原油价格与人民币汇率的协同演化分析——基于种间关系视角

发布时间：2021-02-22 16:47

　　人民币国际化使我国金融体系面临更大的挑战,而以人民币计价的原油期货上市后,原油和人民币之间的种间关系如何演化仍不明确。本文使用2012—2019年期货、现货、汇率等相关数据,以虚拟变量回归进行新原油期货上市前后对比,利用种间关系和协同演化思想探究上海原油期货和人民币的互动关系以及演化方向。结果表明:原油期货与现货市场存在"捕食"和"偏好"的互动关系,但是捕食关系会相互转化;同时与外汇市场在未来将呈现期货"捕食"外汇的互动关系,即掠夺外汇市场的价格,反向人民币币值会"捕食"期货价格,原油现货和外汇市场种间关系呈现多样化。 

【文章来源】：时代经贸. 2020,(24)

【文章页数】：4 页

【文章目录】：
一、引言
二、理论模型与假说
三、研究设计
    （一）样本和数据
    （二）基于扩展的Lotka-Volterra模型对原油价格与人民币汇率的协同演化分析
四、各市场之间协同演化分析
    （一）参数估计
    （二）各市场种间关系及演化
五、结论与建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]短期资本流动的多重动机和冲击:基于TVP-VAR模型的动态分析[J]. 彭红枫,祝小全.  经济研究. 2019(08)
[2]禀赋效应和自然产权的演化:一个主体基模型[J]. 董志强,李伟成.  经济研究. 2019(01)
[3]国际油价、美国经济不确定性和中国股市的波动溢出效应研究[J]. 王奇珍,王玉东.  中国管理科学. 2018(11)
[4]为什么使用外币债务?——中国上市公司的实证证据[J]. 郭飞,游绘新,郭慧敏.  金融研究. 2018(03)
[5]我国多层次场内股票市场板块互动关系研究——基于种间关系的视角[J]. 李建勇,彭维瀚,刘天晖.  金融研究. 2016(05)
[6]国际原油期货价格波动对中国物价的冲击[J]. 石先进,赵志君.  世界经济研究. 2016(04)
[7]金融衍生品、货币环境与商业银行风险承担[J]. 段军山,张锐豪.  当代财经. 2016(02)
[8]贵金属现货、原油和人民币汇率动态关系的实证分析[J]. 李志斌,张维.  财贸经济. 2014(04)
[9]国际原油价格波动与我国工业制成品出口的相关关系研究[J]. 韩民春,樊琦.  数量经济技术经济研究. 2007(02)
[10]农村居民储蓄模型实证研究[J]. 桂又华,贾健,徐展峰.  金融研究. 2006(05)



本文编号：3046282