基于资本监管的商业银行风险承担行为研究

发布时间：2017-05-17 09:13

  本文关键词：基于资本监管的商业银行风险承担行为研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：2007年金融危机之后，学者们得出的统一结论就是银行过度风险承担行为是危机爆发的根源，呼吁加强对银行风险承担行为的控制。然而，呼吁声中，两种观点始终交织存在。一方认为对银行的资本监管是全球金融稳定的关键，银行资本充足率不达标，全球金融体系的信贷创造机制就会冻结，引发巨大的金融灾难。另一方则认为资本监管不仅不能约束商业银行风险承担行为，反而加重了商业银行的道德风险。为什么在全球已经形成统一资本监管规则的今天，学术界还在为资本监管能否承担监督商业银行风险承担行为的职责而争吵不休。经过研究，作者发现，由于缺乏商业银行风险承担行为的普遍理论框架，导致研究时存在不同口径和指标，从而造成结论的截然不同。本文基于全新的视角，分别从风险承担动机、风险承担决策、风险承担后果对商业银行风险承担行为进行深入研究，并在此研究框架下探讨资本监管与商业银行风险承担行为的影响机制。商业银行不仅受资本监管的约束，还会在资本监管的动力效应下，优化风险承担决策和预防风险承担后果。 改革开放以来，伴随着我国经济取得的巨大成就，金融业持续稳健发展。2007年金融危机中，我国银行业整体风景这边独好。2014年，我国264家商业银行登上国际权威机构《银行家》全球前1000家银行的榜单。取得的成就能否证明我国商业银行已经规范了风险承担行为，进一步讲，是否已经达成约束风险承担动机、优化风险承担决策和预防风险承担后果的目标？首先，本文对我国商业银行风险承担行为进行了实证检验，得出结论，由于自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束尚不能完全实现，与国外银行相比，收益不能完全成为我国商业银行风险承担行为的自我约束工具。其次，我国金融机构的经营理念、行为模式和风险暴露具有较高的同质性，增加了潜在的系统性风险。第三，我国显性存款保险制度于2015年5月正式实施，之前隐性存款保险制度下政府的全额担保推高了商业银行道德风险，加剧了商业银行风险承担行为。因此，对我国商业银行来说，为了保持整个金融体系的稳定，防止银行风险承担行为向其他经济主体蔓延和扩散，资本监管与商业银行风险承担行为的作用机制是当前亟需研究和探索的议题。 本文从商业银行风险承担行为的界定入手，通过风险承担动机、风险承担决策和风险承担后果三个角度建立商业银行风险承担行为的研究框架。从理论渊源上看，风险承担动机源于银行独一无二的风险转移机制，风险转移机制的存在使得银行能够将风险转移至存款人和监管部门。风险承担决策的理论渊源是投资组合理论，银行可以通过投资多样化和投资组合权重调整实现风险承担决策的优化。风险承担后果不仅为银行本身带来巨大损失，金融市场失灵放大了银行风险承担后果的效应和危害，整个社会被迫共同承担银行的风险后果。鉴于风险承担动机、风险承担决策和风险承担后果的特征，合规的商业银行风险承担行为表现为约束风险承担动机、优化风险承担决策和预防风险承担后果。通过理论辨析、数理推导，本文突破了传统理论中资本监管有效性或者无效性的片面认识，指出资本监管不但能够约束商业银行风险承担动机、预防风险承担后果，还能够优化风险承担决策。进一步，资本监管的实现路径是通过资本补充约束商业银行风险承担动机、降低加权风险资产比重优化商业银行风险承担决策、推广全面风险管理预防商业银行风险承担后果，这一结论与巴塞尔协议的理念以及国际先进银行的实践不谋而合。在全球推行巴塞尔协议的背景下，，本文对我国银行业风险承担行为的研究顺应了历史发展的趋势。资本监管下，商业银行风险承担行为理论的进一步深化，为中国商业银行如何在内生的风险承担行为和严苛的资本监管中进一步谋求发展奠定了理论基础。通过多个指标、多种实证方法检验资本监管下我国商业银行风险承担行为表现，结果更加具有稳健性。通过吸取国际金融机构和国际先进银行发展经验，反思资本监管下我国商业银行风险承担动机、风险承担决策、风险承担后果与国际标准的差距，为下一步路径导向点明了方向。 本文的创新之处在于突破以往商业银行风险承担行为的单一视角，建立了商业银行风险承担行为新的研究框架。同时，将中国商业银行风险承担行为置于该框架下进行实证检验，得出结论我国资本监管在约束商业银行风险承担动机、优化商业银行风险承担决策和预防商业银行风险承担后果方面发挥了不同的作用，解决以往由于统计口径和界定不同带来的研究结果存在分歧的问题。另外，该理论框架为商业银行风险承担行为与特许权价值、存款保险制度、货币政策、公司治理等众多相关研究提供了一个新的视角和思路。
【关键词】：商业银行 风险承担行为 资本监管 巴塞尔协议
【学位授予单位】：山西财经大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.33
【目录】：

• 摘要6-8
• ABSTRACT8-11
• 目录11-15
• 图表索引15-19
• 第1章 绪论19-43
• 1.1 研究背景和意义19-23
• 1.1.1 研究背景19-21
• 1.1.2 选题意义21-23
• 1.2 国内外的研究现状23-37
• 1.2.1 商业银行风险承担行为研究23-26
• 1.2.2 商业银行资本监管的发展26-28
• 1.2.3 资本监管对商业银行风险承担行为有效性研究28-31
• 1.2.4 资本监管对商业银行风险承担行为无效性研究31-33
• 1.2.5 资本监管对商业银行风险承担行为影响的主要数理方法论33-35
• 1.2.6 国内外研究现状评述35-37
• 1.3 研究对象与方法37-38
• 1.3.1 研究对象37
• 1.3.2 研究方法37-38
• 1.4 基本结构和技术路线38-42
• 1.4.1 基本结构38-41
• 1.4.2 技术路线41-42
• 1.5 主要工作和创新42-43
• 第2章 商业银行风险承担行为的理论基础43-67
• 2.1 商业银行风险承担行为的界定43-45
• 2.2 商业银行风险承担动机45-58
• 2.2.1 商业银行风险承担动机的理论基础45-49
• 2.2.2 商业银行风险承担动机的数理模型49-52
• 2.2.3 商业银行风险承担动机的存在性检验——基于美国、日本和印度2787 家银行的跨国数据52-58
• 2.3 商业银行风险承担决策58-62
• 2.3.1 商业银行风险承担决策与投资多元化58-59
• 2.3.2 商业银行风险承担决策与投资组合权重59-60
• 2.3.3 商业银行风险承担决策与前景理论60-62
• 2.4 商业银行风险承担后果62-66
• 2.4.1 商业银行风险承担后果的理论基础62-64
• 2.4.2 商业银行风险承担后果治理理论64-66
• 2.5 小结66-67
• 第3章 商业银行风险承担行为与资本监管的关系剖析67-83
• 3.1 资本监管的界定67-71
• 3.1.1 银行监管67-68
• 3.1.2 资本监管68-69
• 3.1.3 资本监管的本质属性69-71
• 3.2 商业银行风险承担行为与资本监管的关系分析71-77
• 3.2.1 必要性分析71-72
• 3.2.2 因果关系分析72-74
• 3.2.3 相关性分析74-77
• 3.3 资本监管影响商业银行风险承担行为的路径分析77-82
• 3.3.1 通过资本补充约束商业银行风险承担动机78
• 3.3.2 通过加权风险资产降低优化商业风险承担决策78-80
• 3.3.3 通过资产变现压力预防商业银行风险承担后果80-82
• 3.4 总结82-83
• 第4章 商业银行风险承担行为的资本监管国际标准83-103
• 4.1 塞尔协议Ⅰ关于商业银行风险承担行为的国际标准83-89
• 4.1.1 确定了约束商业银行风险承担动机的工具和规则83-85
• 4.1.2 设置资产的风险权重优化商业银行风险承担决策85
• 4.1.3 直接目的是预防商业银行风险承担后果85-86
• 4.1.4 对商业银行风险承担行为的影响及不足86-89
• 4.2 塞尔协议Ⅱ关于商业银行风险承担行为的国际标准89-97
• 4.2.1 修订了约束商业银行风险承担动机的工具和规则89-92
• 4.2.2 调整了优化商业银行风险承担决策的规则92-93
• 4.2.3 增加了对商业银行风险承担后果的预防措施93-95
• 4.2.4 对商业银行风险承担行为的影响及不足95-97
• 4.3 塞尔协议Ⅲ——危机后商业银行风险承担行为的国际标准97-102
• 4.3.1 改革重点放在了约束商业银行风险承担动机97-99
• 4.3.2 继承了优化商业银行风险承担决策策略99-100
• 4.3.3 延续了预防商业银行风险承担后果措施100-102
• 4.4 小结102-103
• 第5章 基于资本监管的国外商业银行风险承担行为的实践与启示103-131
• 5.1 基于资本监管的美国商业银行风险承担行为103-117
• 5.1.1 美国银行业风险承担行为分析103-105
• 5.1.2 基于资本监管的美国商业银行风险承担行为演变——以花旗银行为例105-109
• 5.1.3 资本监管对花旗银行风险承担行为的影响109-117
• 5.2 基于资本监管的英国商业银行风险承担行为117-128
• 5.2.1 英国银行业风险承担行为分析117-119
• 5.2.2 基于资本监管的英国商业银行风险承担行为演变——以汇丰银行为例119-123
• 5.2.3 资本监管对汇丰银行风险承担行为的影响123-128
• 5.3 国际商业银行风险承担行为的分析及启示128-130
• 5.3.1 资本监管是约束商业银行风险承担动机的普遍模式128
• 5.3.2 资本监管下商业银行风险承担决策优化的路径多种多样128-129
• 5.3.3 预防商业银行风险承担后果离不开银行和政府的共同努力129-130
• 5.4 小结130-131
• 第6章 基于资本监管的我国商业银行风险承担行为分析131-165
• 6.1 我国商业银行风险承担行为的现状131-140
• 6.1.1 我国商业银行风险承担动机131-135
• 6.1.2 我国商业银行风险承担决策135-138
• 6.1.3 我国商业银行风险承担后果138-140
• 6.2 基于资本监管的我国商业银行风险承担行为的实践140-160
• 6.2.1 Basel协议颁布前我国商业银行风险承担行为状况140-141
• 6.2.2 BaselⅠ时期我国商业银行风险承担行为状况141-143
• 6.2.3 BaselⅡ时期我国商业银行风险承担行为状况143-148
• 6.2.4 BaselⅢ时期我国商业银行风险承担行为状况148-160
• 6.3 资本监管下我国商业银行风险承担行为存在的差距160-164
• 6.3.1 我国商业银行风险承担动机的差距160-162
• 6.3.2 我国商业银行风险承担决策的差距162-163
• 6.3.3 我国商业银行风险承担后果的差距163-164
• 6.4 小结164-165
• 第7章 我国商业银行风险承担行为与资本监管的实证检验165-187
• 7.1 基于BSFI的我国商业银行风险承担行为与资本监管实证分析165-168
• 7.1.1 我国商业银行BSFI概述及计算165-167
• 7.1.2 我国商业银行BSFI与资本监管实践的分析167-168
• 7.2 基于前景理论的我国商业银行风险承担行为实证检验168-173
• 7.2.1 文献回顾168-169
• 7.2.2 实证方法设计169
• 7.2.3 数据来源和变量选择169-170
• 7.2.4 实证结果及分析170-173
• 7.3 基于SD模型的我国商业银行风险承担行为与资本监管实证检验173-186
• 7.3.1 模型的构建174
• 7.3.2 变量及样本选取174-178
• 7.3.3 实证过程178-180
• 7.3.4 影响我国商业银行风险承担行为的实证结果分析180-184
• 7.3.5 影响我国商业银行资本监管缓冲的实证结果分析184-186
• 7.4 小结186-187
• 第8章 基于资本监管的我国商业银行风险承担行为的路径取向及其制度保障187-205
• 8.1 基于资本监管的我国商业银行风险承担行为的路径取向187-196
• 8.1.1 基于资本监管的我国商业银行风险承担动机的约束路径187-192
• 8.1.2 基于资本监管的我国商业银行风险承担决策的优化路径192-194
• 8.1.3 基于资本监管的我国商业银行风险承担后果的预防路径194-196
• 8.2 基于资本监管的我国商业银行风险承担行为路径取向的制度保障196-204
• 8.2.1 商业银行风险承担动机约束路径的制度保障196-201
• 8.2.2 商业银行风险承担决策优化路径的制度保障201
• 8.2.3 商业银行风险承担后果治理路径的制度保障201-204
• 8.3 小结204-205
• 结论与展望205-208
• 1、结论205-207
• 2、展望207-208
• 附录208-226
• 附录1 美国商业银行数据来源列表208-219
• 附录2 日本商业银行数据来源列表219-225
• 附录3 印度商业银行数据来源列表225-226
• 参考文献226-240
• 致谢240-241
• 攻读博士学位期间发表的论文和其他科研情况241-242

【参考文献】

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