我国可转债发行监管研究

发布时间：2020-09-09 19:08

　　 发行可转债为企业带来资金流的同时,同时亦带来了部分风险,若监管部门监管不到位,强烈的融资需求,再加上可转债的融资成本相对较低,容易导致欺诈行为的发生,损害广大投资者的权益。本文主要采用规范分析法,对我国可转债发行监管法律文件的构成进行了分析;运用了比较分析法,通过与可转债发行量最大的美国市场监管规则进行了比较;实证研究,对发审委2018年的反馈进行了分析,找出了其最关注的问题。在第一章,介绍了可转债及证券监管的相关理论。首先对从法律的角度对可转债进行了概念上的界定,并对可转债的特殊性进行了阐释。其次是对可转债的发行监管进行了概念上的界定,并详细说明了事中、事后监管是较为先进的监管理念。第二章对我国的可转债发行监管的现状进行了说明。首先梳理了我国可转债发行的历史,展现了我国可转债发行条件不断放宽的事实。其次对我国上市公司公开发行可转债的流程和监管机构进行了考察,对我国可转债的发行监管制度进行了归纳。第三章紧接着前两部分,对我国可转债发行监管存在的不足进行了分析。本章主要详细分析了发行审核监管的权力过于集中、构成监管体系的法律文件效力层级较低、多层次资本市场衔接不畅等问题。第四部分对美国的可转债发行监管经验进行了介绍。通过对美国可转债发行的介绍,得出了美国可转债发行主要采用私募豁免发行的原因,并与创新创业可转债的非公开发行相对比,指出了我国可以借鉴的地方。最后一章,通过对前文四个部分的梳理和总结,提出了几个不成熟建议:完善可转债发行监管法律规范,提高可转债发行监管法律文件的层级,适时对法规进行清理;完善证监会与其他监管机构的分工,证监会的监管重点从事前监管转向事后监管,将发行审核与监管分离;加强事中、事后监管,加大行政处罚的力度,建立动态浮动的罚款金额机制,加强信息披露,建立吹哨人的内部举报机制等等。
【学位单位】：华中科技大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2019
【中图分类】：D922.287

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 张宇;王佳宿;;试析完善我国证券监管法律制度构建之思路[J];现代农业研究;2019年08期

2 唐军;;“三公”理论再认识与证券监管制度重塑[J];云南师范大学学报(哲学社会科学版);2019年05期

3 张杏会;;浅析我国证券监管问题及发展建议[J];纳税;2018年11期

4 董登新;;证券监管理念的新内涵[J];金融博览(财富);2017年03期

5 张红;;证券监管措施:挑战与应对[J];政法论坛;2015年04期

6 肖奎;程宝库;;后金融危机时代国际证券监管的路径研究[J];现代管理科学;2015年09期

7 关昊;;中国证券监管受证券市场国际化的影响[J];商业故事;2016年22期

8 克里斯·布鲁默;刘斌;吕鹏飞;;后美国时代的证券监管[J];南开法律评论;2016年00期

9 安徽证监局调研课题组;叶锦伟;张文生;;证券监督管理工作中的行政诉讼实践与法制思考——以上市公司现场检查为例[J];证券法苑;2017年02期

10 唐应茂;;“向中国标准看齐”?——后金融危机时代的国际证券监管竞争[J];交大法学;2014年02期

相关会议论文 前10条

1 方重;;中国资本市场“青春期”证券监管文化建设的思考~[A];创新与发展：中国证券业2013年论文集[C];2013年

2 黎元奎;;中国证券监管:价值模式及其转换——一个经济伦理学视角[A];首届中国经济论坛论文集[C];2005年

3 陈岱松;;证券监管之法理释义[A];2008年度上海市社会科学界第六届学术年会文集（政治·法律·社会学科卷）[C];2008年

4 何海锋;银丹妮;;监管科技在证券监管中的运用研究[A];创新与发展：中国证券业2018年论文集（下册）[C];2019年

5 赵娟;;上市公司信息披露监管分析[A];外国经济学说与中国研究报告（2011）[C];2010年

6 宁文昕;;保荐代表人、证券监管与保荐质量的提高[A];2012年度（第十届）中国法经济学论坛论文集[C];2012年

7 ;证券监管须顺应市场发展——《财经》专访中国证监会副主席庄心一[A];创新与发展：中国证券业2012年论文集[C];2012年

8 左连村;刘融;;中国与加拿大证券业监管制度比较研究[A];市场经济与政府职能转变——2012年岭南经济论坛暨广东经济学会年会论文集[C];2012年

9 杨柳勇;张龙;;我国上市公司会计信息披露监管失灵的分析[A];第三届中国金融论坛论文集[C];2004年

10 时晋;曾斌;吴锦宇;;中国大陆发审委的法经济学反思[A];2012年度（第十届）中国法经济学论坛论文集[C];2012年

相关重要报纸文章 前10条

1 熊锦秋;证券监管应体现价值导向[N];金融投资报;2019年

2 ;要让证券监管起到震慑作用[N];第一财经日报;2019年

3 本报记者 左永刚;2018年证券监管“补钙”：激活丰富交易所监管工具箱[N];证券日报;2018年

4 南方日报记者 张俊;证券监管趋势明朗[N];南方日报;2018年

5 资本市场研究人士 熊锦秋;进一步提升跨境证券监管的法律层级[N];证券时报;2018年

6 本报记者 左永刚;今年险资举牌掀热潮 证券监管紧盯充分信披与合法性[N];证券日报;2016年

7 本报记者 左永刚;证券监管巧借大数据分解 操纵股价“上演”现形记[N];证券日报;2017年

8 本报记者 李光磊;“六稳六进”释放证券监管新动向[N];金融时报;2017年

9 深圳商报记者 陈燕青;今年证券监管“稳”字当头[N];深圳商报;2017年

10 ;证券监管关键在于执行力[N];第一财经日报;2017年

相关博士学位论文 前10条

1 龙超;证券监管的原因与结构分析[D];复旦大学;2003年

2 王哲;证券监管的法律制度分析[D];吉林大学;2006年

3 林粤湖;中国证券市场监管有效性研究[D];武汉大学;2011年

4 庞小凤;我国证券监管转型背景下的投资者保护研究[D];对外经济贸易大学;2015年

5 盛学军;证券公开规制研究[D];西南政法大学;2002年

6 穆耀;证券市场与交易费用研究[D];西北大学;2001年

7 马骁;中美两国证券监管制度比较研究[D];东北师范大学;2013年

8 陈楚钟;跨境上市监管的国际合作与协调[D];暨南大学;2009年

9 涂晟;论国际证券监管中的相互认可制度[D];对外经济贸易大学;2017年

10 赵静;资产支持证券的监管制度研究[D];华东政法大学;2010年

相关硕士学位论文 前10条

1 郭兴魁;双组份水性丙烯酸树脂的合成、改性及应用研究[D];山东科技大学;2018年

2 董晗;什么样的重组事项更容易通过审核[D];上海交通大学;2017年

3 唐敏;我国可转债发行监管研究[D];华中科技大学;2019年

4 龚薪晔;证券市场国际化背景下我国跨境证券监管合作制度研究[D];华东政法大学;2017年

5 杜秀卿;证券监管周期对投资者行为的影响研究[D];厦门大学;2018年

6 于文菊;证券市场监管者再监管机制的域外经验对我国的启示[D];山东大学;2019年

7 朱子丹;证券市场行政监管措施研究[D];吉林大学;2019年

8 陈丹青;加拿大原则性证券监管及其对我国的启示[D];华南理工大学;2018年

9 宫旭超;无纸化证券监管制度研究[D];河北大学;2012年

10 张清华;证券监管理念之重建[D];中国青年政治学院;2010年

本文编号：2815353