我国金融衍生品监管法律制度完善研究

发布时间：2018-05-21 07:37

本文选题：金融衍生品 + 金融衍生品监管　；参考：《东北财经大学》2016年硕士论文

【摘要】：金融衍生品,作为国际金融领域的新兴业务,发展速度之快、范围波及之广已经远超传统金融产品,发挥着越来越独特的作用,其重要性不断显现。从外部来看,随着我国金融市场不断国际化,外国资本向我国转移的速度愈发迅速；从内部来看,随着我国经济的快速发展,民间资本的规模大幅增加,投资需求旺盛,这些都为金融衍生品市场的发展提供了强大动力与契机。金融衍生品的诞生为金融业的发展创造了更加广阔的空间,对金融业的持续创新具有积极的正面意义；但是从另一方面来看,它与生俱来的杠杆性和高风险性特征在缺乏合理有效监管下,其弊端也会显现出来,诱发了一系列震惊世界的巨额亏损事件并引发了国际金融危机,这些弊端带来的不利影响无疑对我国具有警示作用,因为虽然我国衍生品市场目前并不发达,但是发展速度很快,各种衍生产品将越来越多的出现在金融运行当中,防范与解决衍生品运行中出现的问题成为刻不容缓的任务,这其中,完善具体的监管法律制度就显得尤为重要与迫切。鉴于此,对我国衍生品监管具体法律制度从理论到实践进行完善研究也就有其价值所在。从理论价值上来说,本文区别于其他研究的最大理论创新,是透过各种具体的监管法律制度进行完善研究,并进行了细致阐述；从实践价值上来说,本文通过对监管全过程中出现的具体问题全面而细致的进行了揭示,透过监管制度的缺陷与漏洞提出完善意见,以期达到不断改进监管法律制度的目的,无疑对立法实践与监管活动有着一定的促进作用。本文除引言、结语外,正文包括第一章至第四章。第一章是对金融衍生品及其监管的概述性问题展开论述。为了引出金融衍生品的监管,就必须先从阐述金融衍生品的理论入手。金融衍生品的理论问题主要论述了其法律性质、法律特征与基本分类；在此基础上,监管的基本问题论述了监管的概念、必要性、目标及原则。第二章是对我国目前金融衍生品监管法律制度存在的问题进行分析总结。主要是从五个方面的不足进行分析论述,即分别从监管主体制度、市场准入制度、风险防控制度、投资者利益保护制度以及市场退出制度的不足进行分析,通过对各具体监管法律制度的细致阐述,发现各具体监管法律制度存在的缺陷与漏洞,为下文有针对性的提出完善建议作铺垫。第三章介绍了主要发达国家在监管法律制度方面的基本情况及其对我国的启示。为了比较全面的反映发达国家监管制度的特点,特意选取有代表性的美英日三个国家,阐述其金融衍生品监管法律制度的概况,发现各国监管制度的不同特点,在总结其先进经验的基础上,揭示其在金融衍生品监管理念上给我国带来的几点启示,包括重视法律的指引作用、注重各部门之间的相互配合以及兼顾创新与监管的先进理念。主要发达国家在这方面不仅市场成熟,而且监管制度也比较体系化,可操作性也比较强,这些无疑在很大程度上对我国有借鉴价值。第四章是对我国金融衍生品监管法律制度提出的完善建议。针对第二章我国现阶段衍生品监管的现状与不足,同样是从存在不足的五个方面提出具体的完善建议,这也是本文的难点所在、关键所在。针对第二章提出的对应的五个方面存在的问题,有针对性的提出具体完善建议,即从监管主体制度、市场准入制度、风险防控制度、投资者利益保护制度、市场退出制度出发进行完善,其中,监管主体制度的完善包括政府监管和自律监管两方面,市场准入制度的完善包括审批方式和准入标准,风险防控制度的完善包括内部控制、交易结算和信用评级,投资者利益保护制度的完善包括信息披露和保障措施,市场退出制度包括主体退出、衍生品种类退出以及后续遗留问题的解决,这是从监管主体到市场退出的完整动态过程,从而比较全面的提出完善建议。
[Abstract]:As an emerging business in the field of international finance , financial derivatives have been developing rapidly , and the scope and scope of the financial derivatives have been far beyond the traditional financial products , playing a more and more unique role .
From the inside , with the rapid development of our economy , the scale of the private capital is greatly increased , the investment demand is flourishing , these all provide powerful impetus and opportunity for the development of the financial derivatives market . The birth of financial derivatives creates a wider space for the development of the financial industry , and has positive positive significance for the continuous innovation of the financial industry ;
However , on the other hand , it is very important and urgent to perfect the specific regulatory legal system . In view of this , it is very important and urgent to perfect the specific regulatory legal system . In view of this , it is very important and urgent to perfect the specific regulatory legal system .
In order to improve the supervision of financial derivatives , this article mainly discusses the legal nature , legal characteristics and basic classification of financial derivatives .
In chapter 2 , the author points out the deficiencies and loopholes in the supervision system of financial derivatives , including internal control , market access system , risk prevention and control system , investor interest protection system and market exit system . In chapter 3 , the author points out that the perfection of the system of supervision subject includes the following five aspects : internal control , market access system , risk control system , investor interest protection system and market exit system .
【学位授予单位】：东北财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：D922.28

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