转型经济背景下中国资本市场制度的建设与发展

发布时间：2017-05-18 15:18

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【摘要】：中国资本市场源起于经济体制的改革，是计划经济体制向市场经济体制转变的产物，但资本市场的形成和发展都依赖于制度的建设和完善。目前，对中国资本市场的理论研究较多，但是关于资本市场制度的研究显得相对薄弱。于是本文以中国资本市场制度为研究对象，探寻资本市场制度的发展脉络，解析当下资本市场制度存在的问题及原因，借鉴国外发达资本市场制度建设的经验，提出了创新和完善中国资本市场制度的对策。 本文以资本市场制度的四个基本制度：发行制度、交易制度、信息披露制度和监管制度为研究主线展开讨论。首先，对资本市场制度的相关概念进行解读，了解基本构成元素，为后期的理论分析奠定前提基础。其次，以产权理论、交易成本理论、虚拟资本理论为理论基石构建资本市场制度的理论框架，阐述了制度建设的理论来源，以及随着理论的发展延伸对制度的影响。然后，，从四大基本制度入手，简单介绍了制度的基本内涵和分类，归纳了四大基础制度的特征和演变过程。同时，对制度变迁的原因和绩效进行了深入讨论，以此预测了未来的发展方向。接下来本文对世界发达国家，如美国、英国和日本的资本市场制度的建设和变迁史作了对比研究，从中汲取发达资本市场制度建设经验，为中国资本市场制度建设提供经验借鉴。最后，根据中国资本市场制度的现状和市场进一步发展对制度的迫切需求，结合中国实际情况与国外先进经验，提出了完善和创新资本市场基本制度的对策。 中国资本市场制度的建设和发展，不仅仅是作用于资本市场，同时也是整个市场经济发展的缩影。逐步推进资本市场制度的创新发展，不仅对资本市场具有重大意义，对实体经济同样有着积极影响。特别是在转型经济背景下进一步促进中国经济转型和发展更具深远意义。
【关键词】：转型经济 资本市场 制度 发展
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.5
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-11
• 绪论11-17
• 第1章 资本市场制度理论综述17-26
• 1.1 基本概念界定17-21
• 1.1.1 制度17-18
• 1.1.2 资本市场18-19
• 1.1.3 转型经济19-20
• 1.1.4 资本市场制度20-21
• 1.2 资本市场制度建设理论依据21-24
• 1.2.1 产权理论21-22
• 1.2.2 交易成本理论22-23
• 1.2.3 虚拟资本理论23-24
• 1.3 完善资本市场制度的意义24-26
• 1.3.1 有利于中国资本市场进一步发展24
• 1.3.2 有利于资本市场功能的全面发挥24-25
• 1.3.3 有利于更好地规范资本市场行为25-26
• 第2章 中国资本市场制度演进历程和现状评析26-39
• 2.1 发行制度26-29
• 2.1.1 初步建立26-27
• 2.1.2 发展过程27-28
• 2.1.3 基本特征28-29
• 2.2 交易制度29-32
• 2.2.1 初具雏形29-30
• 2.2.2 演进发展30-31
• 2.2.3 主要特点31-32
• 2.3 信息披露制度32-35
• 2.3.1 产生初期32-33
• 2.3.2 发展与规范33-34
• 2.3.3 主要特征34-35
• 2.4 监管制度35-39
• 2.4.1 初步形成35-36
• 2.4.2 完善与发展36-37
• 2.4.3 显著特征37-39
• 第3章 中国资本市场制度现存的问题及其成因39-46
• 3.1 现存的主要问题39-42
• 3.1.1 法律法规不完备39-40
• 3.1.2 制度模式过于僵化40-41
• 3.1.3 行政主导色彩浓厚41
• 3.1.4 变迁的逻辑存在偏误41-42
• 3.1.5 制度执行不规范42
• 3.2 成因分析42-46
• 3.2.1 市场机制严重扭曲42-43
• 3.2.2 权力的腐败与寻租43-44
• 3.2.3 监管机构职能越位44
• 3.2.4 规制权力配置失当44-46
• 第4章 资本市场制度建设的国际经验借鉴46-55
• 4.1 美国的经验及启示46-49
• 4.1.1 灵活的转板机制是保持资本市场长期活力的源泉46-47
• 4.1.2 完善的法律法规是资本市场健康发展的根本保障47-48
• 4.1.3 严格的监管体系是资本市场稳定运行的重要条件48-49
• 4.1.4 高效的交易制度是提升资本市场交易效率的基本前提49
• 4.2 英国的经验及启示49-52
• 4.2.1 “终身保荐人”制度是规范资本市场有序运行的关键因49-50
• 4.2.2 不同上市程序为资本市场繁荣发展提供了有效途径50-51
• 4.2.3 对外开放政策是提高资本市场国际竞争力的必由之路51-52
• 4.3 日本的经验及启示52-55
• 4.3.1 英文披露制度为资本市场国际化发展奠定了坚实基础52
• 4.3.2 分业监管是强化资本市场监管力度的有效路径52-53
• 4.3.3 多层次市场体系是资本市场蓬勃发展的内生机制53-55
• 第5章 中国资本市场制度的完善与创新55-65
• 5.1 改革发行制度55-58
• 5.1.1 推动发行制度由审核制向注册制转变55-56
• 5.1.2 实行多元化证券发行方式56-57
• 5.1.3 分离公开发行审核权与上市审核权57-58
• 5.1.4 减少行政权力对新股发行制度的干预58
• 5.2 促进交易制度的因时变革58-60
• 5.2.1 实施不同板块多元化交易制度58-59
• 5.2.2 尽快引进做市商制度59
• 5.2.3 逐步回归 T+0 交易机制59-60
• 5.3 强化信息披露制度工作60-62
• 5.3.1 规范上市企业信息披露行为60-61
• 5.3.2 加强信息服务中介机构监管61
• 5.3.3 建立信息失真长效赔偿机制61-62
• 5.4 全面释放监管制度效用62-65
• 5.4.1 准确定位监管主体62
• 5.4.2 实施对监管者的再监管62-63
• 5.4.3 加强监管执行力度63-65
• 结论65-66
• 参考文献66-69
• 作者简介69-70
• 致谢70

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 尚福林;;推进资本市场制度建设 加快经济发展方式转变[J];求是;2010年06期

2 刘义圣;中国资本市场的制度缺陷与制度创新[J];社会科学研究;2003年06期

3 胡希宁;李中;;我国资本市场制度风险问题研究[J];人民论坛;2011年08期

4 韩萍;郎曼曼;;我国证券市场监管存在的问题及对策研究[J];中国市场;2014年12期

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本文编号：376418