山东寿光蔬菜价值链融资模式研究

发布时间：2016-06-28 08:02

第一章  导论 

第一节  研究背景和意义
寿光市是山东潍坊辖下的县级市，总面积 2180 平方千米，总人口 120 万。它地处鲁中北部沿海平原区，渤海莱州湾西南岸，小清河由羊角沟流入海，黄济清水渠横跨市境中部，还有丹河、弥河等 16 条河流，北部沿海，地势辽阔，气候属于温带大陆性季风气候。并且年均气温 13.2 摄氏度，年均降水量 708.4 毫米。这为寿光蔬菜产业的发展提供了优越的地理和气候等自然条件。 寿光有着“中国蔬菜之乡”的称号，也是我国著名的蔬菜种植基地、集散基地和批发市场，蔬菜种植面积达到六万公顷，蔬菜年产量四十多亿公斤，每年为全市带来五十亿的销售收入，农民人均纯收入达到 12300 元。寿光蔬菜销往我国30 多个省市自治区的 210 多个大小城市，并且远销韩国、日本、俄国、委内瑞拉、美国等国家，深受世界各国消费者的称赞。有着蔬菜产业的支撑，寿光综合经济一直有着可观的发展，已连续多年排进全国综合实力百强县（市）的行列。 寿光市作为最早实施农业产业化的地区之一，其蔬菜产业一直走在全国的前列。特别是近年来，寿光加快了蔬菜产业化经营的步伐，重点发展龙头企业，发挥其领头羊的作用，大力扶持农村专业合作社，摒弃过去单户种植的小作坊生产组织形式，而且种植技术也逐渐走向了规模化、现代化、标准化，实现了蔬菜产业经济的健康、有序、平稳的发展。 一个产业的发展离不开资金的支持。近年来，随着寿光蔬菜产业的迅速发展，蔬菜产业的生产结构和组织结构都发生了深刻变革，从分散化、组织化程度低的单一模式向集中化、产业链化的农业模式转变，涌现出一批分工协作、关联紧密、功能又互补的大型蔬菜产业集群，以及拥有全产业链的大型蔬菜企业集团。众多大型蔬菜产业化龙头企业、农机公司以及农资公司等积极围绕蔬菜产业链推进一体化发展。寿光市企业和商业银行借鉴国外农业发展经验，并结合自身发展的实践，创新推出蔬菜价值链融资业务，并形成了多种有效模式，如银行+农户（寿光模式）、龙头企业+农户、合作社+农户、龙头企业+合作社+农户+银行，与蔬菜生产销售、存储加工和蔬菜食品深加工等农业产业链环节匹配，促进了各环节的协调运转。同时，寿光积极推进订单融资引导蔬菜产业发展。这些价值链融资模式结合农户和中小企业的实际情况，灵活运用信用、订单、抵(质)押、联保等担保方式规避了信贷风险。据统计，2014 年寿光市累计发放支农再贷款 3.3 亿元，金融机构信贷资金超过 16 亿元，订单融资达到 9.7 亿元，直接支持了7066 家蔬菜种养户和 23 家农民专业合作社。此时，价值链融资方式已成为蔬菜产业融资新的探索。 
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第二节  文献综述
国外对农业价值链融资的研究分理论方面和实践方面。理论方面，价值链的定义最先由美国哈佛商学院教授 Michael E·Porter 在其 1985 年所著的《竞争优势》一书中提出，波特对价值链这一概念的定义已被公认为价值链的传统定义。随着对价值链研究的不断深入，价值链的应用范围不仅仅局限于企业内部活动，而正逐渐应用于分析产业等更为宏观的研究对象。Rodolfo  Quiros  (2006)分析了现有的农业价值链融资案例，总结了农业价值链融资经验，提出创新农业价值链融资模式，并加大第三方金融支持。Wirmen  (2011)提出将农业价值链融资分为内部融资和外部融资，并提出要对农业融资工具进行创新，相应提出了订单农业、贸易融资以及融资租赁等融资方式。Miller(2011)提出内部融资有助于降低风险进而降低交易成本，外部融资是以价值增值基础,并依托于融资双方的并存的利益。Tom  Shaw（2009）介绍了农业价值链融资的机理以及价值链融资的潜力，提出整合价值链金融融资服务。 实践方面，国外更多地将农业融资价值链应用到农产品的生产和销售上。MumbiKimathi  (2008)介绍非洲地区农产品价值链融资情况,分析了应用价值链帮助农户融资的可行性。Richard (2009)结合了肯尼亚肉类、奶制品、水产品、鸡蛋以及饲料产业的实际融资情况，提出了构建农业价值链替代传统融资方式。 ClarkETal (2011)在分析了发展中国家的一些农业价值链融资案例后，阐述了银行等金融机构产品和服务的创新对发展农业价值链融资的重大作用。Ivana Fertziger和 Nathanael Bourns (2008)研究了墨西哥的芒果价值链后发现，金融服务可以有效促进农业价值链上主体之间的紧密联系，改善他们的合作关系。并且强调了不能过度依赖信贷，可以加强基于生产技术的合理竞争。Tushar（2010）介绍肯尼亚和印度的价值链融资以及价值链融资的交易环境，提出了通过信息通信和移动通信创新支付方式，从而改善价值链融资。Rodolfo  Quiros  (2010)总结了世界范围内农产品价值链的融资经验，并提出了促进农业价值链融资的方法。Ramiro(2009)研究了玻利维亚基于订单农业的农业价值链融资,提出融资产品和服务的创新是解决资金问题的重要途径。Curtis  (2006)研究了乌干达甘蔗价值链中的资金流向，并提出银行等金融机构将农户的不动产纳入到融资抵押物的范围，并利用所获融资扩大甘蔗的生产规模，促进甘蔗的出口。
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第二章  农业价值链融资模式基本理论分析 

第一节 相关理论基础 
农业信贷补贴论早期在我国的农业融资中占主导地位。这理论假定农村居民没有或者拥有很少的储蓄水平，再加上农业生产的风险大、收益低以及周期长的特性，使得以盈利为目的的商业银行不愿意将农业作为投资对象，造成农村地区长期资金不足。该理论认为，为了解决这一困境，非营利性的专门金融机构注入大量的低息政策性的资金到农村地区。虽然这理论对我国农村地区的经济发展有过一定的指导作用，但并没有达到预期的效果，并且引发了一系列的贷款回收率低下、偏好向农村中上层融资、过分依赖外部资金、储蓄动员不足等问题。这种措施最终削弱了农村地区自力更生的动力，同时增加了政府的负担。20 世纪 80 年代，国外学者批判了农业信贷补贴论的同时结合了金融深化和金融抑制理论，形成了农村金融市场论。该理论认为经济的发展和金融制度是互为因果、相互联系的，金融市场本身的机制就可以调动人们储蓄和投资的积极性，从而促进了经济发展与金融之间的良性循环。农村金融市场论发对政府对金融市场的过多干预和政策性金融对市场的扭曲，它注重于市场机制的作用，强调市场机制和农村地区金融利率市场化，这点恰好与农业信贷补贴轮相反。但是很多的国家，特别是发展中国家的现实情况是，在金融市场发展不完全的情况下，利率自由化会减少对资金的需求，很多农户和中小企业鉴于自身的局限性得不到理想的资金支持，此时还是需求政府特有的机制来管理农村地区的信贷，满足农村地区的资金需求。
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第二节 现有主要的农业价值链融资模式

根据不同分类方式就有不同的融资模式类型。本文以参与主体为分类标准，将农业价值链融资模式分成四种：“农户+银行”模式、“农户+龙头企业+银行”模式、“农户+专业合作社+银行”模式、“农户+龙头企业+专业合作社+银行”模式。“农户+龙头企业+银行”融资模式中龙头企业的参与，大大改善了银行与农户的信贷关系。农户和龙头企业之间存在互惠互利的关系，一方面，凭借着龙头企业自身雄厚的经济实力，龙头企业可以为农户提供担保，或者农户以与龙头企业签订的农业订单与对龙头企业持有的应收账款为抵押，从银行获得外部资金；另一方面，为了不影响自身的经营，龙头企业也会为农户赊销生产资料或者直接提供资金信贷，以促进农户的农业生产。并且当龙头企业自身资金紧张时，依靠自己在价值链中的领导地位也能轻松从银行获得融资。“农户+专业合作社+银行”模式是借用专业合作社来达到融资的目的。专业合作社是农户们一起建立，为了促进农户们的生产经营。专业合作社有自己的经营基金，由社员定期缴纳，用于合作社的生产经营和社员资金缺乏的备用资金。而且合作社代表的一定数量的农户，整体信用等级度高，更容易帮助农户从银行获得外部资金。当前合作社参与的融资模式主要有有三种：“三方协议+互保联贷+统一账户+贴息保险模式”、“专业合作社下的资金互助社融资模式”和“合作社内部担保的银社合作模式”。

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第三章  山东寿光蔬菜价值链融资模式分析 ...... 14   
第一节  “农户+银行”模式........ 14
第二节  “农户+龙头企业+银行”模式...... 16 
第三节  “农户+专业合作社+银行”模式.......... 18
第四节  “农户+龙头企业+合作社+银行”模式........ 21     
一、模式运行的机制.......... 21     
二、模式运行的绩效.......... 23     
三、模式运行的不足之处.......... 24
第四章  山东寿光蔬菜价值链融资模式效率的评价 .... 24   
第一节 寿光蔬菜价值链融资模式效率评价指标的设计原则...... 25
第二节  寿光蔬菜价值链融资模式效率评价体系的建立.......... 26
第三节 寿光蔬菜价值链融资模式效率的实证分析.... 30
第五章  山东寿光蔬菜价值链融资模式的优化 ........ 34
第一节 融资模式向最优融资模式的转化.... 34
第二节  最优融资模式的改进...... 35 

第五章  山东寿光蔬菜价值链融资模式的优化

第一节  融资模式向最优融资模式的转化

模式的直接转化是指“农户+银行”模式直接转化到“农户+龙头企业+专业合作社+银行”模式。这个转化过程需要龙头企业和专业合作社形成一定的利益联结机制后，同时参与到蔬菜价值链融资中。这种机制形成的一方面是龙头企业是专业合作社的发起人之一，或者龙头企业以资金入股的方式参与到合作社的管理，因此合作社的发展情况影响龙头企业的利益；另一方面龙头企业和合作社之间存在蔬菜订单。龙头企业为了节约谈判成本，选择合作社作为自己的交易对象，订单也是直接和合作社社签订。而合作社的成员多是蔬菜种植农户，合作社代表了农户的利益，，因此需要龙头企业和合作社之间建立互利共赢的机制，共同发展由于农户本身的局限性，使得农户很难直接从商业银行获得贷款，这就需要一个自身经济实力雄厚、信用等级高的融资主体的参与，龙头企业和专业合作社就很符合这一融资主体的特征。“农户+银行”模式向“农户+龙头企业+银行”模式的转化需要龙头企业的参与，寿光市蔬菜产业龙头单位达到 95 家，其中大部分与农户之间都签有订单，这订单就成为模式转化的纽带。订单农业可以促使龙头企业加入到融资模式中，因为要保持订单供给，龙头企业就需要积极参与到蔬菜价值链融资中，帮助农户解决资金问题，保证农户的蔬菜生产。相反，如果农户的生产资金短缺影响蔬菜生产加工，也会影响到龙头企业的经营。

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结论

价值链的管理是在现代化信息技术的推动下发展起来的，通过整合农业价值链各环节，实现资金流、物资流和信息流的最佳匹配，降低了整个系统的交易成本，可获得持续性的竞争优势。很多发达国家都构建了农业融资 IT 系统，寿光可以加以学习和借鉴。在农业价值链融资过程中，寿光金融机构应依托信息技术，增加寿光农村金融基础设施的建设，更加有效的推进寿光的农业价值链融资。一方面，在价值链上的各关联方的生产、加工、销售等，应通过电子商务、电子机具等实现价值链上企业和农户资金的实时归集和统一管理。充分发挥寿光农业银行“惠农通”工程的作用，建立遍布农村地区的金融电子化网络平台，为企业和农户提供高效的电子金融服务平台；另一方面，寿光市可以建立农业价值链融资单独管理信息系统，对参与农业价值链融资的企业和农户进行闭合式的系统管理，并对他们行为进行追踪和记录，完成过程管理的相关信息。同时，应该加强这网络监测系统的建设，对价值链上所有客户的资金使用情况进行监控，降低潜在的风险。 
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参考文献(略)

本文编号：62647