非完备金融市场下的脆弱欧式期权定价研究

发布时间：2021-08-16 22:01

　　近年来,随着经济全球化和金融创新的不断推进,场外期权的市场规模迅速的扩大。2018年上半年,全球场外期权合约的名义本金接近64.4万亿美元。场外期权具有产品种类和交易形式多样化等优势,更能满足投资者的套期保值、规避风险和投资等的需求。2013年,我国推出场外期权业务以来,国内场外期权市场的规模呈现爆发式的增长。2018年11月,我国场外期权月末存量的名义本金达到了2650亿元,场外期权交易规模占场外衍生品市场的比例为83.3%左右。与场内期权不同,由于场外市场没有第三方能够保证期权合约所要求的全部收益被支付。因此,场外期权合约的拥有者会面临交易对手的信用风险。许多大型金融机构在2007年至2008年全球金融危机中面临破产或者濒临倒闭的问题,比如雷曼兄弟和美国国际集团等。此后,场外期权的交易对手的信用风险越来越受到场外市场的参与者和金融监管部门的关注。所以,在考虑场外期权进行定价问题时,必须把交易对手的信用考虑进来。许多学者把具有信用风险的期权叫做脆弱期权。如何科学合理的对脆弱期权定价不仅有重大的理论意义,对金融市场也有非常重要的现实意义。针对脆弱期权的定价问题,构建合理的定价模型,利用... 

【文章来源】：湖南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：140 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

标的资产的初始价格 和到期期限 对脆弱期权价格的影响

违约边界 和到期期限 对脆弱期权价格的影响

标的资产的初始价格和交易对手资产的初始价格对脆弱欧式期权价格的影响S(0)V(0)

【参考文献】：
期刊论文
[1]灰色模糊环境下基于跳扩散过程的脆弱期权定价模型[J]. 赵昕,薛岳梅,丁黎黎.  系统工程. 2017(12)
[2]次分数Vasicek随机利率模型下的欧式期权定价[J]. 郭精军,张亚芳.  应用数学. 2017(03)
[3]随机负债下脆弱期权定价[J]. 薛红,衡晓.  哈尔滨商业大学学报(自然科学版). 2016(01)
[4]利用Laplace变换研究基于一个双跳模型的脆弱期权定价问题[J]. 牛华伟,王定成.  中国科学:数学. 2015(02)
[5]基于Lévy过程带模糊参数的脆弱期权定价模型[J]. 徐维军,周平平,彭小龙,刘桂芳.  系统工程. 2015(01)
[6]Vasicek随机利率和纯生跳扩散模型下的期权定价[J]. 王献东,何建敏.  数学的实践与认识. 2015(02)
[7]基于分数维Ho-Lee随机利率模型的具有违约风险的期权定价[J]. 王伟,黄文礼,李胜宏.  高校应用数学学报A辑. 2013(04)
[8]随机利率下美式期权的LSM方法定价[J]. 刘坚,马超群.  系统工程. 2013(10)
[9]基于非仿射随机波动率模型的期权定价研究[J]. 吴鑫育,杨文昱,马超群,汪寿阳.  中国管理科学. 2013(01)
[10]Heston随机波动率模型下一类多资产期权的定价[J]. 李静,周峤.  系统工程学报. 2012(03)



本文编号：3346476