公司章程限制股权转让的合法性研究

发布时间：2020-09-14 21:12

　　虽然我国《公司法》第71条第4款规定有限责任公司的公司章程可以对股权转让做出“另行规定”,为股东的意思自治预留了较大的空间。但是,实践中部分股东可能单独或者共同利用甚至滥用其对公司章程的制定主导权,或者通过修改、废除公司章程的部分条款,以限制股权转让或者摆脱初始章程对股权转让的限制。我国实务界和学界对公司章程禁止股权转让、限制转让、强制转让等规定是否具有合法性存在争议,同案不同判的情形时有发生。深入研究有限责任公司的章程关于限制股权转让的合法性问题,在我国具有一定的现实必要性。除了引言和结论外,正文包括以下四部分。第一部分是公司章程自治与股权转让自由的博弈。首先,阐述有限责任公司章程的自治性,结合《公司法》中公司章程关于股权转让的规定,可知有限责任公司章程限制股权转让的一般效力,并分析了无效股权转权转让的救济方式。其次,肯定了股权的可转让性,结合《公司法》第71条,可知我国现行法律制度下对股权自由转让的相关规定。最后,提出限制股权转让是对《公司法》进行补充的实际需要,欲解决公司章程自治与股权转让自由的冲突,关键在于结合公司的现状,在遵守《公司法》强制性规定的前提,允许有限责任公司以章程限制股权转让来补充《公司法》关于章程限制股权转让的漏洞。第二部分是有限责任公司中限制股权转让的合理性。一方面,通过对有限责任公司人合性的分析,论证公司章程限制股权转让的合理性,以防止小股东进入公司后大股东却通过部分或者全部转让其持有的股权退出公司,从而维护公司股权结构的稳定;另一方面,通过对有限责任公司与股份有限公司的股权转让自由的比较,可知股份有限公司不论是对内还是对外转让股权都较为自由。股份有限公司一旦出现投资风险,股东可以迅速转让股份;而有限责任公司的股东控制投资风险并不主要依赖于股权转让,因此,公司章程可以对其股权转让进行限制。第三部分是章程限制股权转让的主要情形及其合法性。有限责任公司章程限制股权转让的合法性因具体情况而异,主要包括五种情形:(一)禁止股权转让,即,除公司初始章程可以对股权转让做出禁止性规定外,股东原则上不得通过修订公司章程对股权转让做出禁止性规定;(二)限制股权转让,公司章程对股权的内部转让和外部转让均可做出限制,章程对股权转让的限制可以严于《公司法》的限制条件,但不能宽于或者低于公司法定条件;(三)限制股东优先购买权,章程在不剥夺或者变相剥夺股东优先购买权的前提下,可以对股东对外转让股权做出一定限制;(四)强制股权转让,譬如,公司章程可以规定离职股东强制转让股权;另外,初始章程对股权转让的约定条件不同,判断股权转让是否有效的标准也不一样;(五)合理性限制,为了达到合法性与合理性的统一,章程对股权转让的限制应该是在特定特定情形下进行,而不能随意限制。本文落脚点,关键在于结合公司章程的自治机制,引导股权交易双方充分行使自治权利的同时遵守《公司法》的规定,使股权转让既合法又合理。第四部分是修订章程变更股权转让限制的合法性。虽然我国《公司法》规定“公司章程对股权转让另有规定的,从其规定”,但是,若初始章程规定了限制股权转让,而大股东通过召开股东会修改公司章程,使其股权转让行为得以符合章程的规定,此时,该股权转让是否合法就值得分析。笔者认为,对于通过修订章程对股权转让的限制做出变更,需要区分具体情形分别对待:一是对修订公司章程有关股权转让事宜进行表决时,因涉及自身利益,大股东应该履行特殊情形下的表决权禁止义务,由其它股东所持表决权三分之二以上通过方为合法;二是区分该修改行为对不同股东的效力,若代表多数表决权的股东参加投票,达到三分之二以上表决权可以修改公司章程;但倘若其它股东反对,修改的部分对异议股东不具有拘束力,对其仍然适用初始章程的规定。
【学位单位】：西南政法大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：D922.291.91

【参考文献】