摩擦市场之（a，b）-无套利理论及特征研究

发布时间：2024-06-27 21:52

　　众所周知,无套利原理堪称是对均衡金融市场的一种本质刻画。自从它为人们所认知以来,成为了金融经济学研究领域中的一个长盛不衰的话题。 近年来,对于无套利原理及其应用的研究,大都集中在构建摩擦市场中的无套利原理。研究人员利用最优化理论、凸集分离定理等相关数学原理和方法,来描述摩擦市场中无套利的定义并给出摩擦市场之无套利的刻画。譬如对于以单期有限状态且存在买卖价差和成比例交易费的市场为模型的无套利理论研究等。 本文拟开展类似的研究,通过对经典无套利理论体系的深入分析与探索,提出了摩擦市场下(a,b)-无套利模型,以及基于a水平意义下的(a,b)-强无套利模型,并给出了相应的无套利特性分析。 首先,给出(a,b)-无套利定义,以及(a,b)-强无套利、(a,b)-弱无套利定义； 其次,利用最优化理论、凸集分离定理、对偶问题等理论,给出(a,b)-强、弱无套利市场的刻画。 最后,给出了基于a水平意义下的(a,b)-无套利定义及模型构建,并在此模型的基础下,初步完善了“几乎无套利”一些基本特征。 本文所得的结果可以视为经典无套利原理的一个合理的推广,对进一步研究“几乎无套利”问题是有益的。

【文章页数】：39 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1. 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究现状
        1.2.1 金融学的研究现状
        1.2.2 无套利定价理论的研究现状
    1.3 本文的主要工作
        1.3.1 本文的思路结构
        1.3.2 本文的创新点
2. 准备知识
    2.1 经典无套利理论
        2.1.1 无套利市场模型
        2.1.2 经典无套利理论的相关定义和定理
        2.1.3 强弱无套利的比较
    2.2 几乎无套利市场理论
        2.2.1 几乎无套利市场模型
        2.2.2 几乎无套利理论的初步研究
    2.3 线性规划相关知识
3. (a,b)-无套利理论
    3.1 无套利理论研究的意义
    3.2 (a,b)-无套利定义的引入
    3.3 (a,b)-无套利市场刻画
        3.3.1 (a,b)-强无套利下的刻画
        3.3.2 (a,b)-弱无套利市场的特征
    3.4 例子
4. 基于a水平意义下的(a,b)-无套利原理
    4.1 α水平意义下的(a,b)-无套利理论的研究意义
    4.2 α水平意义下的(a,b)-无套利模型的构建
结论
致谢
参考文献



本文编号：3995981