资本监管悖论与银行监管的市场纪律 ——基于或转换权益债券的分析

发布时间：2021-06-23 03:25

　　市场纪律是巴塞尔新资本协议用来加强银行监管的三大支柱之一,在此次全球金融危机发生前,次级债一直被认为是一种能有效加强银行市场纪律的金融工具,但从此次金融危机的爆发来看,次级债并没有发挥其应有的市场约束作用。完善的银行监管应该包括最低资本要求、监督检查及市场纪律三大支柱,但一直以来巴塞尔委员会过分强调最低资本要求监管而忽略了市场纪律的重要性。本文以此次全球金融危机的爆发为背景,首先从银行特殊的资本结构出发,引出银行最低资本要求监管的必要性。接着,本文得出完全依靠最低资本要求监管无法起到有效约束银行风险行为的作用,因为银行存在资本监管悖论：’一方面,具有高资产负债率的银行,当其受到较大冲击时容易陷入生存危机,由此产生的负外部性可能引发系统性风险,因此需要大幅提高银行的资本充足率,以降低此类风险发生的可能性；另一方面,银行的权益成本是昂贵的,增加银行的最低资本要求,特别是权益资本的要求,会降低银行的特许权价值,从而加剧银行的道德风险。目前为止仍没有关于资本监管悖论的分析模型,为了更好的印证银行资本监管悖论的存在,本文构建了一个数理模型,在仅存在最低资本要求监管的情况下,分析得到银行股东期望收... 

【文章来源】：浙江工商大学浙江省

【文章页数】：53 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
目录
第一章 引言
    第一节 研究背景与意义
    第二节 研究思路与结构安排
    第三节 研究创新与不足
第二章 文献综述
    第一节 国外研究综述
    第二节 国内研究综述
    第三节 本章小结
第三章 银行资本监管悖论
    第一节 银行资本结构的特殊性
    第二节 资本结构对银行风险行为的约束分析
    第三节 资本监管悖论的理论分析
    第四节 资本监管悖论的模型分析
    第五节 本章小结
第四章 或转换权益债券与银行监管的市场纪律
    第一节 或转换权益债券的提出
    第二节 或转换权益债券的概述
    第三节 或转换权益债券的发展现状
    第四节 或转换权益债券与可转换债券的区别
    第五节 或转换权益债券对银行风险行为约束作用的理论分析
    第六节 或转换权益债券对银行风险行为约束作用的模型分析
    第七节 本章小结
第五章 结论
参考文献
附录
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]关于巴塞尔协议规避银行系统危机的有效性研究[J]. 李楠,汪翀.  国际金融研究. 2012(01)
[2]关于或有可转换债券的研究[J]. 吴昊.  中国货币市场. 2011(03)
[3]银行风险承担行为的市场约束机理[J]. 许友传.  税务与经济. 2010(04)
[4]信息披露、市场约束与银行风险承担行为[J]. 许友传.  财经研究. 2009(12)
[5]资本结构、市场约束与公司治理[J]. 郑宏星.  沈阳师范大学学报(社会科学版). 2006(06)
[6]我国银行业市场约束力的实证研究（1994-2003）[J]. 张正平,何广文.  金融研究. 2005(10)
[7]次级债的市场约束效应分析[J]. 龚永明.  上海金融. 2004(08)
[8]银行资本结构决定的特殊性与资本充足率监管[J]. 梁媛.  财经科学. 2002(05)

博士论文
[1]银行市场约束机制研究[D]. 黄蕙.复旦大学 2006

硕士论文
[1]我国上市银行次级债的市场约束效应研究[D]. 杜冰.北京交通大学 2012
[2]我国商业银行资本结构与次级债融资关系研究[D]. 李权富.西南财经大学 2011
[3]可转换债券价值研究[D]. 谢泽林.暨南大学 2007
[4]存款后行为与商业银行信息披露制度建设[D]. 仲伟光.西南财经大学 2006



本文编号：3244132