当前位置:主页 > 经济论文 > 微观经济论文 >

基于风险最小化的沪铜期货套期保值绩效研究

发布时间:2017-10-10 04:11

  本文关键词:基于风险最小化的沪铜期货套期保值绩效研究


  更多相关文章: 铜期货 套期保值 GARCH模型 绩效评价


【摘要】:以沪铜期货的真实交易数据及金属铜现货为研究对象,建立了OLS,VAR,VECM和VECM-GARCH四种套期保值模型。在对样本数据进行描述性统计分析、平稳性检验、协整检验和ARCH检验后,使用MATLAB,EVIEWS软件构建回归模型,对沪铜期货的套期保值比率进行研究,并以最小方差为原则,比较不同模型的有效性,发现静态模型中的OLS模型套期保值有效性最高,而动态模型的套期保值有效性比静态模型要高。
【作者单位】: 安徽财经大学金融学院;
【关键词】铜期货 套期保值 GARCH模型 绩效评价
【基金】:国家自然科学基金(11301001) 国家级大学生创新项目(201510378020)
【分类号】:F724.5;F764.2
【正文快照】: 1套期保值的模型设定及研究方法投资者如果同时进行现货和期货交易,进行套期保值能够减少风险,增加收益。套期保值模型主要可以分为静态和动态两种。选用其中具有代表性的OLS,VAR,VECM和VECM-GARCH模型,以便进行对比分析套期保值效果,同时假设方差最小化是套期保值绩效衡量的

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 文恒;套期保值在市场动荡中大显身手[J];国际化工信息;2002年03期

2 廉黎平 ,王素梅;石油业务与套期保值[J];国际石油经济;2002年10期

3 郑天春;;套期保值在铜生产企业中的运用[J];现代商业;2010年07期

4 卫红;;国有三大航空公司航油套期保值问题研究[J];中国民航大学学报;2010年06期

5 李大勇;;纺织业套期保值会计处理问题分析[J];知识经济;2011年18期

6 孙新宪;刘宏丽;;我国航空公司燃油套期保值研究[J];会计之友;2011年31期

7 戴致光;;公司套期保值的决定因素——基于有色金属行业的经验研究[J];财经理论与实践;2013年01期

8 钱荣金;企业如何进行套期保值[J];中国黄金经济;1999年05期

9 王长青;;套期保值在铁塔企业成本控制中的应用[J];会计之友(上旬刊);2008年11期

10 李世群;;基于套期保值理论的中国成品油定价机制改革实证研究[J];北京石油管理干部学院学报;2011年03期

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 本报记者 路艳艳;套期保值:是“救命稻草”而不是“资本游戏”[N];机电商报;2007年

2 杨声原;涉锌企业的套期保值分析[N];中国有色金属报;2008年

3 本报记者 赵奕;利润下滑加剧 万丰奥威折戟铝锭套期保值[N];第一财经日报;2008年

4 记者 任芳 姚玉洁;央企高管:我国亟须定义套期保值[N];经济参考报;2009年

5 江西铜业股份有限公司财务总监 甘成久;套期保值促进了铜工业的发展[N];证券日报;2009年

6 记者刘斐;金鹏期货经纪有限公司副总经理陈旭 套期保值对黄金企业意义重大[N];中国黄金报;2011年

7 本报记者 陈雅琼;套期保值越权操作致巨亏 三普药业董事长自掏3亿元赔偿损失[N];证券日报;2012年

8 本报记者 倪金合;黄金套期保值时代来临?[N];中国黄金报;2013年

9 五矿海勤期货套期保值研究室;为企业套期保值解惑答疑[N];中国有色金属报;2008年

10 长城伟业期货研究所 童长征;当前背景下涉铝企业的套期保值[N];期货日报;2009年

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 王志刚;我国铜企业战略套期保值研究[D];中国农业大学;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 唐梦林;基于沪铜的展期套期保值研究[D];西南财经大学;2013年

2 孙东辉;如意棉纺集团套期保值策略研究[D];山东大学;2015年

3 张俊华;套期保值比较研究[D];首都经济贸易大学;2015年

4 安娜(Anna Uvarovsky);珍贵宝石在垄断和自由市场的投资研究—钻石用于套期保值吗?[D];哈尔滨工业大学;2015年

5 陶卫卫;基于套期保值的中国燃料油价格风险管理研究[D];东华理工大学;2014年

6 宋兆旭;螺纹钢加工企业的套期保值方案研究[D];沈阳工业大学;2016年

7 周丹;衍生品套期保值对利润波动性的影响研究[D];浙江工商大学;2015年

8 刘文涛;JT铜管公司套期保值的策略优化[D];南昌大学;2015年

9 王坦达;基于套期保值的钢铁企业风险管理研究[D];河南工业大学;2016年

10 冯思敏;下偏风险套期保值理论与实证[D];中南大学;2010年



本文编号:1004238

资料下载
论文发表

本文链接:https://www.wllwen.com/weiguanjingjilunwen/1004238.html


Copyright(c)文论论文网All Rights Reserved | 网站地图 |

版权申明:资料由用户c4847***提供,本站仅收录摘要或目录,作者需要删除请E-mail邮箱bigeng88@qq.com