中国股票市场快速放大的成交量与收益率关系的研究

发布时间：2021-07-25 19:10

　　成交量对股价的上涨和下跌起着十分重要的作用,它不仅反映了股市的供需关系,还预测了股价的走势,影响投资者的回报。因此,收益率和交易量一直是金融领域的热门话题,相关的研究结论也被用于主要的金融和经济领域。学术界关于市场价格与成交量之间的关系主要有以下几种成熟的理论模型:信息理论模型,交易理论模型,概念扩散模型和错误代理假设以及信息误判假设。本文在前人研究基础上,本文首先对我国股票市场股票成交量与股票收益率之间的动态关系进行了实证分析。研究发现,我国股票市场中,量价关系是稳定的,且收益率和成交量之间存在双向Granger线性因果关系。然后,对市场上快速放大的成交量股票选取个股进行进一步研究,研究发现,成交量快速放大后会加大后期股票价格的波动。整篇文章共有六章。第一章为引言,介绍课题的研究背景与价值,目前学者的研究结果以及课题的创新性和存在的缺陷。第二章为量价关系的基本理论。第三章,初步对量价关系进行平稳性和因果性进行检测,对样本数据利用描述性统计和实证结合的方法进行总体的量价关系的研究,初步得出二者的动态关系。第四章,用GARCH（1,1）模型进行量价关系总体验证。第五章,对快速放大的成交量... 

【文章来源】：北方工业大学北京市

【文章页数】：44 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

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【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3302607