G-布朗运动环境下美式期权价格数值模拟

发布时间：2021-07-14 22:47

　　期权作为一种金融衍生工具,研究其定价问题是当前金融统计学面临的重要研究课题之一,对金融市场有重大借鉴意义。本文假设标的物价格服从由G-布朗运动驱动的随机微分方程,利用G-布朗运动相关知识理论刻画标的物价格轨道,模拟计算美式期权价格,并将其分别与布朗运动环境下的三叉树模型和蒙特卡洛模型进行了比较,实证结果表明G-布朗运动环境下的模型优于布朗运动环境下的模型。 

【文章来源】：科技经济导刊. 2020,28(10)

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【部分图文】：

期权价格三叉树

将时间间隔设定为一个月(即0.0833年),得到三叉树模型的各参数如下:增加区间的阶段数,可以增加期权定价的精度。将5个月的区间数不断加大,得到期权价格的结果见图3。

将时间间隔设定为一天(即0.0041年),模拟104次之后得出的价格4.5743。从图4看出,在模拟次数大于104的时候,期权价格逐步趋于稳定于4.6015。


本文编号：3285037