基于DEA方法的我国商业银行成本效率研究

发布时间：2016-10-19 14:29

1．绪论 

1.1 选题背景及意义 
我国宏观经济的健康平稳运行的基础是拥有稳健高效的银行体系，以银行为主导的间接融资渠道仍然是各经济主体获得资金的主要来源。优质高效的金融体系是我国经济调结构、促发展的关键部分。故而，我国银行效率处于何等水平、竞争力如何始终都是社会关注的焦点。2006 年，我国履行对世贸组织承诺，人民币业务向外资银行放开，外资银行开始陆续进入我国市场，并与我国商业银行展开竞争，我国商业银行为了提升自身的经营管理水平以抵御外资银行的冲击纷纷通过上市来补充资本金，而上市后同样面临同业之间的激烈竞争，在这种“内外夹击”的背景下，我国商业银行唯有不断提升经营效率、增强自身综合竞争力才能不断发展壮大。 效率是测度商业银行运营绩效的主要标准，银行经营状况和资源配置水平可以利用效率的高低来反映，而效率分析是评价商业银行业绩的最有效方法之一。商业银行在运营过程中如果效率过低，不仅会影响金融资源在全社会的配置效率，而且会影响到其为实体经济服务的能力，进而影响经济发展的质量和速度。长期以来，我国商业银行多采用粗放的外延式发展方式，过度重视规模和速度，而忽视服务质量和效率，致使我国银行业的综合竞争力水平普遍偏弱，或多或少地存在资产质量不高、盈利能力不强、经营管理水平较低、风险管理能力较弱、创新能力不足等问题，这些问题的根本在于银行效率低下。所以，如何又好又快的提升商业银行的效率以提高其综合实力，是银行管理者考虑的重要问题。
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1.2 研究内容和框架 
本文通过对国内外相关研究文献的整理和归纳，比较了成本效率测度方法和测度模型的优劣，并在综合我国商业银行现阶段具体实际的基础上，运用非参数方法中的 DEA方法，选择了 3 个投入变量与 2 个产出变量，测度我国 16 家上市商业银行 2010-2013年 4 年间的成本效率值，按国有控股银行、股份制银行和城商行将样本商业银行进行分类，从动态与静态两个视角比较分析了这三种类型的银行成本效率及其动态变化情况，进一步地研究了商业银行中间业务水平、风险控制能力、稳健性、盈利能力和资产配置能力等因素对商业银行成本效率的影响程度，根据实证结果，归纳出改进我国银行业成本效率的方法和政策建议。 文章的研究内容分为 7 个部分： 第一章是绪论部分。本部分主要包括以下内容：研究背景及意义、研究内容和框架、研究方法、创新点与不足。 第二章是研究综述。本部分主要内容有：国内外商业银行成本效率研究综述、国内外商业银行成本效率影响因素研究综述和研究述评。 第三章是商业银行效率及测度方法概述。本章简要介绍了商业银行DEA效率的分类、成本效率的分解和各种效率的定义、成本效率测度方法及其选择、成本效率测度模型及其选择。 第四章是成本效率 DEA 实证模型构建部分。本章主要包括以下内容：投入、产出及价格变量的定义，样本选择与样本数据来源，效率值的测算以及实证结果分析。 第五章研究我国上市商业银行成本效率的影响因素。本章主要论述了商业银行成本效率影响因素的测度模型及其变量定义、成本效率影响因素实证结果分析。 第六章主要根据实证结果提出提升我国商业银行成本效率的对策建议，主要包括重视金融创新，加快中间业务发展；保持适当的资本充足率；提高资产质量，降低违约成本；保持适度规模，把握互联网金融发展机遇；完善监管体系，降低道德风险；加强制度建设，鼓励市场竞争等。
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2．研究综述 

2.1 商业银行成本效率研究综述
规模效率是银行业效率研究领域最早提出的问题。Alhadeff（1954）运用财务比例分析方法对1938-1950年210家在美国加州经营的银行绩效进行研究，研究指出，银行业存在成本规模效率递减规律。Bell、Murphy（1969）采用边际分析方法，通过对不同规模的银行成本弹性进行探究，研究表明，银行存在成本规模效率。Dietsch(1993)  提出一种跨国的银行效率比较方法，同时，探讨了法国与西班牙的银行业成本效率对外部环境冲击的反应。Berger、Deyoung(1997)  选取1985-1994年美国银行业数据，从成本效益的视角分析了贷款质量与银行效率之间的相互关系，研究认为，不良贷款率越高，银行的成本效率值越低，银行未来不良贷款率考察的一项关键指标是其成本效率。Sheldon(1999)运用非参数DEA方法，对1783家欧洲银行的成本和利润效率进行实证研究，结果表明，混业经营银行、中小银行、批发型银行成本效率大多比专业银行、大型银行、零售型银行低。Garderson、livill(1999)通过对欧洲储蓄银行的效率进行实证研究，发现欧洲储蓄银行的X-低效率高达22%，若提高其规模效率仅能够节约7%左右的成本，因此，改善内部管理、优化内部资源配置与实现最优规模相比，能更大幅度地减少投入成本，提高银行效率。Beger、Deyoung(2001)通过对美国7000家银行1993年至1998年的成本和利润效率的实证研究，结果显示，成本效率和地域范围没有显著的相关关系，这意味着不存在最佳的特定地域范围的银行组织，一个有效的金融组织不应该仅仅局限于特定的地理范围，因此，全国性的银行可能更有效率，全国性银行能够在全国范围内选择最佳并且最有效率的组织形式。Altunbas(2001)利用傅立叶函数和随机前沿的方法测算1989年到1997年间共19837家欧洲银行的成本效率，在计算过程中，银行X效率用银行成本效率代替，结果表明，成本的20％-50％受成本效率影响，成本效率的影响要大于规模效率对成本5％-l0％的影响率。可以看出，银行的效率提升存在很大的空间，同时也说明了强化银行内部管理以及资源优化配置对银行效率提升的重要性。
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2.2 银行成本效率影响因素研究综述 
Berger(1997)通过采用DFA模型研究了美国商业银行的成本效率，在分析银行成本效率影响因素时，以资本化、市场集中度、股权结构和资产规模为影响因素进行实证分析，结论认为，市场集中度、股权结构、资产规模不利于美国商业银行成本效率提高，而资本化有利于其成本效率的提高。Hao、Hunter、Yang(2001)运用SFA方法和两阶段模型对韩国商业银行1985-1995年的成本效率影响因素进行实证检验，结论认为，国有股份与银行的成本效率之间存在明显的负相关关系，监管的放松对成本效率的影响存在不确定性，在1985-1990年间银行的成本效率有提高，但在之后的五年效果并不明显。Berger、Mester(2003)利用美国银行业1980-1996年的相关数据对成本效率的影响因素进行测度，结果认为，金融环境的变化对银行利润效率的影响显著，银行的规模和成本效率成负相关关系。Fu、Heffernan(2007)利用参数SFA方法，对中国1985-2002年的十四家商业银行成本效率进行实证分析，结果显示，股权改革、外资参股和上市都能够显著提高商业银行成本效率。管理层监管的缺失和政府对借贷市场的行政干预是中国商业银行的成本低效率的原因，同时对利率的管制增加了银行控制风险的难度。Manlagnit(2011) 对菲律宾商业银行1990-2006年的成本效率影响因素进行了研究，发现资产质量、金融危机和风险都是商业银行成本效率的重要影响因素。Phan、Daly(2013)运用SFA方法和多元回归方法研究了越南商业银行2004-2011年的成本效率及其影响因素情况，研究表明国有商业银行的成本效率值最低，并且所有制、风险管理能力和企业规模均对商业银行成本效率影响显著，银行应提高自身成本控制水平，避免商业银行的盲目扩张。 
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3. 银行效率及测度方法概述 ........ 11 
3.1 商业银行效率概述 ........... 11 
3.1.1 商业银行效率分析的前沿方法 ..... 11 
3.1.2 商业银行 DEA 效率分类 ........... 14 
3.2 商业银行效率测度方法概述 ........... 14 
3.2.1 DEA 方法的效率线性规划和描述 ........... 14 
3.2.2 商业银行 DEA 方法测度模型概述 ........... 16 
4. 商业银行成本效率 DEA 模型构建 .......... 21 
4.1 投入与产出变量的界定 ....... 21 
4.2 样本选择与数据来源 ......... 22 
4.3 商业银行成本效率值的测算 ........... 22 
4.4 实证结果分析 ....... 26 
5. 我国商业银行成本效率影响因素分析 ...... 36 
5.1 影响因素测度模型和变量定义 ......... 36 
5.2 影响因素的实证结果与分析 ........... 37   

6.提高我国商业银行成本效率的对策

6.1 重视金融创新，加快中间业务发展 

我国商业银行的经营模式较为单一、同质化经营，主要通过扩大信贷规模来支撑发展，但仍是银行利润中最大来源。随着我国金融改革的不断推进，利率市场化不断深入，存贷差会不断缩小，面对复杂的外部环境变化，银行业需要不断创新金融产品，提高中间业务在收入中所占比重，整合营销渠道，形成独具特色的核心竞争力，以满足客户多层次需求，通过单一经营模式向多元化发展模式转变，提高商业银行的盈利水平。并且，金融创新能够满足未来行业发展变化的需要，，能够从根本上提升商业银行的成本效率。 因此，国有商业银行应发挥其人才、资金和资源优势，凭借自身强大的科技创新实力，加大中间业务服务设施的研发和投入；股份制商业银行充分利用自身特色服务和品牌优势，不断提高中间业务在总收入中的占比，扩大营销渠道，利用渠道优势，为盈利水平持续提高提供了基础保障；城商行应采用精细化运营模式，细分客户市场，开发出地方特色与品牌特色兼备的金融服务产品。 资本充足率作为银行业监管的重要指标，反映了银行抵御风险的能力。国有商业银行可通过发行优先股，扩大了资本规模，同时减少了风险加权资产，调整持有债券的期限，降低了风险资产规模，从而提高资本充足率水平。股份制银行的资本充足率比国有银行高，但仍然需要主动管理，来提高风险管理水平。城商行的资本充足水平波动较大，容易受到地方政府和地方经济发展状况的影响，应严格按照监管要求，努力降低并避免自身运营风险的产生。 适当的资本充足水平可以降低银行的运营风险，并提升银行的成本效率。而过高的资本充足率又会导致银行机会成本的增加，反而会致使银行的收益降低。因此，商业银行需要在安全性与盈利性之间综合平衡，以使商业银行平稳健康发展。 

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结论 

通过对我国 16 家上市商业银行 2010 年-2013 年的相关数据进行整理和汇总，运用非参数 DEA 方法对样本商业银行的成本效率、技术效率、配置效率、纯技术效率、规模效率、规模报酬变动情况进行了测度。并对各个效率进行了简要分析，分析主要从静态和动态两个方面进行，将样本商业银行分为三类，重点分析了成本效率，并对其进行了比较，同时并对投入冗余进行了分析，随后通过 malmquist 指数对成本效率做了动态描述和分解。实证结果表明：国有商业银行的平均成本效率最低，但 2012 年后有所提升，与股份制商业银行之间的差异在不断的缩小，3 家样本城商行的成本效率处在较高水平，与股份制商业银行差距较小。总体而言，样本商业银行的成本效率水平呈现出波动攀升趋势。 此外，本文第五章对成本效率影响因素进行实证研究，选取了几个可能影响商业银行效率的内生因素，经过相关性和显著性检验，选取商业银行的中间业务水平、风险管理能力、盈利能力、经营的稳健性、资产配置能力等 5 个指标，对其做了多元回归分析，实证结果表明，银行的中间业务水平、不良贷款率、资本充足率、存贷比对样本商业银行的成本效率影响显著，而盈利能力对成本效率的影响不显著，对成本效率的提升作用不大。最后，依据影响因素实证结果，针对性的提出了提升成本效率的政策建议，主要包括：重视金融创新，加快中间业务发展；保持适当的资本充足率；提高资产质量，降低违约成本；保持适度规模，把握互联网金融发展机遇；完善监管体系，降低道德风险；加强制度建设，鼓励市场竞争等。 
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参考文献(略)

本文编号：145846