中国甲醇期货市场的价格发现功能研究

发布时间：2021-05-14 21:32

　　本文选取2015年5月4日至2019年12月30日的甲醇现货价格与期货价格数据,通过VAR检验发现两者之间具有一定的关系,并在Johansen下得到一个协整方程;经验证,甲醇现期价格互为Granger因果,说明了两者长期相互影响、相互引导;最后,本文利用脉冲响应分析,将甲醇期货价格对现货价格波动的程度量化,证实了期货市场价格发现功能的存在。 

【文章来源】：时代金融. 2020,(13)

【文章页数】：3 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献回顾
三、实证分析
    (一)数据选取
    (二)价格发现实证研究
        1.单位根检验(ADF)。
        2.VAR检验。
        3.Johansen协整检验。
        4.Granger因果检验。
        5.方差分解。
四、结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]国内和国际棉花期现货市场溢出效应与动态关联研究——基于不同政策背景下的比较分析[J]. 丁存振,肖海峰.  中南大学学报(社会科学版). 2018(05)
[2]粮食期货与现货市场价格波动溢出效应[J]. 张有望,李剑.  华南农业大学学报(社会科学版). 2017(01)
[3]中国黄金期货市场价格发现功能的实证分析[J]. 徐雪,罗克.  管理世界. 2014(11)
[4]中美玉米期货市场对现货市场价格影响的实证分析[J]. 黄建新,周启清.  宏观经济研究. 2014(07)
[5]我国黄金期货与现货价格互动影响实证研究[J]. 杨军战.  上海经济研究. 2014(01)
[6]中国黄金期货与现货市场的相关性及其套期保值研究[J]. 李红霞,傅强,袁晨.  财贸研究. 2012(03)



本文编号：3186366