我国碳排放权交易市场与能源市场间波动溢出效应研究

发布时间：2024-01-24 07:54

　　近年来,全球气候变暖趋势日益严峻,低碳发展成为世界各国寻求经济增长的重要原则。能源消耗导致温室气体大量排放是气候变暖的首要因素,而碳排放权交易市场(简称:“碳市场”)的建立为碳减排提供了经济学方式。随着中国碳市场的迅速发展,信息冲击造成的能源或碳市场波动很容易在市场之间相互传导,两类市场间联系日趋紧密。而且中国碳市场与能源市场间的波动溢出效应不是一成不变的,不同时期市场波动程度不同,溢出效应的强度、方向也有所差异。我国碳市场还处于区域试点阶段,全国性的碳排放权交易市场预计在2021年6月底前启动运营,在中国统一碳排放权交易市场启动之前,充分了解能源调控碳价的机制确有必要。因此,深入研究中国碳市场与能源市场间的波动溢出效应特征,对防范碳排放交易权价格(简称:“碳价”)的大幅波动、促进中国碳排放权交易市场的稳定运行,以及对市场参与者应对碳价变化、调整交易策略,都具有十分重要的意义。基于以上认识,本文选取2014年3月1日至2020年12月1日期间的湖北、广东、深圳碳市场碳排放权交易价格与煤炭、石油、电力价格作为研究对象,研究我国碳排放权交易市场与能源市场之间的波动溢出效应。具体而言:首先,...

【文章页数】：65 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 研究背景与意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状及述评
        1.2.1 碳价影响因素研究综述
        1.2.2 碳价与能源价格波动溢出效应研究综述
        1.2.3 文献述评
    1.3 研究内容与创新
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究创新
    1.4 文章结构与技术路线图
        1.4.1 文章结构
        1.4.2 技术路线
第2章 碳价与能源价格相关性的理论分析
    2.1 能源消耗与碳排放的关系
    2.2 能源价格影响碳价的理论分析
    2.3 碳价影响能源价格的理论分析
    2.4 碳市场与能源市场间溢出效应理论
    2.5 本章小结
第3章 碳市场与能源市场价格波动特征分析
    3.1 样本数据选取及依据
        3.1.1 试点碳市场数据选取依据
        3.1.2 能源市场数据选取依据
    3.2 样本数据的描述性统计分析
    3.3 基于GARCH模型的碳价与能源价格波动性分析
        3.3.1 GARCH模型介绍
        3.3.2 实证结果及分析
    3.4 本章小结
第4章 碳市场与能源市场间波动溢出效应研究
    4.1 碳市场与能源市场间静态波动溢出效应研究
        4.1.1 静态溢出指数模型构建
        4.1.2 碳市场与能源市场间静态波动溢出效应分析
    4.2 碳市场与能源市场间动态波动溢出效应研究
        4.2.1 DCC-MVGARCH模型介绍
        4.2.2 碳市场与能源市场间动态波动溢出效应分析
    4.3 能源价格冲击对碳价的影响研究
        4.3.1 VAR模型及脉冲响应函数介绍
        4.3.2 能源价格冲击对碳价的影响分析
    4.4 本章小结
第5章 结论与建议
    5.1 结论
    5.2 建议
致谢
参考文献



本文编号：3883400