滥用市场支配地位视角下的信用评级机构责任研究——兼论不确定性立法下的兜底条文重构

发布时间：2018-08-18 13:56

【摘要】：信用是金融市场的基础,信用评级机构历经百年已然成为准监管机构,然而权责的严重不对称使得评级机构通过评级行为损害市场的现象屡屡发生。作为商事领域典型的自然垄断行业,侵权行为的实施者与其占据支配地位互为因果,仅通过传统侵权责任理论规则过分流于表面之发行人付费模式,却未能反映深层次的整个金融市场投资者对于信用评级的消费和依赖,而运用反垄断法的部门法工具可以较为完整地覆盖其法律责任,使之权责一致。另一方面,透过以评级行业为视角的责任研究,亦可反向构建约束滥用市场支配地位本身的不确定性的兜底条款,使得滥用市场支配地位中的模糊化立法处理既能价值有涉,亦能安定可预期,对反垄断法的研究亦有助力。
[Abstract]:Credit is the foundation of the financial market. Credit rating agencies have become quasi-regulators after a hundred years. However, the serious asymmetry of power and responsibility makes rating agencies damage the market through rating behavior. As a typical natural monopoly industry in commercial field, the perpetrators of tort and their dominant position are causality, only through the traditional tort liability theory rules excessive flow to the superficial issuer payment mode. However, it can not reflect the deep level of the entire financial market investors' consumption and dependence on credit rating, and the use of anti-monopoly law tools can cover its legal responsibility more completely, make its power and responsibility consistent. On the other hand, through the study of liability from the perspective of rating industry, it can also reverse construct the underlying clauses that constrain the uncertainty of abuse of market dominant position itself, so that the fuzzy legislative treatment of abuse of market dominant position can be of value. Can also be stable and predictable, the study of anti-monopoly law is also helpful.
【作者单位】：华东政法大学;
【分类号】：D922.28

【参考文献】

相关期刊论文前10条

1 李丹;;国际评级行业发展与监管动态[J];金融市场研究;2015年08期

2 郭婷婷;;我国信用评级行业现状及前景分析[J];上海金融学院学报;2015年03期

3 段炳德;米建国;;主权信用评级的影响、现状及发展对策研究[J];发展研究;2011年03期

4 阎波;;信用评级机构改革及美国债券市场发展[J];中国金融;2010年23期

5 孙凌云;;论市场支配地位之认定[J];河南省政法管理干部学院学报;2010年05期

6 何平;金梦;;信用评级在中国债券市场的影响力[J];金融研究;2010年04期

7 倪受彬;施丹婷;;金融危机背景下信用评级机构的法律责任问题初探[J];社会科学;2009年08期

8 罗培新;;后金融危机时代信用评级机构法律责任之完善[J];法学杂志;2009年07期

9 柳永明;;美国对信用评级机构的监管:争论与启示[J];上海金融;2007年12期

10 王晓晔;;论竞争法在市场经济法律体系中的地位[J];中南大学学报(社会科学版);2006年01期

【共引文献】

相关期刊论文前10条

1 李冀;;滥用市场支配地位视角下的信用评级机构责任研究——兼论不确定性立法下的兜底条文重构[J];金融发展研究;2017年06期

2 申盛;陈言;;中国债券信用评级付费模式的比较研究[J];新金融;2017年06期

3 陶雄华;曹松威;;会计信息质量、政治关联与公司债融资成本——基于我国上市公司的证据[J];中南财经政法大学学报;2017年03期

4 李明明;秦凤鸣;;中国信用评级业市场结构探析[J];经济经纬;2017年03期

5 张雪莹;焦健;;信息不对称与债券担保——基于中国债券市场的检验[J];南方经济;2017年04期

6 施燕平;;基于评级动机的现金持有与公司债券融资成本[J];广州大学学报(社会科学版);2017年04期

7 黄小琳;朱松;陈关亭;;债券违约对涉事信用评级机构的影响——基于中国信用债市场违约事件的分析[J];金融研究;2017年03期

8 沈悦;韩尚明;;资信评级合同的法律适用研究[J];成都理工大学学报(社会科学版);2017年02期

9 宋娟娟;刘倩倩;厉新新;潘梦婷;;主权信用评级变动下的我国金融市场波动性研究及政策建议[J];经贸实践;2017年06期

10 李亚平;黄泽民;;信用评级、债券增信与中期票据融资成本[J];上海金融;2017年02期

【二级参考文献】

相关期刊论文前10条

1 辛华;;国际信用评级体系改革进程及我国评级业发展展望[J];金融发展研究;2012年08期

2 张敏;;从国际评级业现状看我国信用评级业发展[J];银行家;2012年05期

3 焦咭;;我国外部信用评级监管体系改革初探[J];海南金融;2012年04期

4 刘明礼;;希腊债务危机的台前幕后[J];世界知识;2010年08期

5 丛琳;侯佳;;对国家主权信用评级的决定因素的实证研究[J];时代金融;2010年01期

6 徐道宣;石璋铭;;完善企业债券信用评级制度的探讨[J];财会月刊;2008年30期

7 龚宇;;美国信用评级业监管体制变迁——“次贷危机”下的反思[J];证券市场导报;2008年07期

8 徐承远;程春曙;;我国债券市场信用评级宜引入双评级制度[J];时代金融;2008年06期

9 黄润源;刘迎霜;;公司债券信用评级法律关系解析——以美国债券评级制度为模本[J];学术论坛;2008年01期

10 袁敏;;美国评级业监管发展动向及述评[J];证券市场导报;2008年01期

【相似文献】

相关期刊论文前10条

1 王先林;论市场支配地位及其滥用的规制问题[J];中国工商管理研究;2000年06期

2 戚枝淬;对企业滥用市场支配地位的法律分析[J];安徽电力职工大学学报;2001年02期

3 孙宝云,吴振国;我国反垄断法应如何规制滥用市场支配地位行为[J];中国工商管理研究;2002年11期

4 王飞雪,李西梅;浅析反垄断法中的“市场支配地位”[J];经济问题;2003年12期

5 刘平华;论滥用市场支配地位[J];党史文苑;2004年04期

6 王磊;试论市场支配地位的认定问题[J];北京政法职业学院学报;2005年02期

7 徐丹丹;;反垄断法之要义:禁止滥用市场支配地位——从法经济学分析的角度[J];当代经理人;2005年03期

8 赵豫新;刘文献;;市场支配地位的类型化分析[J];理论界;2006年02期

9 王春林;;浅析市场支配地位的认定——兼评《中华人民共和国反垄断法(》草案)相关内容[J];现代企业;2006年05期

10 张利改;;滥用市场支配地位行为的法律规制——《反垄断法(送审稿)》相关部分评析[J];经济论坛;2006年14期