利率市场化背景下我国商业银行贷款定价研究 ——基于RAROC贷款定价模型的视角

发布时间：2021-10-16 13:50

　　早在20世纪70年代,美国经济学家McKinnon和Shaw发现,金融管制会扭曲金融市场的中介功能,甚至损害经济的发展；而利率市场化极大促进了发展中国家经济的发展。后来,许多学者从实证角度论证了这一理论。随着我国经济的快速发展,人民币国际化的推进,利率市场化成为了必然趋势,我国也制定了相应的改革计划。央行全面放开对于商业银行贷款利率的管制标志着我国利率市场化进入实质性阶段。这就使得作为我国商业银行主要营业收入的存贷利差大幅减少,我国银行业的经营方式和资产负债管理理念受到了更大的挑战。因此,如何对利率市场化背景下我国商业银行贷款进行科学、合理的定价是当前我国银行业面临的重要问题。通过对国内外相关文献进行梳理发现,RAROC贷款定价模型在国际金融领域广泛使用,它依据客户信用等级的进行差别定价,有利于实现商业银行贷款价格与信用风险的动态匹配。因此,本文选取基于RAROC视角的贷款定价模型进行探析,选取2010年初某商业银行向10家上市公司的贷款作为研究对象,分析结果表明：在10家样本企业的贷款中,仅有1家RAROC贷款定价低于实际贷款利率,其余9家RAROC的贷款定价均高于实际贷款利率。这说... 

【文章来源】：湖北大学湖北省

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

—年期存贷基准利率走势图

由RAROC贷款定价模型可知，影响商业银行贷款利率的关键要素为：经营成本、资金成本、资本成本及风险成本等（如图4.1)，下面将对这四个部分进行分析和解读。(贷款、I 利率 J\ /图4.1贷款利率构成1.经营成本经营成本是指商业银行在放贷时发生的全部运营费用，通常以银行年度财务报表中的管理费和业务费之和来表示。随着贷款数额的增加，分摊到每一单位贷款额的经营成本减小。2.资金成本资金成本指商业银行为了筹集和占用资金所付出的代价。资金成本可分为平均资金成本和边际资金成本。平均资金成本是衡量平均每一单位资金所占用的成本；而边际资金成本则是度量在当前的资金水平下再增加一单位资金而付出的成本。在实际运用中，通常是以银行的内部转移价格或以Shibor作为基准利率来表示资金成本。3.资本成本资本成本主要是指商业银行用来抵御某笔贷款的意外损失而持有的经济资本。也就是说，经济资本（Capital at Risk)是商业银行为了弥补贷款的非预期损26


本文编号：3439920