中国存托凭证投资者权利保护刍论

发布时间：2021-01-23 00:22

　　自1927年起,存托凭证逐渐成为成熟的跨资本市场的可转让的金融工具。存托凭证,又称为预托凭证,是指在一国证券市场流通、代表外国公司有价证券的可转让凭证,属公司融资业务范畴的金融衍生工具。创设之初,其目的是为了规避某些国家禁止或限制直接海外投资或海外融资的规定,但现如今成为了成熟的跨国融资方式。据花旗银行的统计,在2017年存托凭证的成交额达到3.4万亿美元,同比增长126%。2018年我国分别出台了《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》与《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》,正式拉开存托凭证进入中国的序幕,但是存托凭证作为一种新型的金融品种,将会冲击我国现有的保护投资者的体制。因此本文从投资者保护的角度,基于中国存托凭证创建之初探讨如何有效的保护投资者的合法权益,通过分析存托凭证并探究存托凭证投资者的基本权利以分析中国存托凭证投资人的权利遭受侵害时应如何救济,并提出相应的措施。具体分析如下:第一章节主要是介绍存托凭证的概念、特征、性质以及存托主体之间的协调,探究投资者与发行公司及存托机构之间的关系,以明确投资者权利类型以及投资者在那些环节中其权利易遭受侵害。第二章节... 

【文章来源】：华侨大学福建省

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
引言
第一章 存托凭证概念及其性质
    第一节 存托凭证的概念和特征
        一、存托凭证的概念
        二、存托凭证的特征
        三、存托凭证的种类
    第二节 存托凭证的性质与主体间的协调
        一、存托凭证的性质
        二、存托凭证运行过程中主体间的协调
第二章 中国存托凭证投资者权利解析及实践中的问题
    第一节 中国存托凭证投资者权利解析
        一、存托凭证投资者权利类型
        二、投资者权利的基本特征
    第二节 实践中投资者行使权利存在的问题
        一、信息披露问题
        二、股东权利保护不周
        三、存托凭证与基础证券衔接问题
        四、投资者诉权问题
        五、证监会监管缺失
第三章 美国存托凭证中关于投资者权利保护的借鉴
    第一节 信息披露制度
        一、初次信息披露
        二、持续信息披露
        三、信息披露中的民事责任
    第二节 存托凭证投资者股东权利之保护
        一、投资者提请分红
        二、投资者表决权的行使
    第三节 存托凭证投资者的诉讼救济机制
        一、存托凭证的管辖权
        二、证券交易委员会的调查权
        三、证券集团诉讼与个人诉讼制度
第四章 构建中国存托凭证投资人权利保障机制
    第一节 存托凭证投资者知情权的保障
        一、规定发行公司证券市场准入与信息披露标准
        二、存托机构及时传递证券信息的时间性
        三、完善信息披露的法律制度
    第二节 拓宽投资者股东权利行使途径
        一、构建内地中国存托凭证投资者会议
        二、设定存托凭证投资者的监督权
        三、存托机构传递投资者的决策信息
    第三节 对投资者救济性权利的保障
        一、保障存托凭证运行过程中的独立性
        二、完善中国证券业协会的调解机制
        三、保障投资者个人诉讼权利
        四、构建存托凭证中小投资者的集体诉讼制度
    第四节 加强证监会的域外监管
        一、加强证监会对境外发行公司的执法权
        二、增强证监会的自由裁量权
        三、规定强制退市制度
结语
参考文献
致谢
个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果



本文编号：2994179