股市危机情境下社交媒体情绪对股市影响研究
发布时间：2024-04-02 05:49
2015年下半年,中国股市经历一次严重的系统性危机,代表中国股市整体运行情况的上证指数从5000多点一路重挫跌至2850点。一方面,危机事件提供给市场参与者的反应和处理时间往往十分有限,任何延迟都会带来更大的经济损失;另一方面,Web2.0时代的到来,使得社交媒体中的情绪加速危机信息的传播,进一步扩大危机对市场的影响。因此,探究股市危机情境下,社交媒体情绪对市场的影响成为一项重要的研究问题。本研究基于线下“市场认知”和线上“信息行为”视角,探究股市危机情境下社交媒体中的情绪信息与股票市场之间的复杂影响规律,厘清社交媒体用户情绪对股票市场收益的影响机制。首先,本研究基于“风险即情绪理论”和“情绪-金融决策理论”,提出以“市场认知”和“信息行为”为中间变量的社交媒体情绪对股票市场的线下和线上影响路径,构建股市危机情境下的社交媒体情绪对股票市场影响作用的研究框架;再基于“情绪维度理论”,利用中文情感分析技术,从情绪效价和唤醒两个维度,深入探究情绪的不同特征在上述两条影响路径中的作用。然后,基于研究框架中提出的以“市场认知”为中间变量的“情绪-认知-市场”线下影响路径,本研究先使用HMM方法和...
【文章页数】：99 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
1.1 研究背景及问题提出
1.2 国内外研究现状
1.2.1 投资者情绪与股票市场
1.2.2 社交媒体情绪与股票市场
1.2.3 危机情境下的情绪与股票市场
1.2.4 研究述评
1.3 研究内容与研究意义
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究意义
1.4 研究方法与技术路线
1.4.1 研究方法
1.4.2 技术路线
2 理论基础和研究框架
2.1 理论基础
2.1.1 风险即情绪模型
2.1.2 情绪-金融决策模型
2.1.3 情绪维度理论
2.2 研究框架
2.2.1 概念模型的研究框架
2.2.2 以“市场认知”为中间变量的社交媒体情绪线下影响路径
2.2.3 以“信息行为”为中间变量的社交媒体情绪线上影响路径
2.3 情绪测度
2.3.1 微博文本获取
2.3.2 自然语言处理
2.3.3 中文情感分析
3 股市危机情境下社交媒体情绪的线下影响实证研究
3.1 股市危机情境下“情绪-认知-市场”线下影响路径分析方法
3.1.1 隐马尔科夫模型
3.1.2 MCMC参数估计
3.1.3 定序逻辑回归
3.2 股市危机情境下“情绪-认知-市场”线下影响路径分析实验
3.2.1 样本选择和数据获取
3.2.2 数据预处理
3.2.3 参数空间估计
3.3 实验结果及讨论
3.3.1 情绪效价维度
3.3.2 情绪唤醒维度
3.3.3 其它细分情绪
4 股市危机情境下社交媒体情绪的线上影响路径实证研究
4.1 股市危机情境下“情绪-行为-市场”线上影响路径分析方法
4.1.1 三阶段最小二乘法
4.1.2 面板向量自回归模型
4.1.3 格兰杰因果检验
4.2 股市危机情境下“情绪-行为-市场”线上影响路径分析实验
4.2.1 样本选择和数据获取
4.2.2 数据预处理
4.2.3 实验过程
4.3 实验结果及讨论
4.3.1 情绪效价维度
4.3.2 情绪唤醒维度
4.3.3 其它细分情绪
5 股市危机情境下线下与线上影响路径的综合分析及其应用
5.1 社交媒体情绪线下与线上影响路径的综合分析
5.1.1 线下和线上影响路径的对比分析
5.1.2 线下和线上影响路径的交互作用分析
5.2 社交媒体情绪线下和线上影响规律的应用
5.2.1 个人投资者的投资组合调整
5.2.2 企业经营者的信息发布策略
5.2.3 市场监管者的舆情引导途径
结论
参考文献
附录 A HMM中 MCMC(Gibbs)参数估计过程
附录 B 样本股票选择
攻读硕士学位期间发表学术论文情况
致谢
本文编号：3945915
【文章页数】：99 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
1.1 研究背景及问题提出
1.2 国内外研究现状
1.2.1 投资者情绪与股票市场
1.2.2 社交媒体情绪与股票市场
1.2.3 危机情境下的情绪与股票市场
1.2.4 研究述评
1.3 研究内容与研究意义
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究意义
1.4 研究方法与技术路线
1.4.1 研究方法
1.4.2 技术路线
2 理论基础和研究框架
2.1 理论基础
2.1.1 风险即情绪模型
2.1.2 情绪-金融决策模型
2.1.3 情绪维度理论
2.2 研究框架
2.2.1 概念模型的研究框架
2.2.2 以“市场认知”为中间变量的社交媒体情绪线下影响路径
2.2.3 以“信息行为”为中间变量的社交媒体情绪线上影响路径
2.3 情绪测度
2.3.1 微博文本获取
2.3.2 自然语言处理
2.3.3 中文情感分析
3 股市危机情境下社交媒体情绪的线下影响实证研究
3.1 股市危机情境下“情绪-认知-市场”线下影响路径分析方法
3.1.1 隐马尔科夫模型
3.1.2 MCMC参数估计
3.1.3 定序逻辑回归
3.2 股市危机情境下“情绪-认知-市场”线下影响路径分析实验
3.2.1 样本选择和数据获取
3.2.2 数据预处理
3.2.3 参数空间估计
3.3 实验结果及讨论
3.3.1 情绪效价维度
3.3.2 情绪唤醒维度
3.3.3 其它细分情绪
4 股市危机情境下社交媒体情绪的线上影响路径实证研究
4.1 股市危机情境下“情绪-行为-市场”线上影响路径分析方法
4.1.1 三阶段最小二乘法
4.1.2 面板向量自回归模型
4.1.3 格兰杰因果检验
4.2 股市危机情境下“情绪-行为-市场”线上影响路径分析实验
4.2.1 样本选择和数据获取
4.2.2 数据预处理
4.2.3 实验过程
4.3 实验结果及讨论
4.3.1 情绪效价维度
4.3.2 情绪唤醒维度
4.3.3 其它细分情绪
5 股市危机情境下线下与线上影响路径的综合分析及其应用
5.1 社交媒体情绪线下与线上影响路径的综合分析
5.1.1 线下和线上影响路径的对比分析
5.1.2 线下和线上影响路径的交互作用分析
5.2 社交媒体情绪线下和线上影响规律的应用
5.2.1 个人投资者的投资组合调整
5.2.2 企业经营者的信息发布策略
5.2.3 市场监管者的舆情引导途径
结论
参考文献
附录 A HMM中 MCMC(Gibbs)参数估计过程
附录 B 样本股票选择
攻读硕士学位期间发表学术论文情况
致谢
本文编号：3945915
本文链接：https://www.wllwen.com/xinwenchuanbolunwen/3945915.html
