中国寿险保单贴现市场发展研究

发布时间：2020-05-29 13:19

【摘要】：做为金融市场重要组成部分之一的保单贴现市场起源上世纪八十年代的美国。随着人口老龄化现象的出现和医疗费用逐步增加，一些重症绝症患者的经济负担进一步加剧。由于美国保险商品较为普及，很多重症患者手中持有高额寿险保单。但是患者死后的赔偿解决不了生前的经济困难，所以他们希望通过转变保单受益人的方式来获得现金，维持生活和治疗。这就是保单贴现市场产生的原因。经过二十多年的发展，美国保单贴现市场已经较为成熟。高收益率、受经济波动影响小以及税负的优惠政策吸引着众多投资者的目光。保单贴现市场的存在一方面减轻了重症患者的生存压力，另一方面满足了投资者的需求，同时也标志着金融创新领域有了新的发展。我国目前尚未开放保单贴现市场，但是保单贴现的需求已经客观存在。一方面，老年人需要通过保单贴现改善自己的生活状况；另一方面，投资人也在追求优势投资产品。在我国东南沿海地区已经出现了不规范的地下保单贴现市场，其中隐藏了巨大的交易风险，不利于保单贴现市场健康发展。由此可见，规范的保单贴现市场亟待建立。本文论述的内容旨在介绍保单贴现市场运行模式，分析我国发展保单贴现市场的必要性、可行性以及遇到的障碍，针对我国发展保单贴现市场提出建议。在本文中笔者提出了“保单持有人”的概念，旨在从保单从属关系的角度更加严谨地论述保单贴现市场的运作流程，规避争议问题。由于我国存在的地下保单贴现市场非合法经营，且没有正规机构推行保单贴现商品，加之国外相关资料稀缺，使得相关数据无法取得，所以不能从实证分析的角度对投资人盈利情况加以分析。
【图文】：

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图 1-1 单一保单贴现市场运行图有人：保单持有人即是上文中提到的年老或身患重病且们有养老或治疗的需要，，所以现金对于他们更为重要，基础。他们是单一保寿险单贴现市场的供给者。：投资人即是赚取差价的人。这里提到的差价就是保险投资之间的货币差额。投资人承担着寿险保单贴现交易现市场的需求者。现公司：保单贴现公司即是单一寿险保单贴现交易的中联通保单持有者和投资者，并且通过保单贴现交易赚取体贴现额即是由保单贴现公司制定的，并且追踪每笔保险贴现公司重要职责之一。当保险事故发生时，保险贴构以便交易能够顺利进行。

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但伴随着医疗费用的不断升高以及人人家庭的经济负担十分沉重。为此，上世纪一方面，对于重大疾病患者来说，本来只有现交易将手中的保单转化为现金，从而支付担；另一方面，一些希望重新安排自己老年务在 2000 年之后快速发展，并且已开始向中，其主要参与者分别是保单贴现人，即保、寿险保险公司、信托机构和投资机构。其中间人无经纪人订立合同同保单贴现（被保险保单贴现公司
【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F842

【参考文献】