银行间债券市场流动性对银行信贷的影响

发布时间：2021-05-10 20:11

　　2007-2009年金融危机中金融市场流动性问题凸显,流动性不足不仅影响到金融市场的稳定,更是使商业银行陷入流动性危机,从而影响到商业银行的信贷发放,最终对实体经济发展造成影响。我国银行间债券市场是国内主要的债券市场,更是银行配置资产和融资的主要市场,对商业银行的资金融通有着重要影响,研究银行间债券市场流动性变化对银行信贷的影响具有非常重要的意义。本文通过理论分析得出了银行间债券市场流动性通过影响银行资金流动性作用于银行信贷决策的影响机制。“保证金螺旋”和“损失螺旋”加强了银行间债券市场流动性对银行资金流动性的影响,而由于银行经营的客观需求和流动性监管要求,银行信贷发放前又必须考虑银行资金流动性。在理论分析基础上,本文从宏观和微观两个层面建立模型进行实证分析。首先,基于2006-2018年月度宏观层面信贷总量数据,运用SVAR模型论证了银行间债券市场流动性与银行信贷的正向相关关系。然后,基于16家上市银行2007年第一季度至2018年第三季度的季度微观层面数据,建立非平衡面板模型并运用FGLS方法进行回归分析。微观层面实证不仅论证了宏观层面实证结论的稳健性,还进一步深入分析了银行异质性... 

【文章来源】：南开大学天津市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 引言
    第一节 选题背景及研究意义
    第二节 研究内容及方法
    第三节 研究创新
第二章 文献综述
    第一节 关于银行间债券市场流动性的研究
    第二节 市场流动性与银行信贷
        2.2.1 国外相关研究
        2.2.2 国内相关研究
第三章 理论分析与研究假设
    第一节 银行资金流动性与银行信贷行为
    第二节 银行间债券市场流动性与银行资金流动性
    第三节 银行间债券市场流动性与银行信贷
第四章 宏观层面实证分析
    第一节 研究设计
        4.1.1 变量选择和数据处理
        4.1.2 模型构建
    第二节 实证结果与分析
        4.2.1 脉冲响应结果分析
        4.2.2 方差分解分析
第五章 微观层面实证分析
    第一节 研究设计
        5.1.1 变量选择和数据处理
        5.1.2 模型构建
    第二节 实证结果与分析
        5.2.1 基准模型回归分析
        5.2.2 按照银行类型分组回归
        5.2.3 按照自身流动性情况分组
        5.2.4 按照融资结构分组
        5.2.5 按照经营风格分组
第六章 结论与政策建议
参考文献
致谢
个人简历在学期间发表的学术论文与研究成果


【参考文献】：
期刊论文
[1]互联网金融与银行风险承担:基于中国银行业的证据[J]. 顾海峰,杨立翔.  世界经济. 2018(10)
[2]货币政策、银行风险承担与银行流动性创造[J]. 邓向荣,张嘉明.  世界经济. 2018(04)
[3]做市商制度、双边价差与市场稳定性——基于银行间债券市场做市行为的研究[J]. 马永波,郭牧炫.  金融研究. 2016(04)
[4]流动性冲击、银行结构流动性和信贷供给[J]. 廉永辉,张琳.  国际金融研究. 2015(04)
[5]中国债券市场流动性水平测度[J]. 巴曙松,姚飞.  统计研究. 2013(12)
[6]货币政策对股票和债券市场流动性影响的差异性研究[J]. 何志刚,王鹏.  财贸研究. 2011(02)
[7]流动性冲击的传导机制[J]. 方平.  金融论坛. 2010(06)
[8]股票市场和债券市场的流动性溢出效应研究[J]. 王茵田,文志瑛.  金融研究. 2010(03)
[9]流动性冲击与金融危机传染[J]. 韩剑.  上海金融. 2009(04)
[10]基于结构突变理论的中国银行间债券市场流动性的长期趋势分析[J]. 时文朝,张强.  世界经济. 2009(01)

硕士论文
[1]流动性冲击对银行信贷供给变动的影响[D]. 谢享洲.吉林大学 2018
[2]我国债券市场流动性危机成因研究[D]. 赵恒照.对外经济贸易大学 2017



本文编号：3179985