20年后，你想过什么样的生活第二章 别盲目追逐钱财：正视投资价值与原则
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管理基金管理人生：认识基金的投资原则
心法：投资自己不清楚的东西，必然会招致失败的结果。
许多基金投资人只知道基金名称，却不知道每种基金都有其自身的投资价值与原则。如果你认为，基金经理不就是努力帮基金投资人赚钱吗？那你就大错特错了！
即便是基金经理，虽然具有较一般个人要多的庞大资金，但也不可能买下整个投资市场。他们也需要有一套选股价值与选股原则，以作为其筛选投资对象的标准。这些标准写在哪里呢？
在每一只基金的基本资料栏里，都会有“投资属性”与“风险属性”两个栏目，这两个栏目，就是该只基金的经理人所必须遵循的投资价值与投资原则。一只标示为价值型的基金，就不会去追求高速成长的报酬；而一只成长型基金，也不会去挑选涨不动的权重股。
许多人不知道，这些写在基金产品基本资料上的投资标签，如“本基金投资属性：积极型”、“本基金风险属性：稳健型”，基本上就是让投资人能根据自己的需求与原则来挑选符合自身定位的产品。
拿“风险属性”来说，目前根据中国证监会颁布的《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》、《证券投资基金销售适用性指导意见》等法规的要求，将投资人风险承受能力水平分为表2-3所示的五个类型。中国台湾地区则针对基金的价格波动风险程度，依基金投资标的风险属性和投资地区市场的风险状况，由低至高编制表24所示的五个风险收益等级。
表2-3投资基金风险等级表
表2-4中国台湾地区投资基金原则表
这就好比是爱吃辣的人，会在超市辣酱瓶上找出“重辣、适合爱吃辣的人”或“微辣、适合大众人士”的标签，以决定哪种产品符合他的口味与需求一样。
基金不是报酬率愈高的愈好，而是投资属性、风险定位与自己的投资原则愈接近的愈好。但如果你内心没有一套投资价值与原则，，那你怎么挑选适合自己的基金呢？
当前，投资市场上的最大问题就是有太多基金投资人不知道自己需要什么、喜欢什么，只是盲目地根据报酬的可观性来选择基金，结果都跑去挑选高成长与高风险的基金。
如果我们把早先提到的选择股票标准放在投资基金上来说，一样会得出下列原则。
第一，投资的性格属性：价值型、平衡型或成长型？
第二，投资的风险属性：保守型、稳健型或激进的进取型？
基金投资的原则比较复杂，是因为市面上的基金种类有非常多的混合型。也就是说在成长型与价值型之间，又多出了以混合二者型态为标榜的平衡型基金。在高度风险与低度风险之间，又推出介于两者之间的混合型。
为了顺应这些产品趋势，投资人只好把自己的投资原则划分得再清楚一些。但无论怎么划分，还是脱离不了价值型、成长型、投资型与投机型这四类分法。
表2-5 投资基金原则表
错误●14填问卷能否知道自己真实的投资性格
不一定！即使通过银行理财专员或基金公司的问卷协助得出了自己的投资性格结果，也未必能反映出当事人在实际投资行为上的性格。因为，不少朋友的投资性格是自我矛盾的，内心害怕亏损风险，但外在行动又常冒险想多赚点钱；或者颠倒过来，内心想多赚一点钱但行为模式又很保守。这种内外不一致的投资性格若不纠正过来，则任何问卷都无法协助投资人做好投资策略的制定。
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