国际金融互换信用风险防范的法律研究

发布时间：2021-08-02 03:31

　　金融互换是20世纪80年代以来国际资本市场出现的新型衍生金融交易。金融互换的法律本质是一种支付合同,交易方在一定时间里按照合同定期交换现金流,在符合法律要求的前提下实现转移金融风险并从中赢利的目标。本文第一章从互换交易的合同性质入手,概述国际金融互换的起源交易——货币利率互换直至国际金融互换的最新发展——信用违约互换。作为场外衍生金融交易的互换交易具有较大的信用风险,信用违约互换在此次美国次贷危机中颇具争议。本章展示了互换交易中“单一协议”这一拟制合同支撑的伞形交易结构。“单一协议”为“终止净额结算”和“信用支持”形成结构化金融合同共同防范信用风险奠定了基础。第二章论述了“终止净额结算”通过设定多种信用触发事实,终止主协议下的相关交易并进行净额结算,产生一个取代全面支付的净支付额,大大降低了守约方的信用风险。但终止净额结算过程比较复杂,除了交易方意思表示一致,还需要得到国家法律的认可。尤其在破产条件下,终止净额结算具有优先受偿的性质,其有效性受到较大威胁。但英美等金融业发达国家已通过相应立法,维持终止净额结算防范信用风险的作用。第三章论述“信用支持”这一非典型担保在遵守内国担保法律的同... 

【文章来源】：华东政法大学上海市

【文章页数】：73 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
引言
第一章 国际金融互换的合同分析
    第一节 国际金融互换概述
        一、国际金融互换的概念
        二、国际金融互换的实践渊源与最新发展
    第二节 国际金融互换的合同原理及信用风险分析
        一、国际金融互换的合同原理
        二、国际金融互换的信用风险分析
    第三节 国际金融互换“单一协议”安排
        一、国际金融互换“单一协议”的起源
        二、“单一协议”防范“挑选履行行为”的有效性分析
第二章 国际金融互换的结算方式研究
    第一节 单一协议下净额结算概述
        一、净额结算的相关概念
        二、净额清算的法理分析
    第二节 终止净额结算防范违约信用风险的法律机理
        一、约定事实的信用风险预期分析
        二、终止净额结算的违约救济分析
        三、终止净额结算的法律效果评析
    第三节 终止净额结算防范破产风险的法律效力
        一、合格金融合同例外模式
        二、破产自动抵销模式
        三、终止净额结算专门立法模式
第三章 国际金融互换的履约保障研究
    第一节 履约保障的法律形式分析
        一、主协议信用支持概述
        二、信用支持非典型性担保功能分析
    第二节 履约保障文件法律地位的比较研究
        一、美国法下的信用支持文件效力
        二、《欧盟金融担保安排指令》下的信用支持文件效力
        三、日本法下的信用支持文件效力
    第三节 金融互换履约保障机制发展
        一、信用违约互换的履约保障机制
        二、信用违约互换交易所运作的法律分析
第四章 金融互换信用风险防范的国内法律环境评析
    第一节 中国金融互换法律环境现状分析
        一、概述
        二、单一协议条款法律效力分析
        三、净额结算的法律效力
        四、信用支持文件的适用性分析
    第二节 与金融互换相关的立法建议
        一、有关净额结算的立法建议
        二、与信用支持有关的法律完善
结论
参考文献
在读期间发表的学术论文与研究成果
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]由美国次贷危机论我国信用违约互换交易的发展[J]. 赵欣颜,李兆军.  商业时代. 2008(08)
[2]日本破产法最新修改[J]. 陈国奇.  厦门大学法律评论. 2005(02)
[3]《巴塞尔新资本协议》对金融衍生交易信用风险计量方法的新进展及启示[J]. 都红雯.  管理世界. 2004(06)
[4]金融机构衍生产品交易业务的法律风险及其防范[J]. 梅明华.  中国金融. 2004(09)
[5]国际金融衍生交易中净额结算的法律性质[J]. 贾静.  国际商务(对外经济贸易大学学报). 2001(06)
[6]简论合同终止[J]. 张楚.  西北政法学院学报. 1988(03)

硕士论文
[1]我国金融机构从事信用衍生产品交易法律问题研究[D]. 赵宁.中国政法大学 2006
[2]论国际金融衍生交易中的法律问题[D]. 黄芒芒.对外经济贸易大学 2006
[3]国际金融衍生交易抵销法律问题研究[D]. 王志伟.对外经济贸易大学 2004



本文编号：3316802