SJ企业融资活动的税收筹划研究

发布时间：2016-03-25 12:01

第一章绪论

1.1 选题背景与意义
税收筹划的研究在国外，无论在理论界还是在实践方面都得到了一定的重视，同时也被广泛应用在企业的融资活动中，其已有半个多世纪的发展历史，因此国外的筹划手段与水平已相当的成熟，被世界所认可，相当一部分国际会计师事务所，在税收筹划方面已达到了国际顶尖水平。
相比之下，在我国，对于企业的税收筹划研究还停留在成长水平，由于我们起步较晚，对这方面的研究还不是很清晰明朗，很多企业甚至没有接触过关于税收筹划的代理机构，融资活动的税收筹划更是没有考虑的问题，因此，在我国，税收筹划的研究，特别是对融资活动进行税收筹划的研究显得任重而道远。而企业作为纳税的主体,在融资方面应能意识到税收筹划的重要性和必要性，也是我国在税收筹划方面的发展历程中不可磨灭的一部分。 

研究企业融资活动的税收筹划，对于一个企业的生产经营来说有着至关重要的影响，它不仅能够通过判断不同融资活动下哪种能更有利于企业的发展，更能直接的降低企业的生产成本，同时，为企业的未来发展指明了方向。

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1.2 本文的研究思路与结构安排 
1.2.1 本文的研究思路
本文以机床企业 SJ 企业的融资活动为例，对企业融资活动的税收筹划进行研究，时刻谨记企业价值最大化这一经营管理目标，逐项分析不同融资方式下最优的筹划方案，研究过程中，也发现了其中存在的急需解决的问题以及不可避免的风险，对于这些问题和风险的预防及解决办法也在本文的研究范围内。
1.2.2 本文的结构安排
本文由四个部分组成，第一、二部分主要是本文的实务研究，第三、四部分是结合前篇实务部分引申的理论研究部分。
第一部分是 SJ 企业的基本概况，包括 SJ 企业的财务情况与纳税情况，为第二部分的税收筹划实务的开展提供了可靠的数据。 
第二部分以 SJ 企业的融资活动为例，阐述了当 SJ 企业 2015 年进行融资活动时，所面对的融资活动税收筹划研究。因此，论文主要按照融资的方式，从企业资本结构选择、不同付息方式下的银行借款融资、发行折、溢价债券融资、企业内、外部融资租赁等融资活动的选择来对税收筹划给予策略上的研究，结合案例，得到可靠的实务数据，进而分析出每种融资方式下的税收筹划策略。 
第三部分从 SJ 企业筹划认识不足、SJ 企业财务人员素质有待提高、法制建设滞后，纳税人权利意识淡薄、税收代理在我国发展缓慢、融资渠道制约使融资成本过高等五个方面来说明企业融资的税务筹划存在的问题。 

第四部分是融资活动中不可避免的风险及其控制与防范。介绍了 SJ 企业在日常的融资活动中所面临的具体风险，以及应对这些风险所作出的具体应对措施，进一步加强控制与防范。

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第二章 SJ 企业简介及纳税情况

2.1 SJ 企业简介
SJ 企业，是由 A 公司、B 公司和 C 公司三家公司联合发起，成立于 1935 年1 月。本企业经营范围：主要业务为机床制造，机械加工与制造；不仅经营国内机床批发与零售，代理购销和储存、运输等业务，同时也经营进出口贸易，承包境内国际招标工程及境外机械行业工程，所需要的材料、设备出口，劳务人员输出；经济信息咨询服务。 
SJ 企业秉承着“守法为根，诚信为本，弘扬创新，高效服务”的宗旨，以“诚信、专业、专注”为服务理念，经过六十几年的发展，SJ 企业生产规模不断壮大：该公司的占地面积不断扩大，并成功在全国范围内设立分公司；员工数量不断增加，学历水平不断提高，其中 50%为本科学历，研究生学历为 25%，并且保持着较大的增长速率；同时，SJ 企业的合作伙伴不断增多，因此 SJ 企业销售量每年都不断增加。 
1995 年 8 月，中国证券监督管理委员会证监发审字 1995113 号文件批准了许可 SJ 企业在深圳证券交易所上市交易，同时，向社会公开发行人民币普通股6,200 万元，发行后公司总股本为 213,863,523 元。 

在机床行业的六十多年，SJ 企业凭借不断的设备技术改造与创新，已逐步成为在全国乃至全世界都享有盛名的机床大企业，机床销量一直保持在国内领先水平，股票市值也趋于稳定。 

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2.2 SJ 企业财务情况 
SJ 企业凭借着优良的服务态度，时刻注重企业的技术转型与深化，秉承着以财务管理为核心、优质服务客户为中心的企业文化精神，在机床市场上一直保持者佼佼者的地位。 
但近几年，受全球经济复苏动力不足、 行业市场萎靡等因素影响，2014 年全年，SJ 企业营业收入及净利润均有所下降，因此，2015 年，SJ 企业在融资活动方面很有必要重新布局，慎重决策。 
根据 SJ 企业年报，分析了解到 SJ 企业的资产项目构成情况，如下表所示。

在我国，多数企业并没有提升对税收筹划的认识，更不用说在融资活动中融入税收筹划。税收筹划在企业融资活动的思路布局之中有着不可忽视且举足轻重的作用。怎样纳税，怎样充分利用税收优惠政策，从而保证企业的利益能够最大化，是一个企业在融资过程中首先要考虑的问题。那么利用哪一种融资方式，债券与股权之前的比例怎样权衡，才能使所缴纳的税金最少，从而节省企业的融资成本，由此看来，企业融资活动的税务筹划显得尤为重要，它为企业未来的生产经营指明了方向，为企业做出了利好的决策。 

因此，论文下面将从 SJ 企业资本结构选择、不同付息方式下的银行借款融资、发行折、溢价债券融资、企业内、外部融资租赁等融资活动的选择来对税收筹划给予策略上的研究，结合案例，得到可靠的实务数据，进而分析出每种融资方式下的税收筹划策略。 

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第三章SJ 企业融资活动的税收筹划方案及效果分析 ........................... 8 
3.1 SJ 企业资本结构选择的税收筹划 ............................... 8 
3.2 SJ 企业借款筹资的税收筹划 .................................. 10 
3.3 SJ 企业发行债券筹资中的税收筹划 ............................ 13 
3.3.1 债券溢价发行中的税收筹划 ............................. 14 
3.3.2 债券折价发行中的税收筹划 ............................. 15 
3.4 SJ 企业融资租赁筹资中的税收筹划 ............................ 17 
3.4.1 SJ 企业外部融资租赁的税收筹划 ........................ 17 
3.4.2 SJ 企业内部融资租赁的税收筹划 ........................ 19 
第四章 SJ 企业融资的税收筹划存在的问题及分析 ............................ 21 
4.1 SJ 企业筹划认识不足 ........................................ 21 
4.2 SJ 企业纳税筹划人员素质有待提高 ............................ 21 
4.3 法制建设滞后，纳税人筹划意识淡薄........................... 22 
4.4 税收代理在我国发展速度缓慢................................. 22 
4.5 融资渠道制约使企业融资成本过高............................. 22 
第五章 SJ 企业融资活动的税收筹划风险的防范与控制 ........................ 23 
5.1 融资活动中税收筹划风险的界定 ............................... 24 
5.1.1 政策风险 ............................................. 24 
5.1.2 财务风险 ............................................. 24 
5.1.3 操作风险 ............................................. 25 
5.1.4 市场风险 ............................................. 25 
5.1.5 执法风险 ............................................. 26 
5.1.6 信誉风险 ............................................. 26 
5.2 SJ 企业融资活动中税收筹划风险的防范与控制 ..................... 27 
5.2.1 建立有效的风险预警机制 ............................... 27 
5.2.2 筹划方案符合国家的税收政策导向 ....................... 28 
5.2.3 综合考虑筹划方案对企业整体利益的影响 ................. 28 

5.2.4 借助专业税务代理机构进行筹划 ......................... 29 

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第五章 SJ 企业融资活动的税收筹划风险的防范与控制

5.1 融资活动中税收筹划风险的界定
SJ 企业在融资过程中，采用一定的税收筹划手段可以帮助企业节约成本，增加企业的收益，但任何事情都是有两面性的，有收益就会有风险，对于既定的风险，如果不找到适当的方法控制，便会演变德一发不可收拾，从而造成企业的亏损，甚至是要付出企业倒闭的代价，因此，在预警到风险之前就必须要采取一定的措施加以有效控制，将风险降低甚至消除，让税收筹划更好的为企业的融资活动服务。因此，SJ 企业在进行融资活动前，必定要找到那些潜在的影响企业发展的风险因素，像对症下药般，按部就班的，逐个击破，，寻求有效的风险控制和防范措施，最终目的就是让企业的税收筹划在企业的融资活动中发挥最大、最好的效益，起到帮助企业节约成本，达到企业价值最大化的作用。 

SJ 企业在融资活动中的税收筹划风险，阻碍了筹划的效应发挥，在生产经营过程中，通过企业自身的经验总结，结合行业的发展规律，SJ 企业逐步的寻找到了问题的根源，即企业面对的风险都有什么，是来自经济大环境的，还是来自行业内部的，甚至是企业自身潜在的风险。

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结论

研究企业融资活动的税收筹划，对于一个企业的生产经营来说有着至关重要的影响，它不仅能够通过判断不同融资活动下哪种能更有利于企业的发展，更能直接的降低企业的生产成本，同时，为企业的未来发展指明了方向。论文主要按照融资的方式，从企业资本结构选择、不同付息方式下的银行借款融资、发行折、溢价债券融资、企业内、外部融资租赁等融资活动的选择来对税收筹划给予策略上的研究，结合案例，得到可靠的实务数据，进而分析出每种融资方式下的税收筹划策略。本文时刻谨记企业价值最大化这一经营管理目标，逐项分析不同融资方式下最优的筹划方案，但企业在融资活动的税收筹划问题上并不是一帆风顺的，往往会遇到这样那样的、急需解决的问题以及不可避免的风险，对于这些问题和风险的预防及解决办法也在本文的研究范围内。本文主要研究了以下内容： 
l、当企业在进行融资活动的税务筹划时，首先要对企业的负债、权益结构进行权衡，寻找最优的资本结构组合。 
2、企业向银行申请借款时，要考虑不同的还本付息下，哪种方式能给使企业活动最大的收益，尽可能的节约成本。 
3、企业选择用发行债券方式筹集资金，探讨了在折、溢价发行的条件下，哪种摊销方式会对企业产生递延纳税的作用。 
4、企业采用内部租赁和外部租赁的融资方式，会在多大程度上帮助企业节约纳税。 
5、当在融资活动中实施税收筹划，难免会遇到各种问题，对于这些问题克服的方法分析。 

6、企业融资活动的税收筹划中所遇的风险及有效控制手段。

参考文献（略）

本文编号：37416