全国社保基金投资策略的研究

发布时间：2017-08-03 20:37

  本文关键词：全国社保基金投资策略的研究

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【摘要】：在我国人口老龄化进程加快,人口结构失衡,社会保障支付压力越来越大的背景下,全国社保基金作为社会保障支出的补充和调剂,面临的保值增值压力也越来越大,本文以全国社保基金的投资策略为研究对象,具有很大的现实意义。 本文将全国社保基金与社会保险基金作出严格区分,重点研究了全国社保基金的投资现状及针对全国社保基金投资中存在问题提出的解决方法。投资现状中,分别研究了全国社保基金概述、投资原则与理念、存在的问题及原因。存在的问题包括投资目标不明确,投资品种有限,投资结构不合理,投资收益偏低等。针对这些问题,本文结合实证数据,借鉴国外社保基金投资经验,建立模型预测未来值,代入等式确定了目标收益,投资多元化新型工具,改善投资组合结构,科学分配比例结构,与全国社保基金投资中存在的问题相对应地提出了解决办法。 本文研究的创新点主要体现在研究思路方面。本文采用将全国社保基金的总投资情况与具体投资对象的投资情况相结合的方式展开研究。在分析解决全国社保基金投资问题的方法时,大胆地以全国社保基金存在的意义为依据列等式,以基金投资的历年相关数据为依托,确定投资目标,该思路可以为理事会制定具体的投资策略所采用。
【关键词】：全国社保基金 保值增值 投资策略 投资目标 投资组合
【学位授予单位】：北京交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.48;F842.6
【目录】：

• 致谢5-6
• 中文摘要6-7
• ABSTRACT7-12
• 1 引言12-18
• 1.1 研究背景12-13
• 1.2 研究目的与意义13
• 1.3 研究内容与思路13-15
• 1.4 研究方法与创新点15-18
• 2 文献综述及理论基础18-26
• 2.1 文献综述18-21
• 2.1.1 国外文献综述18-19
• 2.1.2 国内文献综述19-20
• 2.1.3 文献综述评述20-21
• 2.2 理论基础21-26
• 2.2.1 有效市场假说21
• 2.2.2 投资组合理论21-22
• 2.2.3 资本资产定价模型22-23
• 2.2.4 投资绩效评价方法23-26
• 3 全国社保基金投资的现状26-42
• 3.1 全国社保基金概述26-30
• 3.2 全国社保基金投资原则与理念30-32
• 3.2.1 全国社保基金投资原则30-31
• 3.2.2 全国社保基金投资理念31-32
• 3.3 全国社保基金投资中存在的问题32-38
• 3.3.1 投资目标不明确32-33
• 3.3.2 投资品种有限33-35
• 3.3.3 投资结构不合理35-36
• 3.3.4 投资收益偏低36-38
• 3.4 全国社保基金投资中存在问题的原因38-42
• 3.4.1 投资目标不明确的原因38-39
• 3.4.2 投资品种有限的原因39
• 3.4.3 投资结构不合理的原因39-41
• 3.4.4 投资收益偏低的原因41-42
• 4 国外社保基金投资的现状42-48
• 4.1 美国社保基金的投资42-43
• 4.2 智利养老基金的投资43-45
• 4.3 日本社保基金的投资45-46
• 4.4 国外社保基金的投资经验总结46-48
• 5 全国社保基金投资存在问题的解决方法48-66
• 5.1 确定投资目标48-56
• 5.1.1 确定依据48-49
• 5.1.2 预测变量值49-56
• 5.1.3 确定目标值56
• 5.2 投资多元化新型工具56-59
• 5.2.1 实业投资56-57
• 5.2.2 海外投资57-58
• 5.2.3 新型投资工具58-59
• 5.3 构造投资组合59-64
• 5.3.1 初步构造投资组合59-60
• 5.3.2 改善投资组合60-64
• 5.4 科学分配比例结构64-66
• 5.4.1 协调直接投资与委托投资的比例64-65
• 5.4.2 科学分配现有投资产品的比例65-66
• 6 结论与展望66-68
• 6.1 结论66
• 6.2 展望66-68
• 参考文献68-70
• 附录70-104
• 作者简历104-108
• 学位论文数据集108

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：616251