高频数据下商品期货统计套利策略研究

发布时间：2021-04-07 07:14

　　作为一种较为成熟的量化交易策略,统计套利策略早已被应用于发达资本市场的投资当中,与国外成熟市场相比,国内量化投资仍处于起步阶段,量化投资类产品的总体规模仍然较小,且量化类投资策略较为单一,缺乏多样化量化策略的支持。并且由于国内股市,期市相对来说不够成熟,经常处于大起大落的波动中,极需控制风险稳定收益的策略研究,而统计套利策略相比单边交易策略更为稳定,给资金带来的波动不会太大,因此有必要对量化投资统计套利进行深入而广泛的研究。本文研究的主要内容、研究方法及其结论:首先,对统计套利操作的前提,概念,量化交易理论以及统计套利策略模型的理论进行简要的介绍。其次,介绍了本文统计套利流程的设计,包括交易资产的选择,价差序列的计算,交易信号的设计及回测后的绩效评价等。其中重点介绍了统计套利的两种模型,包括布林带均值回归模型和伊藤择时策略模型。第三,实证研究部分,本文以选用螺纹钢期货的主力合约及次主力合约（RB1801和RB1805）为交易对象进行跨期套利为例,对涉及的两种统计套利策略进行了详细分析,并选用了1min,5mins,15mins三种不同频率的数据进行对比研究,以比较不同频率下的套利结果。... 

【文章来源】：辽宁大学辽宁省 211工程院校

【文章页数】：67 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

极值点的示意

26图 3-1 RB1801 和 RB1805 各频率价格走势图通过价格走势图 3-1 及相关性分析表 3-2 可以看出主力合约及次主力合约价格间具有高度相关关系，符合统计套利的基本要求，可以对其进行进一步的分析处理。?表 3-2 主力合约与次主力合约的相关系数RB1805（1min） RB1805（5mins） RB1805（15mins）RB1801（1min） 0.99743RB1801（5mins） 0.99743RB1801（15mins） 0.99744

1）1min 高频序列?? = -73.9187+0.9844 ?（0.0000） （0.0000） =0.995 ??= +73.9187-0.9844 ??2）5mins 高频序列=-73.6410+0.9843（0.0000） （0.0000） =0.995= +73.6410-0.98433）15mins 高频序列= -73.5890+0.9843（0.0000） （0.0000） =0.995= +73.5890-0.9843，对残差序列进行 ADF 检验，结果如下：


本文编号：3123040