养老保障管理产品市场十年回顾及展望

发布时间：2021-10-23 13:50

　　<正>"十三五"时期,我国第三支柱养老保障体系迎来了重要的战略发展窗口期,国家大力推进普惠金融,倡导提高金融服务的覆盖率、可得性和满意度。为了积极响应国家普惠金融政策,养老险公司及养老金公司加大养老保障管理产品创新力度,提升运营管理水平、投资管理水平,向大众推广养老保障管理产品,提高产品多元化服务水平,落 

【文章来源】：上海保险. 2020,(01)

【文章页数】：9 页

【部分图文】：

?图1个人养老保障管理产品市场规模及占比（截至2018年底）单位：亿元

1.个人产品日益丰富，养老金融认可度提高个人养老保障管理产品申购起点较低，申购方式灵活，特别是开放式产品每日可以申购，以固定收益资产为主的投向，对于满足个人养老金融需求、提高产品市场认可度大有裨益。从同业交流情况来看，个人养老保障管理产品触达的客户已计亿人次，特别是近两年通过互联网金融平台代销产品，依靠互联网平台海量的客户基础以及高频的触达能力，快速推动个人产品发展。目前，大部分机构在长、中、短各期限都形成了初步的产品布局，较好地满足了个人客户的投资需要。从近两年市场情况看，中短期产品因为期限的灵活性，客户接受度更高，市场存量也较大。资管新规出台后，各类公募型资管产品投资范围趋于统一，同类型产品投资收益也有归拢趋势。以市场上面市较早的一款T+30定开产品为例，其投资范围以固定收益资产为主，随着主力配置的存款、存单等成本类资产收益一路走低，产品近七日年化收益率已经从2018年初的5.1%左右，随行就市回落到了2019年中的3.3%左右（同期余额宝收益亦从4.1%一路下行至2.2%左右）。2018年初监管长期化导向明确后，行业头部管理机构已经开始尝试将存量客户的产品期限偏好向长期迁移，客户对一年期以上产品接受度逐步提升，长期产品推广和管理也取得一定进展。且资管新规要求严格禁止非标期限错配，带有一年期以上锁定期的产品在非标资产上仍有配置的可能性，一定程度上有利于增厚收益。运营管理上，开放式个人养老保障管理产品要求T+0估值清算，每日实现客户账户余额及收益查询，每个交易日都有资金交收和投资操作，对机构的信息系统、账户管理、投资能力都提出了较高的要求。高频的操作、海量的客户数据结算，给注册登记系统、投资交易能力的处理效率带来极大挑战，各家机构都积极优化系统功能，为产品的平稳运行提供有力保障。

【参考文献】：
期刊论文
[1]长寿时代下保险立法实践和完善建议[J]. 靳毅,王源.  保险理论与实践. 2021(03)
[2]养老服务金融助推我国养老金第三支柱发展问题研究[J]. 刘妍.  税务与经济. 2020(06)



本文编号：3453301