最低收购价政策改革背景下小麦期货市场价格发现功能再检验

发布时间：2021-07-09 04:45

　　通过构建最低收购价政策影响下小麦期现货市场的价格传导机制的理论框架,并选取2015年我国小麦最低收购价政策改革前后两个时期各4年的周度数据,使用ADF单位根检验、Johansen协整检验、Granger因果关系检验和方差分解对最低收购价政策改革背景下小麦期货市场的价格发现功能进行实证研究。研究结果表明:无论是强麦还是普麦,最低收购价政策改革对于小麦期货价格与现货价格均衡关系的形成均具有促进作用;在最低收购价政策改革之前,强麦期货市场不具有价格发现功能,之后这种功能才得以形成,同时普麦期货市场的价格发现功能变得更为显著;小麦期货市场的影响力强于现货市场,在价格发现功能中占据主导作用。 

【文章来源】：价格月刊. 2020,(05)北大核心

【文章页数】：7 页

【部分图文】：

最低收购价政策影响下小麦期现货价格传导机制

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3273055