W 企业专利权质押项目融资的风险管理研究

第 1 章 绪论

1.1 研究背景和意义

近年来，我国加快了知识产权抵押融资试点工作部署，在上海浦东、北京海淀、深圳前海等多个地区取得了宝贵的工作经验。各地知识产权抵押融资主要为高新技术企业提供知识产权抵押贷款、贴息、风险补偿等扶持措施，探索出了一条新型融资抵押发展道路，为广大中小企业提供了新的信贷模式选择，也进一步扩大了知识产权质押融资普及范围，促进全国专利权评估质量保持快速平稳发展。

专利权质押融资作为一种现代融资渠道，目前市场份额占比相对较低，没有成为主流信贷渠道，但是还有较大的发展空间。在今后相当长的一段时间里，将会成为中小企业重要融资渠道。另外，推行专利权质押融资，与市场经济发展规律是相适应的。从我国社会经济发展现状来看，普及和推广知识产权质押融资已具有一定的市场条件，在市场需求、政策环境等方面均有成熟的条件。从实际情况来看，虽然近年来我国专利权质押融资保持了较快发展，取得了一系列突出成果，是尚未形成比较系统、完善的理论体系和流程制度。加上我国相关法律建设滞后，以及专利权自有的特点，使得专利权质押融资存在较大的风险。对于金融机构来说，推广专利权质押融资必须要做出谨慎决策，这也是限制当前我国专利权质押融资发展的一个重要原因。有学者统计发现，2015 年国内专利、商标、版权质押融资额度分别为 141 亿元、214.6 亿元、27.51 亿元①。但从金融机构角度来看，参与专利权质押融资的积极性相对较低，投入到这方面的信贷资金相对较少，功融资的企业数量占比较低。这是因为，专利权质押融资本身具有较高的风险，加上知识产权价值评估存在较大难度、相关法律制度不完善、产权交易市场不活跃等，使得商业银行在受理专利权质押融资业务时，往往倾向于采取谨慎态度。

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1.2研究内容与方法

1.2.1研究内容

主要有以下几部分：

第一部分为绪论。主要阐述研究背景和意义、国内外研究现状、研究内容与方法。

第二部分为概念界定及理论基础。主要阐述专利权质押相关概念界定及理论基础和项目风险管理相关概念界定及理论基础。

第三部分为 W 企业专利权质押项目融资模式选择。分析 W 企业专利权质押项目融资用途和额度、W 企业专利权质押项目融资担保机构确定、 W 企业专利权质押项目融资质押物的确定 W 企业专利权质押项目融资贷后的日常管理。

第四部分为 W 企业专利权质押项目融资风险分析与评估。分析 W 企业专利权质押项目融资风险，采用评估模型对 W 企业专利权质押项目融资的风险进行了评估。

第五部分为 W 企业专利权质押项目融资风险控制。从建立完善的专利权质押融资价值评估体系、建立专利权质押融资的债权人风险分担机制、加强企业自身能力建设等方面提出 W 企业专利权质押项目融资风险控制的对策。

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第 2 章 概念界定及理论基础

2.1 专利权质押的概念及其模式

2.1.1 专利权

根据我国《专利法实施细则》，专利权是指发明人依法规定在某一个期限内享受本专利所有收益的权利。专利权是一种排他性权利，是国家对知识专利发明人权益的保护，以防止他人对专利成果的侵犯，这是促进社会技术创新的一种法律设计和安排。

专利权主要有以下几种特点：

（1）不可见性：专利权客体是发明和创造出来的知识成果，能够产生实际经济价值和收益的无形资产，一种宝贵的经营性资产。知识产权的本质属性是指一种非物质性形态，是与实物资产相对应的。

（2）法定性：专利权特的形态和性质，决定了其权属和使用必须要受到法律保护，以保证其所有者的合法权益。

（3）专有性：专利权具有排他性、独占性的特点，法律规定专利所有人独占专利所有收益和权利，他人未经所有人允许，得侵犯和使用专利。

（4）地域性：是指专利权在特定的国界、区域范围内受到法律保护，其他区域内可能不受法律保护。

（5）时间性：专利权所有人对专利的专属所有权是有一定期限限制的，并非是永久性的独占。专利权只有在法定期限内受到法律保护，一旦超过这个期限就不再受法律保护，专利特权也就失效，这就意味着任何人都可以使用这项专利技术。

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2.2 项目风险管理概念界定

2.2.1 项目风险

项目风险指的是在项目发展的过程中，由于各类不确定性因素的影响，，使得项目的发展结果与预期结果存在一定差异的情况。在项目风险的定义当中，最为重要的两个因素分别为损失以及不确定性。也就是说，如果事前能够明确项目的损失，那么项目在开展的过程中就不存在不确定因素，而也就不存在风险。所以，项目风险是伴随不确定性而存在的。

要想准确的理解项目风险，掌握项目风险的实质，需要从多个角度进行思考：第一、风险不同于危险，险诞生于人的实际行动，危险可能是客观存在的，以人的意志为转移。此外，开展各项活动以前，们往往进行详细的计划，保障活动的顺利开展，因而，风险和行为决策是密不可分的。第二、外部环境的变化是导致风险发生的重要因素。人们在制定计划时，往往无法充分考虑外部环境的变化情况，而会导致风险的产生。所以，制定的计划的过程中需要按照事物本身的规律以及相关的经验来对未来做出适当的预测，理的预测是风险管理的基础。不基于合理的分析和预测，风险管理就无法发挥应有的作用。第三、风险衡量的是实际结果与预期结果之间的差异，造成这一差异的因素各式各样，造成的偏离程度也各不相同，而需要结合实际情况来进行具体分析。第四、对于风险的研究目的是为了避免实际结果达不到预期要求。风险同样可能导致实际结果高于预期结果，这一结果是每一个活动开展方都希望得到的，因而重点分析这类情况，以期从风险中得到更多的回报。

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第 3 章 W 企业专利权质押项目融资模式选择.................18

3.1 W 企业专利权质押项目融资用途和额度...............19

3.2 W 企业专利权质押项目融资担保机构确定.............19

第 4 章 W 企业专利权质押项目融资风险分析与评估..............23

4.1 W 企业专利权质押项目融资风险分析...............23

4.1.1 评估风险...................23

4.1.2 变现风险........................23

第 5 章 W 企业专利权质押项目融资风险控制............39

5.1 建立完善的专利权质押融资价值评估体系.............39

5.1.1 建立专业且权威的评估机构...................39

第 5 章 W 企业专利权质押项目融资风险控制

5.1 建立完善的专利权质押融资价值评估体系

5.1.1 建立专业且权威的评估机构

专利技术领域的专业性很强，这就使得专利考评业务一般要求涉及大部分领域的理论知识，比如法令知识、专利知识与专利所属技术范畴知识、考评工作知识等，但是那些知识并非是一个一般的考评工作者所能具有的。所以，对专利权价值方面的考评，同时要求大部分行业的专业人士进行全面考评确定，由此我们能构建由各类行业专家构成的考评组来实现对专利价值方面的考评，只有如此才可以搭建起专业能力高、权威的专利考评机构，专利考评成果才会越来越公平、公正，才能确保专利权价值考评市场的健康、平稳发展，进而有利于专利权价值考评市场的逐步发展与改善。

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结论

发展专利权质押融资需要各方面加强合作和支持，要从立法、部门合作、政策制定、市场建设等各方面同时着手推进，同时也需要企业加强内部管理和调整，不断优化企业专利权质押融资环境。对于我国来说，专利权质押融资是一个新鲜事物，多方面还处于初级发展阶段，通过分析 W 企业专利权质押融资发展现状，找出其中存在的主要问题，提出相应的解决对策和建议，为其他企业开展专利权质押融资提供有益参考，同时促进全社会专利权质押融资健康发展。
不断提高企业研发实力，进社会创新水平提高。

本文采用实证研究方法， 对W 企业专利权质押融资进行实证分析，采用信贷管理理论、风险管理理论对专利权质押融资风险进行评估和分析，主要从评估风险、变现风险、信用风险、法律风险等几方面开展评估，采用层次法进行总体风险评级。W 企业专利权质押项目融资风险评价值为 50.39975，这意味着公司专利权质押融资风险水平相对偏高，要引起特别重视。专利权质押融资风险管理关键要发挥企业自身主观能动性。企业要树立正确的风险防范意识，加强风险分析和应对，取科学的方法应对。采用项目风险管理理论和方法，企业专利权质押融资风险进行全面分析；采用现代风险评价方法和手段，项目风险进行评级和分类，时制定有效的风险管理办法。首先，专利权质押融资要求企业具有明显的核心技术优势，握了专利技术，才有很大的市场发展空间；企业内部有完善的法人组织，加强的技术研发能力，现代营销团队和体系，稳定的产品市场需求；以取得专利权质押融资资金后，企业要专注于核心技术创新和研发，增强知识产权管理，提高专利技术应用水平，不断提高知识产权综合竞争力，发挥其市场价值。另外，开展专利权质押融资活动更需要发挥政府部门主导作用，政府要给予高度重视，推动广大商业银行参与，专利权质押融资提供专项资金补贴，引入风险分摊机制，培育行业中介组织和机构，企业提供专业的融资服务和咨询，加强人才培养，不断拓宽科技企业融资渠道，加强企业知识产权保护，不断提高企业研发实力，促进社会创新水平提高。
参考文献（略）