国际油价与我国通货膨胀的动态关系——基于VAR模型的实证研究

发布时间：2021-08-20 12:53

　　本文选取2007年1月至2019年12月的月度数据,建立VAR模型,通过Johansen协整检验、Granger因果关系检验、脉冲响应与方差分解,实证检验国际石油价格和我国通货膨胀的关系,结果显示两者之间存在着长期稳定的均衡关系,国际油价是通货膨胀的单向因果关系,通货膨胀受国际油价变动的影响显著且持续时间较长。 

【文章来源】：市场研究. 2020,(07)

【文章页数】：3 页

【部分图文】：

AR的根与单位圆

脉冲响应函数描述的是内生变量受到冲击时，对其他所有变量链式反应的全过程。即当第t期的国际石油价格受到一个来自标准差的冲击时，对我国通货膨胀（以PPI为代表）的当期值和未来值所产生的影响（动态影响）。如图2所示，当国际油价遭受一个来自标准差的冲击时，我国通货膨胀指数开始上涨，在第三期达到峰值0.22，之后便开始下降，在第十期下降到0以下。这说明国际油价的变动对我国通货膨胀的影响在短期内会急剧上升，并且这种影响会持续10个月左右。其原因主要是在国际油价上涨初期，我国进口石油的企业成本会增加，但是随着时间的增加，我国企业会寻找价格低廉的石油替代品，如新能源行业的太阳能、风能等，从而减少对国际石油的进口量，降低对其的依赖性，因此国际油价的变动对通货膨胀的影响效果逐渐减弱。（六）方差分解

【参考文献】：
期刊论文
[1]国际大宗商品价格波动对中国通货膨胀影响的实证研究[J]. 谭小芬,邵涵.  金融评论. 2019(02)
[2]国际石油价格波动对我国工业品出厂价格的影响研究[J]. 冯美丽,张志新,刘欣.  价格理论与实践. 2018(08)
[3]国际油价、汇率与通货膨胀之间的动态分析——基于向量自回归（VAR）的实证分析[J]. 丁磊,郭万山.  价格月刊. 2018(03)
[4]国际油价波动与我国通货膨胀——基于贝叶斯向量自回归方法的实证研究[J]. 李文峰.  金融发展研究. 2015(11)
[5]国际油价波动与中国通货膨胀的相关性分析[J]. 郑淼,王贵宝.  商业时代. 2012(28)
[6]国际石油价格与通货膨胀的周期波动关系[J]. 李成,王彬,马文涛.  统计研究. 2010(04)
[7]国际石油现货价格波动对我国通货膨胀率波动的影响[J]. 曾林阳.  国际贸易问题. 2009(04)



本文编号：3353534