上市公司股份回购中的操纵规制

发布时间：2021-03-15 18:45

　　基于股份回购固有的弊端,各国多限制其适用。随着市场和公司发展的需求日益增强,股份回购的适用情形有所放宽。但与此同时,股份回购的法律风险依然值得我们关注和分析。其中,针对上市公司股份回购中操纵市场风险的研究较为欠缺,现实实践也较为需要相关理论的支撑。我国现有立法表明,上市公司依法操作的股份回购行为被排除于操纵市场责任之外。而在实践中,即使上市公司依法操作股份回购,其行为依然存有被质疑操纵市场的风险。由此,立法目的与实践效果的脱节,迫使我们重新审视立法的严谨性。即,依据既有法律规定操作的合法股份回购行为就一定不涉操纵市场责任吗?应当如何为上市公司的合法股份回购行为抵御不可预测的法律风险?解决该问题的关键,在于了解上市公司股份回购与操纵市场行为之间的联系,并且明确该联系产生的具体原因。关于上市公司股份回购与操纵市场行为之间的联系,本文首先从上市公司股份回购的基本理论概述入手,分析其内涵、行为性质、适用情形、程序等内容。上市公司股份回购,在本质上是上市公司股东向上市公司转让股份的行为。从行为性质上讲,它既包含订立股份回购合同的债权行为,又包含履行股份回购合同的物权行为。二者共同构成上市公司股份... 

【文章来源】：华东政法大学上海市

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
导言
    一、问题的提出
    二、研究价值及意义
    三、文献综述
    四、主要研究方法
    五、论文结构
    六、论文主要创新及不足
第一章 上市公司股份回购与操纵市场行为的联系
    第一节 由现实案例引发的思考
    第二节 上市公司股份回购的基本概述
        一、上市公司股份回购的内涵
        二、上市公司股份回购的适用
    第三节 操纵市场行为的基本概述
        一、操纵市场行为的内涵
        二、操纵市场行为的规制
    第四节 上市公司股份回购与操纵市场行为的联结
        一、上市公司股份回购的操纵市场动因
        二、上市公司股份回购的操纵市场嫌疑
第二章 上市公司股份回购中的操纵规制分析
    第一节 上市公司股份回购中的操纵规制必要性
        一、保障市场公平竞争机制
        二、保障上市公司合法权利
    第二节 上市公司股份回购中的操纵规制内容
        一、合法股份回购与操纵市场行为的边界
        二、上市公司股份回购中的操纵规制方向
第三章 上市公司股份回购中的操纵规制路径探究
    第一节 建立“安全港”规则
        一、域外立法实践
        二、域内借鉴应用
    第二节 防范公司内部风险
        一、强化监事会监督职能
        二、深化独立董事制约
    第三节 完善操纵规制体系
        一、“蛊惑交易操纵”再解释
        二、健全民事赔偿机制
结语
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]护盘式股份回购制度的演进及其设计——基于证券市场异常波动应对的视角[J]. 李振涛.  政法论坛. 2016(04)
[2]试论操纵证券市场行为的法律规制[J]. 杨秋林,邹杨.  证券法律评论. 2016(00)
[3]堵漏不良股份回购[J]. 刘辉.  董事会. 2016(03)
[4]公司违法买回自己股份的效力认定及法律责任[J]. 李晓春.  政治与法律. 2015(08)
[5]上市公司股份回购中操纵市场行为认定与豁免探讨[J]. 朱庆.  证券市场导报. 2015(04)
[6]证券信息操纵行为法律规制之比较研究——兼论《证券法》第七十七条一款之修改[J]. 陈煜.  证券法苑. 2014(02)
[7]上市公司股份回购中的失信行为及其防范[J]. 谭婧,徐俊.  证券法苑. 2012(02)
[8]论股份回购与操纵市场的关联及其规制[J]. 朱庆.  法律科学(西北政法大学学报). 2012(03)
[9]股份回购操纵市场“灰色地带”的形态及其法律规制[J]. 朱庆.  法学. 2011(09)
[10]公开市场股票回购的潜在动因分析——基于天音控股和海马股份的案例研究[J]. 郑珺.  财会研究. 2009(03)

硕士论文
[1]我国股份回购制度研究[D]. 高阳.中央民族大学 2016
[2]论股份回购中市场操纵行为的法律规制[D]. 赵刚.辽宁大学 2014
[3]上市公司利用股份回购操纵市场的法律规制研究[D]. 盖贝宁.辽宁大学 2014



本文编号：3084637