HM公司财备风险分析与防范研究

发布时间：2021-07-11 18:08

　　在市场经济日新月异的今天,来自国内和国外的不确定影响因素日益增多,企业财务风险已经成为影响财务安全的一个主要因素。一方面,我国宏观经济形势的低迷,给焦化企业带来了很大的挑战;另一方面,焦化企业也受到来自内部诸如管理水平不高、经营者风险意识不强等因素的影响,而上述诸多显性和隐性风险都最终会以货币的形式体现为企业的财务风险。因此,及时发现焦化企业可能存在的财务风险隐患,加强焦化企业财务风险管控能力,保护好投资者和债权人等相关者的利益就显得尤为重要。本文主要研究分析了HM焦化公司的财务风险。首先,结合该公司近五年来的财务报表数据对HM焦化公司风险现状进行分析,再利用财务指标分析对比同行业数据来识别风险,包括筹资风险、投资风险、运营风险和收益分配风险的识别。其次,本文采取发放调查问卷形式的专家打分法,构建了HM焦化公司风险评价指标体系,基于层次分析法核算了四种风险因素指标的权重,进而建立了风险评价模型,并通过层次排序和一致性检验,计算出HM焦化公司各种风险的得分以及影响权重排序,最终分析总结HM焦化公司的整体风险。最后,根据HM焦化公司风险评价结果的分析判断,针对筹资风险、投资风险、运营风险和... 

【文章来源】：西安理工大学陕西省

【文章页数】：74 页

【学位级别】：硕士

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西安理工大学会计硕士专业学位论文14图2-2“四阶段症状”分析法Figure2-2"Four-stagesymptoms"analysismethod2.3.2定量分析方法（1）指标分析法指标分析法是根据企业透露的财务数据对企业的现金流情况、发现能力、营运水平、偿债水平和盈利水平进行的判定和评估。运用这个办法时，不仅可以静态分析企业的财务状态。还可以使用比例分析和比率分析挖掘企业财务的现状，还可以预测企业的动态，这样一方面可以更好地利用企业财务报表，另一方面还能确切地了解企业当前和今后经营过程中可能遇到的风险，进而维持企业持续、长久的发展。（2）多变量线性模型分析法多元线性判别法是进行统计分析的一种方法。它能根据已完成分组的多个数据和指标确立多种变量的数学关系，构建判别函数，实现对没有分组案例的预测。总而言之，判别分析有两个步骤：其一，先基于已知分组案例，对函数做出判定。进行构建函数的案例应当含有互斥的分组属性，也就是案例一定要有分组信息和别的特征信息，这样人们才可以对两个方面的关系进行总结；其二，运用判别函数对未知分组案例开展判别分析，来评价企业的财务风险。我们已经有了具备普遍性且固定的函数模型，因此企业开展财务风险评定时，只要把数据输入模型开展运算就可以通过最后得出的数据评定财务风险情况，常见的多变量线性模型有Zeta模型和Z计分模型。（3）人工神经网络模型人工神经网络模型是非统计模式预警模型的一种，也是一种全新的信息处理方法，它有着非常广泛的运用。这种方法不仅具备模式辨别能力，还超越了以往的预警方法，具备分布自由、泛化能力和非线性映射能力的特征。人工神经网络无需提前建模，只需要专家的知识和以往的经验，通过学习得到输出值与期望值符合的结果。有两种人工神经网络模型?

西安理工大学会计硕士专业学位论文22系，提升公司治理水平，规范公司运作。股东大会、董事会、监事会等三会运行，基本保障了股东大会、董事会、监事会各自职权的充分行使和正常运行，确保决策机构和监督机构能够各行其责、决策高效、监督有效，共同向股东大会负责。董事会四个专业委员会审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会发挥专业优势，为董事会科学决策提供了专业化保障基础，这样的组织设计来源于董事长创建企业并带领其高速发展的历史，公司发展时可以完全展现决策效率高、组织高效精简的特点，但和公司当前多元化经营、规模较大等特征发生了冲突，因此组织效率低下。组织构成如图3-1：图3-1HM公司组织结构图Figure3-1OrganizationchartofHMcompany3.1.22014-2018年基本财务状况近几年，我国经济发展疲软，使得煤炭行业中出现了非常严重的产能过剩的现象，同时这些企业的经营成本在不断提高，这就导致焦化企业的销售量在逐年降低，HM公司在这样的市场环境中利润变低，使得公司的经营和发展遇到了一些困难，2018年钢铁、焦化、煤炭市场的供需实现了新的平衡，甚至有些地区和时间段出现了偏紧供需情况，这也促成了钢铁、焦化、煤炭市场价格的大幅反弹，公司运营情况转向良好。本部分主要对企业2014年到2018年这五年的财务数据进行深入的分析研究来评估企业在这期间的基本状况变化。通过对这五年财务数据变化趋势进行对比分析，来找出企业发展过程

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3278591