私募股权基金有限合伙人权利保护研究

发布时间：2021-09-07 02:08

　　2014年起,随着我国私募股权基金相关法规的出台,私募股权基金行业进入高速发展阶段,但高速发展的背面,是私募股权基金近年来呈现出的“野蛮生长”趋势:基金兑付危机频发,基金管理人侵权行为屡禁不止,有限合伙人权利保护显著不足。2018年发生的阜兴系私募基金案件即暴露出诸多典型问题。在此背景下,如何完善对私募股权基金有限合伙人权利的保护是亟待解决的问题。除摘要、引言及结论以外,文章分为五个部分:第一部分是从案例引出问题。这部分选取阜兴系私募基金这一典型案例,通过梳理案情,从事实层面分析有限合伙人权利受侵害的原因,并对基金管理人侵权的典型行为进行归纳,通过对该案中有限合伙人权利受侵害的原因梳理,提炼出有限合伙人权利保护中存在的问题:合伙型私募股权基金中基金管理人权利过大,有限合伙人与基金管理人地位不平等,监管机制不够完善,导致基金管理人违法成本过低。第二部分是立足现有监管体系分析有限合伙人权利保护的不足。该部分将先对我国现有私募基金立法和执法情况进行梳理,并归纳出我国私募基金现有监管体系的特点,然后分析其存在的主要问题,具体包括:私募股权基金准入门槛不合理,合格投资者标准设置过高的同时基金管理... 

【文章来源】：中国政法大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：63 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
引言
    一、选题背景
    二、文献综述
    三、研究方法
    四、创新之处
第一章 从案例看有限合伙人权利保护问题
    第一节 阜兴系私募基金案件梳理
        一、案情事实梳理
        二、侵害行为归纳
    第二节 有限合伙人权利受侵害的原因分析
        一、有限合伙人的先天劣势
        二、基金管理人有侵权动机
        三、各主体责任边界不清晰
        四、我国私募环境尚不成熟
    第三节 案例反映的法律问题
第二章 私募股权基金有限合伙人权利保护的缺陷
    第一节 有限合伙人权利保护现状
        一、监管体制
        二、法律规范
        三、执法实践
        四、小结
    第二节 私募股权基金准入门槛不合理
        一、合格投资者制度标准不合理
        二、基金管理人准入条件宽松
        三、准入环节形式审查的缺陷
    第三节 对基金管理人的约束有限
        一、无限责任被普遍规避
        二、信义义务过于原则化
        三、现有处罚措施威慑不足
    第四节 托管制度存在不足
        一、基金托管制度的功能定位
        二、托管机构法律地位争议
        三、非强制托管带来规避空间
第三章 有限合伙人保护的核心:基金管理人信义义务的落实
    第一节 私募股权基金适用信义义务的法理基础
        一、私募股权基金中存在信义关系
        二、信义义务可以最小掣肘基金运作
    第二节 私募股权基金中信义义务的特殊性
        一、忠实义务与管理人义务的协调
        二、注意义务和市场风险特征的协调
        三、双层委托代理关系下的信义义务
        四、市场调节机制对信义义务的影响
    第三节 基金管理人信义义务的具体落实
        一、忠实义务的细化
        二、注意义务的落实
第四章 有限合伙人权利保护的其他举措
    第一节 完善私募股权基金准入制度
        一、细化合格投资者判断标准
        二、严格基金管理人准入资格
    第二节 加强事中监管力度
        一、落实信息披露
        二、引入举报制度
        三、加强处罚力度
    第三节 重构基金托管制度
        一、明确托管机构的法律地位
        二、划定基金托管机构的责任边界
        三、框定可豁免托管的基金的范围
结论
参考文献



本文编号：3388642