基于复杂网络的股票价格波动与银行间风险传染研究

发布时间：2021-07-02 16:37

　　银行系统在社会经济中发挥着资金存管和融通的重要作用,同时也扮演着着货币政策传递者的角色。银行系统上述作用的发挥需要借助银行系统内部各个银行之间的关联以及银行系统与其它金融系统的相互作用。通过银行间市场,各个银行之间借由同业拆借、支付清算、贴现、承兑、担保等业务的展开形成了银行主体之间极其复杂的关联关系。这些关联关系在提高银行系统内部运转效率,支持实体经济运行的同时也成为银行之间风险传染的潜在渠道。股票市场作为金融系统的另一个重要成分,其市场表现既影响其他金融资产的价格还在一定程度上左右了人们对宏观经济态势和经济实体经营状况的判断。对上市银行而言,其股票价格的运行状况体现在上市银行的股票价格对银行财务结构和经营绩效的反应上,进而影响银行间市场业务操作。因此,股票市场对银行间市场业务及其风险传染状况有显著的风险溢出效应。因而,研究银行间风险传染和股票价格波动与银行间风险传染的关系,对于保障金融体系稳定、防范金融风险发生具有重要作用。基于此,本文将上市银行股价波动与银行间市场业务行为结合,并基于复杂网络理论对银行间风险传染问题进行研究。首先,构建了外生动态银行网络模型,并对银行网络特征进行仿... 

【文章来源】：东南大学江苏省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：115 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

四种网络简图

网络与随机网络的平均最短路径和平均聚集系数比较（Watts 和 St成方法正与 WS 方法相反。Newman 和 Wastts（1999）提出模型，在改模型中用随机化加边的方式替代了随机化重算法邻耦合网络中，保证节点没有自连接的或者重连的前提下，点进行连接。与 WS 网络不同，NW 网络算法展现的是从规到规则的全局耦合网络（p=1）的过渡进程。网络算法生成小世界网络的过程如图 2-4 所示。

图 2-4 小世界网络模型（汪小帆等，2006）网络络是指网络中节点的度分布具有幂律特征的一种网络形式。简单这样一种网络，其存在少量但具有大量连接的节点。相比于规则网度网络具有两个重要特点：络的动态增长性：网络的规模不断的扩大。先连接性：新出现的网络节点更倾向与现存网络节点中节点度较大概率具有以下关系：iijjkp k部分研究中，无标度网络的构建方法主要参考 Barabasi 和 Albert

【参考文献】：
期刊论文
[1]基于内生网络的银行系统性风险研究[J]. 马钱挺,何建敏,李守伟,隋新.  大连理工大学学报(社会科学版). 2018(02)
[2]银行间市场中信用事件风险传染分析——基于银行主体信用评级变化的风险传染建模研究[J]. 吴亮,庄亚明,赵磊.  东南大学学报(哲学社会科学版). 2017(06)
[3]基于多主体内生信贷网络的银企间风险传染研究[J]. 隋新,何建敏.  系统科学与数学. 2017(08)
[4]我国银行同业之间流动性风险传染研究——基于复杂网络理论分析视角[J]. 吴念鲁,徐丽丽,苗海宾.  国际金融研究. 2017(07)
[5]基于内生网络的银行间传染风险特征[J]. 李智,牛晓健.  北京理工大学学报(社会科学版). 2017(02)
[6]银行间网络模型与系统风险的分布式预警策略[J]. 王宗尧,隋聪.  系统工程学报. 2016(06)
[7]基于网络视角的银行业系统性风险度量方法[J]. 隋聪,谭照林,王宗尧.  中国管理科学. 2016(05)
[8]新常态下上市银行绩效与股价研究及其投资机会分析——基于16家银行面板数据[J]. 齐岳,孙方圆.  现代管理科学. 2016(05)
[9]基于多主体建模分析的银行间网络系统性风险研究[J]. 邓超,陈学军.  中国管理科学. 2016(01)
[10]网络结构、危机传染与系统性风险[J]. 石大龙,白雪梅.  财经问题研究. 2015(04)

博士论文
[1]基于复杂网络与Multi-Agent融合的银行间市场风险传染及控制策略研究[D]. 徐涛.东南大学 2017
[2]基于多重信贷网络的银企间风险传染与控制研究[D]. 隋新.东南大学 2016
[3]基于复杂网络的银行危机传染研究[D]. 侯明扬.青岛大学 2008
[4]银行间市场风险传染机制与免疫策略研究[D]. 万阳松.上海交通大学 2007
[5]复杂网络的演化模型研究[D]. 章忠志.大连理工大学 2006

硕士论文
[1]上市商业银行经营绩效对其股价波动的相关性研究[D]. 廖庆华.西北农林科技大学 2013
[2]资产价格波动与商业银行脆弱性的实证研究[D]. 郑朝旭.厦门大学 2009
[3]银行资金入市问题及对策研究[D]. 臧萌.西南农业大学 2004



本文编号：3260825