我国证券市场中关联交易之法律规制及实践问题探析

发布时间：2021-08-24 03:19

　　理论上讲,关联交易是一个中性词,是公司与其关联人之间一种较为复杂的经济现象。关联交易并非单纯的市场行为,亦不属于内幕交易范畴,其产生有一定的必然性及合理性。一方面,正当的关联交易可以极大降低公司的运营成本,提高公司的经济效益；另一方面,非公允的关联交易会极大损害公司以及投资者和债权人的利益,严重挫伤了投资者的投资信心,阻碍了我国证券市场的健康、稳定发展。在我国证券市场发展的进程中,大量以上市为目标的拟上市公司与已经在交易所挂牌交易的上市公司都存在不同程度的关联交易行为,我国现行法律体系如何规制关联交易行为,避免因非公允的关联交易损害中小投资者、债权人以及其他利益相关者的利益,维护证券市场的公平和诚信,已经成为我国证券市场监管机构、法学学者及证券法律实务工作者共同关注并研究的重要课题。文章共分为三个部分,第一部分为关联交易概念界定及我国证券市场法律规制体系的概述。本部分笔者将首先在我国现行法的框架下对关联交易及关联人的概念进行界定,进而从纵向介绍我国证券市场关联交易法律规制体系的动态演变,同时从横向对现行静态的证券市场关联交易法律规制体系的相关规定进行梳理。第二部分我国证券市场关联交易法... 

【文章来源】：复旦大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：38 页

【学位级别】：硕士

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中文摘要
ABSTRACT
引言
第一章 关联交易的界定及我国关联交易法律规制体系概述
    第一节 关联交易概念之界定
    第二节 我国证券市场法律规制体系的演变
        一、1991年至1996年的缺位阶段
        二、1997年至2005年的萌芽阶段
        三、2006年以后的初步形成阶段
    第三节 我国证券市场关联交易的现行法律规制体系梳理
        一、法律渊源
        二、行政法规渊源
        三、部门规章或规范性文件渊源
        四、证券行业自律性规则渊源
第二章 我国证券市场关联交易法律规制的体系特征及基本原则
    第一节 我国证券市场关联交易法律规制的体系特征
        一、立法的应急性导致规定之间彼此冲突
        二、关联交易法律规制措施的分散化倾向
    第二节 我国证券市场关联交易法律规制的基本原则
        一、公平与效率兼顾原则
        二、实质重于形式原则
        三、披露重于存在原则
第三章 对我国证券市场关联交易法律规制实践的反思
    第一节 我国证券市场关联交易法律规制实践中的不足
        一、发行审核程序未能有效实现关联交易的事前预防
        二、规制上市公司关联交易的规则效力层级较低
        三、关联交易豁免制度尚待完善
    第二节 对完善我国证券市场关联交易法律规制的思考
        一、亟待完善多层次宽领域的法律规制体系
        二、关联交易责任追究制度的完善
注释
参考文献



本文编号：3359171