中国股票市场交易持续期的分形分析
发布时间：2020-12-09 11:36
本文通过对上海证券交易所的20支股票在2010年1月4日～2010年4月30日期间的共79个交易日的交易持续期数据,采取包括单分形和多分形等在内的多种分形分析方法进行了分析,描述了交易持续期在多个方面的特征。在对本文选取的数据的基本统计特征进行分析之后,我们发现：交易持续期表现出和其他金融高频数据同样的非正态性,“日内效应”以及非稳定性。这些基本的统计特征的描述提示我们,可以采用分形分析方法对交易持续期序列进行分析,可以更好更精确地描述该序列的长期记忆性以及某些局部特征。在使用单分形分析方法中的趋势消解分析法对交易持续期序列进行分析后,我们发现：交易持续期序列中确实存在着明显的长期记忆性,并且这种长期记忆性的存在是一种普遍现象,和股票所在行业、股票所属公司总流通市值以及总平均交易强度等指标没有直接的相关关系。另外,我们对交易持续期序列分别进行了三种不同的处理方式：去除“日内效应”、重排和傅立叶相位随机化,通过对处理后的数据的分析结果进行比较,可以看出,“日内效应”的存在对于交易持续期序列的长期记忆性并没有直接影响,长期记忆性的存在来自于序列的自身相关性,因为经过打乱重排后的序列并没有表...
【文章来源】：浙江工商大学浙江省
【文章页数】：75 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
一l所示，从图中我们能够看出，交易持续期的自相关系数值随着滞后阶数的增加缓慢地减下，在滞后相当长的时间后，仍然存在明显的自相关性
浙江工商人学硕士学位论文图2一1交易持续期序列自相关函数图600030中信证券600126抚如股份峨军郊七甸祷二牛心艰分抓位铸口牛刀40印田1田120泽后阶数140丁印1印二nl鲡鲡瘾瘾赫巍赫赢赢赢翩赢赢司耐门叫竹J拟城研口帝后阶教600808马姻股份601398工商银行____一____一「_____一_____赢赢赢赢赢 赢 ;i;!;;111111峨咐祷玲等奥口内 n64，‘nnD目︸UO嘴宋吴口铸珍书们扩不扩几扩兀扩凌厂下白卜南一亩一商~瑞犷花白海后阶数带后阶数图2一2消除日内效应后交易持续期序列白相关函数图600030中信证券600126杭钢股份瓤瓤鲡赫俪翩嘛瘾赢编赢嘛赢偏偏0刀幻印海后阶教田，田120，4Dt印t田2扣海后阶教 R61通，‘内U，艺0门内 UOD心宋乓甸玲彭牛刁月Jeses‘J月rwel月jwe.eses时Jes.|刀下:‘田F:‘印节、丫es︸.‘甲二胡.‘力甲、﹃﹄:‘m咋曰达臼一，︻﹁八:告印，4︸曰山幻份幽山刀厂 861通02口口 DCn。0铸崛艰吴口抓牛600808马钢股份601398工商银行口 J6J甘、走nn︺ 0DD袱玲书峨吴口铸帅 04D2060铸珍分口等嘴梢口习2___一;i
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【参考文献】：
期刊论文
[1]基于高频数据的沪指波动长记忆性驱动因素分析[J]. 张波,钟玉洁,田金方. 统计与信息论坛. 2009(06)
[2]中国股市收益率和波动率的长记忆性检验[J]. 杨桂元,赵宏宝. 统计与信息论坛. 2009(06)
[3]中国股市超高频持续期序列长记忆性研究[J]. 耿克红,张世英. 中国管理科学. 2008(02)
[4]股票市场多重分形性的统计描述[J]. 苑莹,庄新田. 管理评论. 2007(12)
[5]中国股市高频数据中的周期性和长记忆性[J]. 陶利斌,方兆本,潘婉彬. 系统工程理论与实践. 2004(06)
[6]多重分形方法在金属成矿潜力评价中的应用[J]. 谢淑云,鲍征宇. 成都理工大学学报(自然科学版). 2004(01)
[7]市场微观结构理论综述[J]. 李平,曾勇,唐小我. 管理科学学报. 2003(05)
[8]中国股市收益率与波动性长记忆性的实证研究[J]. 李亚静,何跃,朱宏泉. 系统工程理论与实践. 2003(01)
[9]市场微观结构理论研究综述[J]. 陈保华. 经济学动态. 2003(01)
[10]中国股票市场多重分形游走及其预测[J]. 何建敏,常松. 中国管理科学. 2002(03)
硕士论文
[1]中国股票市场时变Hurst指数及多重分形分析[D]. 赖川波.浙江工商大学 2010
[2]基于高频数据的基金市场长记忆性研究[D]. 魏莉娅.电子科技大学 2007
[3]分形分析方法在中国证券市场中的应用研究[D]. 赵巍.东南大学 2005
本文编号：2906800
【文章来源】：浙江工商大学浙江省
【文章页数】：75 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
一l所示，从图中我们能够看出，交易持续期的自相关系数值随着滞后阶数的增加缓慢地减下，在滞后相当长的时间后，仍然存在明显的自相关性
浙江工商人学硕士学位论文图2一1交易持续期序列自相关函数图600030中信证券600126抚如股份峨军郊七甸祷二牛心艰分抓位铸口牛刀40印田1田120泽后阶数140丁印1印二nl鲡鲡瘾瘾赫巍赫赢赢赢翩赢赢司耐门叫竹J拟城研口帝后阶教600808马姻股份601398工商银行____一____一「_____一_____赢赢赢赢赢 赢 ;i;!;;111111峨咐祷玲等奥口内 n64，‘nnD目︸UO嘴宋吴口铸珍书们扩不扩几扩兀扩凌厂下白卜南一亩一商~瑞犷花白海后阶数带后阶数图2一2消除日内效应后交易持续期序列白相关函数图600030中信证券600126杭钢股份瓤瓤鲡赫俪翩嘛瘾赢编赢嘛赢偏偏0刀幻印海后阶教田，田120，4Dt印t田2扣海后阶教 R61通，‘内U，艺0门内 UOD心宋乓甸玲彭牛刁月Jeses‘J月rwel月jwe.eses时Jes.|刀下:‘田F:‘印节、丫es︸.‘甲二胡.‘力甲、﹃﹄:‘m咋曰达臼一，︻﹁八:告印，4︸曰山幻份幽山刀厂 861通02口口 DCn。0铸崛艰吴口抓牛600808马钢股份601398工商银行口 J6J甘、走nn︺ 0DD袱玲书峨吴口铸帅 04D2060铸珍分口等嘴梢口习2___一;i
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【参考文献】：
期刊论文
[1]基于高频数据的沪指波动长记忆性驱动因素分析[J]. 张波,钟玉洁,田金方. 统计与信息论坛. 2009(06)
[2]中国股市收益率和波动率的长记忆性检验[J]. 杨桂元,赵宏宝. 统计与信息论坛. 2009(06)
[3]中国股市超高频持续期序列长记忆性研究[J]. 耿克红,张世英. 中国管理科学. 2008(02)
[4]股票市场多重分形性的统计描述[J]. 苑莹,庄新田. 管理评论. 2007(12)
[5]中国股市高频数据中的周期性和长记忆性[J]. 陶利斌,方兆本,潘婉彬. 系统工程理论与实践. 2004(06)
[6]多重分形方法在金属成矿潜力评价中的应用[J]. 谢淑云,鲍征宇. 成都理工大学学报(自然科学版). 2004(01)
[7]市场微观结构理论综述[J]. 李平,曾勇,唐小我. 管理科学学报. 2003(05)
[8]中国股市收益率与波动性长记忆性的实证研究[J]. 李亚静,何跃,朱宏泉. 系统工程理论与实践. 2003(01)
[9]市场微观结构理论研究综述[J]. 陈保华. 经济学动态. 2003(01)
[10]中国股票市场多重分形游走及其预测[J]. 何建敏,常松. 中国管理科学. 2002(03)
硕士论文
[1]中国股票市场时变Hurst指数及多重分形分析[D]. 赖川波.浙江工商大学 2010
[2]基于高频数据的基金市场长记忆性研究[D]. 魏莉娅.电子科技大学 2007
[3]分形分析方法在中国证券市场中的应用研究[D]. 赵巍.东南大学 2005
本文编号：2906800
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