中小企业电子商务平台融资问题研究

发布时间：2016-04-20 16:48

第 1 章  绪论

1.1  研究背景和意义
改革开放以来，随着中小企业的不断发展壮大，已经成为国民经济增长的重要支撑点。截止 2010年底，在我国工商管理部门进行注册登记的中小企业总数己经达到所有注册登记企业的 99%，中小企业实现的工业总产值在全国经济总产值中占比 60%，中小企业实现的销售收入占到全国所有企业销售收入的57%，中小企业实现的税收是全国税收总量的 40%，中小企业为我国城镇居民就业提供了 75%的工作岗位。可见，中小企业在推动经济增长、促进技术创新、创造社会就业、保障社会稳定等方面都发挥着极其重要的作用。 中小企业对国民经济的重要性决定了中小企业的融资难问题将会上升到能够影响经济结构调整、国民经济增长甚至是社会经济稳定发展与否的战略性高度。如果中小企业的融资问题没有办法得到有效的解决，那么中小企业在国民经济各个方面发挥的作用都会受到削弱和牵连。因此，要想促进经济发展，如何拓宽中小企业的融资渠道，如何有效解决中小企业的融资瓶颈是一项亟待解决的难题。 电子商务的快速发展，给我国中小企业的融资问题提供了一个可行的平台。根据《中国互联网状况》白皮书指引：在我国，中小企业正在寻求新的外部融资途径，其中通过互联网平台寻找融资途径的中小企业超过了 30%。截至2011 年 12 月，中国的电子商务交易总额高达 6 亿元人民币。在电子商务蓬勃发展的大背景下，银行也开始加入其中，从原来的不愿意放贷给中小企业的态度慢慢转变为与第三方的电子商务平台合作为中小企业提供贷款，新的模式诞生了。 
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1.2  国内外相关研究综述
孔德兰在《中小企业融资结构与融资策略研究》中提到中小企业融资难问题的成因，他认为导致中小企业融资难的原因是多种多样的，其中制度原因是最基本的原因。他认为我国的中小企业既不属于市场经济体制，也不属于计划经济体制，我国的中小企业具有两种经济体制的共同特点。孔德兰在书中将我国中小企业按照不同的行业分为不同的类型，针对不同的行业提出不同的解决方案。 陈晓红在《中小企业融资与治理》一书中提到：“中小企业表现出的最突出的不足就是企业家管理能力不强，企业内部管理制度欠缺。”①陈晓红在书中除了提出治理中小企业融资难问题的解决办法，还着重强调了中小企业加强自身建设的重要性。 陆岷峰在《中国小企业金融问题研究》中指出：“中小企业融资难是由于没有给中小企业融资进行定性。”②中小企业融资到底是政策性行为还是商业性行为直接影响决定着资金的配置和供给。随着电子商务平台融资越来越广泛的发展，现存的电子商务平台融资类别的文献比较繁杂，但大体可以分为三种，一种理论分析型，是以宏观的理论加上可行性实证分析阐述电子商务平台融资。第二种是实践操作剖析型，以举例介绍的方式描述金融市场上出现的品类繁多的电子商务平台融资模式。最后一种是结合了理论分析与产品剖析，这类文献一般针对于某一种特定的电子商务平台融资模式，对其进行理论推导，结合该种模式的发展现状，取其精华去其糟粕，研究构架出更适合中小企业，更符合市场的产品模式，以期对其进行改进，使其更好发展。 
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第 2 章  中小企业融资难成因及现状

2.1  中小企业的概念 
究竟多大规模的企业可以被称为中小企业？一般来说，中小企业的概念界定采取两种方法：一种是通过企业管理者的控制方式和企业所处的经济特征来界定；另一种则是以几种数量指标来界定。从大方向来看，前者属于定性分类，后者属于定量分类。全球范围内来看，每个国家采用的划分企业规模的方式不尽相同，不同国家的学者们也给出了不同的答案。 在我国制定中小企业划分标准时，是遵循以下几个原则的，第一个是量化原则。量化原则也是界定中小企业的基本原则①。企业划分的数量指标一般分为资本金的多少、销售额的多少、总资产的多少以及员工数量的多少。第二个原则是相对性原则，相对性原则中又分为时间相对性、行业相对性以及地区相对性。根据以上的原则，我国在 2003 年实行的《中小企业促进法》中将中小企业按照行业分为三类，并规定了不同行业的中小企业界定方式不同。这三类分别是批发零售业、交通运输和邮政业、住宿和餐饮。不同行业中小企业的界定标准不同。这三类分别是批发零售业、交通运输和邮政业、住宿和餐饮。批发零售业职工人数在 500 人以下，或销售额在 1.5 亿元以下；交通运输和邮政业职工人数在 3000 人以下，或销售额在 3 亿元以下；住宿和餐饮业职工人数在800 人以下，或销售额在 1.5 亿元以下。 
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2.2  中小企业融资难的现状
造成中小企业融资难一部分原因是由中小企业的结构特征决定的。企业融资结构的总体状况是衡量一国资金资源优化配置与经济发展水平的标志。②企业的融资结构是指企业自有资金与借入资金，也就是企业权益资本与负债的结构。企业的融资结构在一定程度上也决定了企业是否能够便捷快速的获得融资。 依据数据统计得出，我国中小企业融资结构上表现出以下的特征。第一，我国的中小企业资产负债率一般高于大企业。第二，从债务的期限长短上来看，短期负债远远高于长期负债，说明了我国中小企业较难获得中长期的资金支持。 中小企业融资难是相较于大企业来说的。中小企业由于自身规模小，财务信息不透明，存在较大的经营风险和管理者的到的因素等原因使得中小企业承受内外部经济冲击的能力都很弱。因为这些因素的客观存在，使得中小企业比大企业更难融到所需资金。我国目前存在的中小企业的成分比较复杂，既存在计划经济时留存下来的中小国有企业，个体、私营等，也有在新时期成立的有限责任公司、合伙企业及个人独资企业。这些新成立的企业均是依据新的工商企业的等级规范要求成立的。其中还有一些中小企业是在老的传统体制下转化成为了新体制，但这类企业更多的只是更换了名称，在体质、机制等实质性问题上并没有发生变化。①这些企业的产权关系不清，有些企业还存在着不同程度的信贷和预算软约束，缺乏较为有效的破产清算机制。因此，我国的中小企业较大型企业相比，经济主体的融资风险与成本均很高，这也是银行不愿意放贷给中小企业的一个原因。  
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第 3 章  中小企业电子商务平台融资现状 ....... 12 
3.1  电子商务平台定义和特征 ..... 12 
3.2  电子商务平台与传统融资模式对比 ....... 13 
3.2.1  贷款流程的对比 ......... 13 
3.2.2  信用核定的对比 ......... 16 
3.3  电子商务平台融资优势 ......... 18 
3.4  电子商务平台融资发展现状 ....... 20 
第 4 章  中小企业电子商务平台融资实践分析 ..... 24 
4.1  众筹 ...... 24
4.2  网络联保贷款 ........ 29 
4.2.1  理论支撑 ......... 29 
4.2.2  最适宜网络联保贷款模式的企业类型 ......... 30 
第 5 章  发展中小企业电子商务平台融资对策与建议 ..... 31 
5.1  加强政策支持，提供制度保障 ......... 31 
5.2  着力打造信息平台，共享市场信息 ....... 32 
5.3  完善中小企业自身经营管理 ....... 32 

第 5 章  发展中小企业电子商务平台融资对策与建议

5.1  加强政策支持，提供制度保障

在经济体制改革的过程中政府应该更好的发挥作用，不干预市场但也不脱离市场。政府应该在遵循客观市场规律的前提下提供制度建设为中小企业电子商务融资平台提供合适的土壤和适宜的环境。 根据十八大会议精神，在健康的市场经济体制下政府提供的制度保障应该是涵盖方方面面的，其中最重要的制度保障就是深入推进社会信用体系建设。在社会信用体系建设的不同领域中，与中小企业电子商务融资平台密切相关的是商务领域和金融领域。国务院印发的社会信用体系建设规划纲要中指出：“商务诚信水平是社会信用体系建设的重点，是商务关系有效维护、商务运行成本有效降低、营商环境有效改善的基本条件，是各类商务主体可持续发展的生存之本，也是各类经济活动高效开展的基础保障。”以 P2P 借贷为例，发展迅速得到了越来越多的投资人的亲睐，但随之而来的假冒、恶性 P2P 平台在政府监管的漏洞中生存，它们的存在扰乱了本应蓬勃发展的市场，由于投资者本身没有辨别平台的专业素质和能力，可能会蒙受恶性平台所带来的损失，针对这种问题政府应开展电子商务网站可信认证服务工作，推广应用网站可信标识，为电子商务用户识别假冒、钓鱼网站提供手段。与商务信用领域不同，金融领域信用建设旨在创新金融信用产品，改善金融服务，维护金融消费者个人信息安全，保护金融消费者合法权益。加大对金融失信行为的惩戒力度，规范金融市场支付。加强金融信用信息基础设施建设，进一步扩大信用记录的覆盖面，强化金融业对守信者的激励作用和对失信者的约束作用。

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结  论

导致我国中小企业融资难的原因是多重的，中小企业融资结构的特殊性、自身成分的复杂性使得它们在寻求外部融资时受到歧视；我国尚不完善的金融机构使得可供选择的融资市场类型少；尚不健全的法律制度使得融资环境混乱，，容易造成逆向选择现象的出现。 电子商务平台融资的实践和发展解决了部分中小企业融资难的问题。一些有地域优势、有网络资源优势的中小企业借助电子商务平台完成了外部融资。随着理论与实践的共同发展，电子商务平台融资模式层出不穷，以文中介绍的互联网金融企业、P2P 借贷模式、众筹、网络联保贷款等为例，它们的融资方式、操作流程各不相同，但归结起来，各种方式的原理都是利用互联网共享的信息资源简化贷前审查、贷后监控和加强违约惩罚。 本文创新点在于根据企业的不同类型建议最合适的电子商务融资平台。互联网金融企业可以为其线上的中小企业进行融资，前提是该企业需要自身拥有强大的互联网平台；P2P 网络借贷通过互联网平台将融资企业与投资人置于同一平台直接交流，投资者将融资借款看做一种投资，此模式适宜于收益高，回收期短的贷款需求；众筹模式成功的前提是融资项目拥有较为广泛的社会影响力，因此目前成功的众筹模式融资大多集中于文化型公司，比如电影、唱片的众筹融资；网络联保贷款模式适宜于上下游或者具有区域性的企业，这样有利于企业之间产生较强的信任从而实现联保。 
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参考文献(略)

本文编号：39006