媒体报道约束公司盈余管理的监督路径研究

发布时间：2017-12-23 20:28

本文关键词：媒体报道约束公司盈余管理的监督路径研究　出处：《大连理工大学》2017年博士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：盈余管理作为公司财务和公司治理领域中的重要研究课题,一直是学术界和实务界较为关心的话题。然而越来越多的研究表明,抑制企业盈余管理仅依靠内部的制度约束是不够的,需要内外部机制共同发挥作用。本文以外部治理机制中的媒体报道如何发挥约束公司盈余管理的作用为切入点,深入分析了媒体报道约束公司盈余管理行为的内在机理,构建相应的理论分析框架,探寻媒体报道约束公司盈余管理的实现路径。本研究为媒体这一外部治理机制在约束企业盈余管理中的作用提供了新的理论视角。公司治理问题的社会化要求公司治理不能仅仅局限于公司内部监督与控制,还要接受社会监督,媒体传播的新闻舆论是公司治理社会监督的重要组成部分。为保证会计记录的可靠性及提供会计信息真实性,中国《会计法》构筑了社会监督、国家监督、内部监督"三位一体"的会计监督体系。本文通过理论分析得出媒体作为一种外部治理机制,能通过影响会计监督主体,促进其监督职能的加强,约束企业盈余管理行为。通过构建媒体报道影响会计监督主体约束企业盈余管理行为的中介、调节效应模型,以源于5132个不同媒体的4002327条各类新闻数据和中国A股上市公司为财务数据为研究样本,研究结果表明会计监督是媒体报道约束企业盈余管理的重要路径。本文主要由七章内容构成:第一章主要介绍了研究背景和研究意义,界定了主要概念,描绘了本文的技术路线;第二章主要梳理了盈余管理和媒体报道公司治理作用的相关理论;第三章构建了媒体约束上市公司盈余管理行为的理论框架,分析了约束盈余管理行为的会计监督路径;第四章主要是考察了媒体报道通过社会监督路径对企业盈余管理行为的影响,分析了不同类别媒体报道对审计师的影响;第五章引入行政监管机构介入,考察了媒体报道通过国家监督路径对企业盈余管理行为的抑制作用;第六章主要分析了媒体报道对内部监督路径的影响,证明媒体报道可以通过促进独立董事履职约束企业盈余管理行为;第七章提炼了本文的主要研究结论和创新点,并对来研究进行展望。本文的主要研究成果如下:(1)媒体报道可以促进作为社会监督主体的外部审计有效履职,加强对上市公司盈余管理行为的监督作用。研究发现媒体报道能够有效约束公司盈余管理行为,媒体负面报道的"镁光灯"效应增加了审计风险,为降低诉讼风险和声誉损失,审计师通过增加审计投入,提高审计质量,发挥约束公司盈余管理行为的作用。证实了媒体报道能通过影响审计路径发挥治理作用。因此应加强媒体建设,不断增强舆论宣传的权威性、专业性和影响力,提高媒体报道对外部审计监管的促进作用,完善公司治理,保障企业会计信息质量。(2)媒体报道可以促进行作为国家监督主体的行政监管部门有效尽职,加强对上市公司盈余管理行为的治理作用。本文研究表明媒体报道能够通过引发行政监管,约束上市公司盈余管理行为,进一步研究发现不同的媒体报道引发行政监管程度存在差异,权威媒体的负面报道和财务违规报道可以显著提高监管处罚介入概率,增加监管处罚力度。媒体对公司的负面报道能够引发监管部门注意,弥补行政监管信息不对称等内在缺陷,发挥公司治理作用,促使企业进行盈余管理回调。因此,加强媒体的监督,发挥媒体先导作用,使行政监管可以有效地发现并介入"问题公司"从而做到有的放矢,发挥威慑作用。(3)媒体报道可以促进作为内部监督主体的独立董事有效履职,提高对上市公司盈余管理行为的约束作用。研究发现媒体报道通过激发声誉机制,能够对追求"专家声誉"的独立董事产生激励,促使独立董事采取积极的行动来抑制管理者盈余管理行为。因此不断完善以媒体为代表的外部监督机制,有利于加强声誉机制对独立董事的有效约束,将独立董事由"花瓶董事"变身为"啄木鸟",提高公司信息披露质量,保护投资者权益。媒体发挥的外部治理作用对于当前中国不够完善的投资者法律保护体系及公司治理机制是一种有效的补充。本文将会计监督主体纳入媒体发挥公司治理作用的路径中。从所有权与决策权相分离,以及会计信息的公共物品属性的理论出发,梳理媒体约束公司盈余管理行为的会计监督路径。通过理论分析与实证研究相结合的方法,证实了媒体报道能够通过信息传播和声誉机制影响会计监督主体,发挥约束企业盈余管理行为的作用。本文对媒体治理作用的研究并不局限于媒体自身,而将其与会计监督结合起来,研究在我国现实背景下,媒体对公司盈余管理行为的影响以及作用机理,肯定了媒体在提高市场信息透明度,保障资本市场正常运作和良性治理方面的作用。
【学位授予单位】：大连理工大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2017
【分类号】：F275;F832.51

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