我国创业板资本市场制度规范问题研究
发布时间：2021-06-09 12:27
我国创业板市场在经历了近十年精心筹备之后,于2009年10月23日在深圳证券交易所正式开板运行。2009年10月31日,创业板首批28家新股同日上市,截止到2011年4月30日,我国创业板市场已运行了一年半,上市公司数量总计209家。我国创业板主要服务于新兴产业,尤其是高新技术产业,主要目的在于弥补上市公司暂时无法在主板以及中小板上市从而直接融资所产生的风险和缺陷。我国创业板与主板市场相对应,同时也是对主板市场的有力补充。目前,全球很多国家均已设立了创业板市场,其中,美国纳斯达克市场最为成功,已成为全球中小企业融资和发展的一面旗帜,成为各国纷纷借鉴经验的对象。同时,香港创业板市场与我国创业板最为相似,其十几年的运行中出现的问题和成就,也为我过创业板市场稳定运行提供可行性参考和经验借鉴。本文主要研究的是创业板的制度,重点在于通过结合目前创业板刚刚起步一年半所存在市场运行的动荡现象,如“三高”,高管频繁离职,以及限售股解禁套现等。并且究其根源,详细研究创业板的制度,并且在制度规范上进行逐一剖析,找到造成创业板负面现象的制度缺陷。创业板市场的相关制度规范是限制上市公司进入创业板的一道有力门槛...
【文章来源】：东北大学辽宁省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：59 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究现状
1.2.1 上市制度规范相关研究
1.2.2 退市制度规范相关研究
1.2.3 交易制度规范相关研究
1.2.4 保荐人制度规范相关研究
1.3 研究内容与局限
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究局限
第2章 我国创业板资本市场发展概述
2.1 发展历程与制度体系
2.1.1 发展概况
2.1.2 制度体系
2.2 基本现状
2.2.1 突出成就
2.2.2 存在问题
2.3 创业板特点
第3章 我国创业板资本市场基本制度
3.1 上市制度
3.1.1 上市审核制度
3.1.2 上市保荐制度
3.1.3 公司上市条件
3.2 退市制度
3.2.1 退市规则
3.2.2 退市制度特点
3.3 交易制度
3.3.1 竞价成交制度
3.3.2 交易制度特点
3.4 信息披露制度
3.4.1 法规体系
3.4.2 基本特点
3.4.4 股票发行的信息披露
第4章 海外创业板市场制度规范经验借鉴
4.1 美国纳斯达克资本市场制度规范
4.1.1 发展概况
4.1.2 制度规范特点及经验借鉴
4.2 香港创业板市场制度规范
4.2.1 发展概况
4.2.2 制度规范特点及经验借鉴
第5章 我国创业板市场制度的主要问题及对策
5.1 主要问题
5.1.1 上市门槛宽松,过分强调财务指标
5.1.2 退市规则缺乏投资者保护
5.1.3 缺乏必要的转板机制
5.1.4 保荐人持续督导期过短且相关责任不明
5.1.5 限售期及高管持股比例有待商榷
5.2 制度完善
5.2.1 建立多层次的上市标准
5.2.2 建立灵活的退市制度
5.2.3 适当引入转板机制
5.2.4 实行终身保荐人制度
5.2.5 引入股权激励和延迟支付
5.2.6 引入做市商制度
参考文献
致谢
附件
【参考文献】：
期刊论文
[1]创业板上市后的成效、问题及对策[J]. 商洋洋. 中国市场. 2010(48)
[2]从风险角度看我国创业板市场会计信息的披露[J]. 黄青. 现代经济信息. 2010(22)
[3]创业板“退市”为何难产?[J]. 钟林. 股市动态分析. 2010(46)
[4]创业板高管辞职迷局[J]. 刘国芳,施光耀,曹楚华. 资本市场. 2010(11)
[5]创业板上市公司超额募集现象解析[J]. 兰洋,吴华丹. 中国集体经济. 2010(30)
[6]创业板上市公司退市制度建设的发展方向[J]. 常德鹏,张莉. 中国金融. 2010(16)
[7]创业板上市公司退市制度安排与制度完善[J]. 王晓国. 中国金融. 2010(16)
[8]创业板退出机制的法律探析[J]. 张亚男. 金融与经济. 2010(05)
[9]创业板市场建设浅析[J]. 韩敏. 会计之友(下旬刊). 2010(05)
[10]浅析我国创业板监管制度的国际比较[J]. 刘宇娜. 会计之友(上旬刊). 2010(05)
硕士论文
[1]中美创业板制度比较研究[D]. 金滢.中国社会科学院研究生院 2010
[2]中国创业板市场发展问题研究[D]. 张娇.北京林业大学 2009
[3]我国创业板市场实体性上市条件法律分析[D]. 徐丁馨.贵州大学 2009
[4]中美创业板市场对比研究[D]. 卢志娟.中央民族大学 2007
本文编号：3220577
【文章来源】：东北大学辽宁省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：59 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究现状
1.2.1 上市制度规范相关研究
1.2.2 退市制度规范相关研究
1.2.3 交易制度规范相关研究
1.2.4 保荐人制度规范相关研究
1.3 研究内容与局限
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究局限
第2章 我国创业板资本市场发展概述
2.1 发展历程与制度体系
2.1.1 发展概况
2.1.2 制度体系
2.2 基本现状
2.2.1 突出成就
2.2.2 存在问题
2.3 创业板特点
第3章 我国创业板资本市场基本制度
3.1 上市制度
3.1.1 上市审核制度
3.1.2 上市保荐制度
3.1.3 公司上市条件
3.2 退市制度
3.2.1 退市规则
3.2.2 退市制度特点
3.3 交易制度
3.3.1 竞价成交制度
3.3.2 交易制度特点
3.4 信息披露制度
3.4.1 法规体系
3.4.2 基本特点
3.4.4 股票发行的信息披露
第4章 海外创业板市场制度规范经验借鉴
4.1 美国纳斯达克资本市场制度规范
4.1.1 发展概况
4.1.2 制度规范特点及经验借鉴
4.2 香港创业板市场制度规范
4.2.1 发展概况
4.2.2 制度规范特点及经验借鉴
第5章 我国创业板市场制度的主要问题及对策
5.1 主要问题
5.1.1 上市门槛宽松,过分强调财务指标
5.1.2 退市规则缺乏投资者保护
5.1.3 缺乏必要的转板机制
5.1.4 保荐人持续督导期过短且相关责任不明
5.1.5 限售期及高管持股比例有待商榷
5.2 制度完善
5.2.1 建立多层次的上市标准
5.2.2 建立灵活的退市制度
5.2.3 适当引入转板机制
5.2.4 实行终身保荐人制度
5.2.5 引入股权激励和延迟支付
5.2.6 引入做市商制度
参考文献
致谢
附件
【参考文献】：
期刊论文
[1]创业板上市后的成效、问题及对策[J]. 商洋洋. 中国市场. 2010(48)
[2]从风险角度看我国创业板市场会计信息的披露[J]. 黄青. 现代经济信息. 2010(22)
[3]创业板“退市”为何难产?[J]. 钟林. 股市动态分析. 2010(46)
[4]创业板高管辞职迷局[J]. 刘国芳,施光耀,曹楚华. 资本市场. 2010(11)
[5]创业板上市公司超额募集现象解析[J]. 兰洋,吴华丹. 中国集体经济. 2010(30)
[6]创业板上市公司退市制度建设的发展方向[J]. 常德鹏,张莉. 中国金融. 2010(16)
[7]创业板上市公司退市制度安排与制度完善[J]. 王晓国. 中国金融. 2010(16)
[8]创业板退出机制的法律探析[J]. 张亚男. 金融与经济. 2010(05)
[9]创业板市场建设浅析[J]. 韩敏. 会计之友(下旬刊). 2010(05)
[10]浅析我国创业板监管制度的国际比较[J]. 刘宇娜. 会计之友(上旬刊). 2010(05)
硕士论文
[1]中美创业板制度比较研究[D]. 金滢.中国社会科学院研究生院 2010
[2]中国创业板市场发展问题研究[D]. 张娇.北京林业大学 2009
[3]我国创业板市场实体性上市条件法律分析[D]. 徐丁馨.贵州大学 2009
[4]中美创业板市场对比研究[D]. 卢志娟.中央民族大学 2007
本文编号：3220577
本文链接：https://www.wllwen.com/weiguanjingjilunwen/3220577.html
