WTI原油期货价格波动分析 ——基于小波时间序列的组合模型

发布时间：2024-12-15 21:35

　　石油是现代工业经济不可缺少的必要资源,可谓工业之血脉。随着我国经济的发展,产业结构中工业化的比重不断的增大,而国内石油产量供不应求,国家仍需要大量进口石油,特别是对OPEC国家原油的依赖,也造成了“亚洲溢价”现象。由于我国的石油消费市场规模不断的增大,亚洲溢价对我国的影响也越来越大。可见石油价格的波动对我国工业经济产生着重要的影响,因而石油价格的准确预测对相关部门及投资者具有重要的意义。本文选取NYMEX(纽约商业交易所)的WTI石油期货价格作为研究对象,运用小波在时频上多分辨的优势对石油价格的波动进行了预测。基于这一特性,首先以WTI油期价格为根据,绘出morlet小波系数等值线和连续小波功率谱,分析WTI的周期波动特征。再运用小波相干性和格兰杰因果检验分析了WTI油价与我国工业产值增长率的共振行为和相互影响关系,表明了油期价格波动是工业增加值增长率的格兰杰原因,具有单向传导作用。最后基于时间序列模型和小波多分辨分析理论,建立了随机性时间序列的ARIMA模型和引入小波的组合模型对原油价格进行拟合研究。在实证研究中,选用db5小波函数对原油期货价格进行五层分解重构,针对各层分量的数据特征...

【文章页数】：59 页

【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
第1章 引言
    1.1 研究背景及意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究方法
    1.3 研究的创新点
    1.4 研究框架
    1.5 国内外研究现状
        1.5.1 油价波动研究综述
        1.5.2 关于小波相干方法的研究综述
        1.5.3 基于小波组合模型预测方法的研究综述
第2章 时间序列模型及小波变换的理论基础
    2.1 时间序列模型理论基础
        2.1.1 时间序列模型—ARMA模型的理论基础
        2.1.2 时间序列模型的平稳性检验及处理方法
        2.1.3 ARMA模型的诊断检验
        2.1.4 ARMA模型的预测
    2.2 小波变换的理论基础
        2.2.1 连续小波变换
        2.2.2 常见的几种小波基函数
        2.2.3 离散小波变换
        2.2.4 小波多分辨分析对本文的应用
第3章 WTI原油期货价格的经济特征分析
    3.1 国际油价波动的历史状况及原因
    3.2 重要国际原油期货市场的发展历史
        3.2.1 WTI发展历史
        3.2.2 Brent(布伦特)发展历史
        3.2.3 WTI和Brent的关系
    3.3 我国工业发展的历史状况
    3.4 WTI油期价格与我国工业经济内在关联性测度
        3.4.1 油期价格波动—小波相干分析
        3.4.2 格兰杰因果关系检验
第4章 WTI原油期货价格的实证研究
    4.1 油期价格ARMA模型预测
        4.1.1 数据的选取
        4.1.2 模型的建立
    4.2 ARMA-小波组合预测模型
        4.2.1 小波基与尺度的选择
        4.2.2 小波分解与重构
    4.3 不同模型拟合结果比较分析
第5章 结论
    5.1 本文的主要研究成果
    5.2 研究展望
附录
参考文献
作者简历
后记



本文编号：4016501