中国技术寻求型OFDI产业升级效应研究

1导论

1.1中国OFDI及产业结构现状

1.1.1中国OFDI发展阶我及现状

改革开放以来,中国OFDI历经了试验、起步和加速吉个阶段:上世纪80年代初,中国政府明确提出在对外开放中要发展中国企业的跨国经营,到90年代早期,中国企业的OFDI还处于试验阶段,面临着非常严格的政府管制;自90年代初开始,中国企业在海外的分支机构大量出现,对外投资进入起步阱段,中共十五大报告中明确提出"鼓励能够发挥中国比较优势的对外投资",随后指出要有领导有步骤地组织和扶持一化有实为有优势的国有企业走出去;2000年"走出去"被正式确定为新时期的一项开放战略,2002年中共十六大报告指出要坚持"引进来"和"走出去"相结合,全面提高对外开放水平,标志着全面实施"走出去"战略,OFDI进入加速阶段。相应地,中国自2002年开始建立对外投资统计制度,对中国OFDI规棋、行业结构等主要数据进行统计整理。

从中国OFDI规模来看,"走出去"战略全面实施W来,其流量和存量都呈现持续快速增长(如图1.1所示)。2014年中国OFDI存量相比于10年前的2005年,年平均增长率达到35%,而流量年平均增长率超过38%。据商务部统计,2015年,中国境内投资者共对全球155个国家或地区的6532家境外企业进行了非金融类OFDI,累计实现对外投资7350.8亿元人民币,同比增长14.7%。其中股权和债务工具投资6304.4亿元人民币(折合1012.2亿美元),同比增长17.6%,占85.8%;收益再投资1046.4亿元人民币(折合168亿美元),占14.2%。非金融类OFDI流量上亿美元的国家(地区)超过20个,主要包括中国香港、荷兰、开曼群岛、美国、英属维尔京群岛、新加坡、澳大利亚、印度尼西亚、苏丹等,涵盖所有大洲。按此发展趋势,今年中国对外投资规模应当超过实际使用外资规模,成为真正的资本输出国。

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1.2研究重难点与创新点

1.3.1研究重点

为深入研究中国技术寻求型OFDI产业升级效应,本文有以下研究重点。

一是构建考虑直接和间接两种传导机制的全面的理论框架。从以往研究成果看,技术寻求型OFDI的产业结构效应传导机制较为复杂,既有直接传导机制,也有间接的逆向传导机制,在构建本文理论框架时需要同时考虑两种传导机制,从而尝试构建直接传导与间接传导相结合的技术寻求型OFDI产业升级效应理论框架,才能为模型构建与实证分析提供有效理论载体。

二是充分结合当前经济特点,选取有效数据开展实证分析研究。以往实证研究的数据大都建立在中国经济持续快速发展的情况下,对于当前新常态转殊的经济状况没有涉及,因此,本文的数据选取和实证分析都十分贴合当前新常态背景,研究意义更加实际,研究结论也将具有全新的意又,在这一背景下的实证分析是本文研究的重点内容。

三是案例选取和分析,特别是对反面案例的选取和分析。以往大多数研究都普遍认可技术寻求型OFDI对产业升线的正向促进作用,也往往强调中国企业应向发达国家(地区)OFDI以促进中国产业结构升级,因此,从正反两方面选取案例并加以分析具有一定的思辨和创新意义,在中国OFDI持续增长的今天,将带来全新的思考。

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2中国技术寻求型OFDI产业升级效应:理论框架

2.1直接传导机制

中国OFDI的直接传导依托三种理论机理,分别是着眼于产业迭代的边际产业效应和着眼于产业上下游配合的产业关联效应。

2.1.1边际产业效应

产业结构升级的过程,实质上是新兴产业取代传统产业的过程,产业依照劳动密集型-资本密集型-技术密集型的顺序依次递进取代,产生产业迭代。对产业造代研究较为深入的是小岛清提出的边际产业扩张理论。

边际产业扩张理论认为,一国进行OFDI活动的重要动因是转移边际产业,即将把在本国处于比较劣势的产业向这一产业具有比较优势的东道国转移,实现这一过程的路径是向这类东道国进行OFDI。对中国而言:通过OFDI实现在中国国内开始处于比较劣势的产业在东道国获得更为廉价或高效的生产要素,从而降低成本,提高收益;同时,劳动为等固定生产要素可以被重新调配,应用于中国新兴产业中,或应用于对中国国内传统产业的改革,新兴产业发展和传统产业改革所需的资本也可以通过对东道国的OFDI带来的收益而得以积累。

具体而言,当前中国劳动力价格不断上涨,发展劳动密集型产业的比较优势不断削弱,而随着经济实力的增长和科技水平提高,发展资本密集型和技术密集型新兴产业的优势开始显现,在这一情形下,中国应当将一些传统的劳动劳动密集型产业如服装制造、电路加工等向劳动为价格更为低廉、发展劳动密集型产业比较优势更明显的东南亚、检美和非洲国家转移,而将涉及研发、销售等产业链上游的、利润或附加值较高的产业或工序保留,一方面为国内服务业、高技术产业等新兴产业提供必须的劳动为资源,另一方面通过对外投资获取投资收益反哺国内产业升绞,从而为新兴产业发展提供条件,实现中国圃内产业优化升级。

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2.2间接传导机制

中国OFDI的间接传导依托两种理论机理,分别为逆向技术溢出效应和先进技术追随效应。

2.2.1逆向技术溢出效应

近年来,发展中国家对发达国家的逆向OFDI迅速增长,其主要目的是通过OFDI获取先进的技术和管理经验,促进母国的技术进步和产业升级。发展中国家通过OFDI可以直接受益于作为东道国的发达国家的技术研发进步。逆向技术溢出效应主要可以分为两个阶段:故术获取晚段和逆向溢出阶段。

(1)技术获取阶段

就微观企业技术获取而言,发展中国家对于发达国家的OFDI本质上就是能够获取发达国家的先进技术和战略资产寻求等,以此来达到对于企业技术效率提升的作用。具体而言,学界将这种效应拆分为三个方式,即模仿跟随效应,产业集群效应及研发费用分摊三种路径。

摸仿跟随效应主要是指发展中国家企业对于发这国家进行对外直接投资活动,从而能够获得发达国家的先进技术及先进管理经济,而这种获取是基于模仿所产生的,能够进行"跟踪"来生产出类似的产品及服务。但是模仿跟随效应的发生,最根本的前提条件是两个国家之间的技术存在较大的差距,这样才能更好的进行跟踪与棋仿。而其主要途径是通过发展中国家进行投资发化国家,建立子公司或者研发机构,在发达国家进行生产。而这种生产技术的来源是发达国家的先进技术,所以发展中国家可以吸收这种先进技术,并对先进技术进行改进,从而达到"二次创新"的目的。在此基础上,发展中国家对外投资的企业可以直接接触到发达国家最新的产品,从而可以对这些产品进行深入数据挖掘,了解发这国家己经达到的水平,学习发这国家的先进技术。除了直接设立子么司或者研发机构之外,发展中国家对外投资还可以通过并购发达国家的企业来进行,而这种并购不仅局限于企业层面的并购,更为主要的是先机技术上的融合与吸收,从而能够真正了解最新的技术、最先进的管理经验,而且这种技术或者经验是发达国家核心的,能够真正改变发展中国家企业的核心技术,提升生产率,增强产品的国际竞争力。同时,并购所产生的模仿跟踪效应,还体现在人才的流通,通过跨国并购,能够吸引发达国家的高层次国际化技术人才和管理人才,这种贡献不仅体现在产品生产、生产率提升,更重要的是能够真正反哺发展中国家,提升整个国家的科技竞争实为水平。

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3中国技术寻求型OFDI产业升级效应;实证研究...............28

3.1产业结构调整效应测度.................28

3.1.1Hoffinan系数(H)...............28

4中国技术寻求型OFDI产业升绞欢应:案例分析.............37

4.1成功案例:吉利公司并购沃尔沃公司................37

4.1.1所有权视角(0).................37

5结论与政策建议................42

5.1研究结论...............42

5.2政策建议....................43

4中国技术寻求型OFDI产业升级效应:案例分析

4.1成功案例:吉利公司并购沃尔沃公司

中国吉利汽车公司于2010年3月28日出价18亿美元收购瑞典沃尔沃汽车公司100%股权及包括知识产权的相关资产,有效优化了吉利公司产品结构,实现了吉利公司的跨越式发展。

4.1.1所有权视角(0)

所有权涵盖技术所有权、市场所有权、规模经济所有权等,由于本文聚焦于技术寻求型并购行为,因此重点分析吉利公司的技术所有权状况。吉利公司相对于沃尔沃公司并不具备技术所有权优势,因而其并购行为是一种技术所有权优势寻求行为;但吉利公司具有较恶技术实为和较丰富人力资本,这是其对外投资后充分利用技术溢出并使企业产品结构优化升级的基础。

沃尔沃汽车公司诞生于1927年的瑞典,在汽车安全、环保领域的技术水平走在世界前列,特别是其在汽车安全方面开创许多项具有前瞻意义的发明,其车辆技未是许多汽车厂商学习和模仿的对象,沃尔沃汽车的优良品质得到全世界范围内消费者的认可。

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5结论与政策建议

5.1研究结论

(1)中国技术寻求型OFDI产业升效效应通过间接传导机制实现

实证分析结果表明,中国技术寻求型OFDI的逆向技术溢出对侧重于重工业化的Hoffinan指数和侧重于三次产业集中化的产业结构层级系数都具有正向促进作用,技术寻求型OFDI带来的逆向技术溢出规模越大,其对产业升级的推动作用越明显。中国企业通过并购、合资等方式借助逆向技术溢出机制和先进技术追随机制获取先进企业的技术等重要战略资产,推动企业产品结构升绣和行业价值链提升,从而实现相关产业升级和兰次产业结构进步。

(2)东道国研发实力是中国技术寻求型OFDI产业升级效应的影响因素

中国技术寻求型OFDI东道国研发资本存量是衡量其研发实力的指标,这一指标直接影响了中国通过技术寻求型OFDI获得的逆向技术溢出规模,进而影响中国产业升级。实证分析结果表明,向研发投入大、研发资本存量多和研发实力强的国家和地区投资,更有助于实现中国国内产业升级。

(3)中国技术寻求型OFDI产业升级效应通过人力资本吸收实现

实证分析结果表明,代表中国劳动人口科学文化素质的人力资本因素对产业升级具有正向影响,中国技术寻求型OFDI获得的技术溢出通过中国人力资本消化吸收从而促进中国产业升级,能否在人力资本方面做好充分准备是技术寻求型OFDI能否充分发挥产业升级效应的重要因素。

参考文献（略）