马赛克理论与内幕信息认定研究

发布时间：2021-11-17 12:01

　　2017年至今,全国金融工作会议、党的十九大、中央经济工作会议相继召开,会议始终强调资本市场必须坚持服务实体经济的根本方向,坚持深化改革的根本要求,坚持防控系统性金融风险的根本底线,坚持保护投资者合法权益的根本使命。证券市场作为资本市场中最活跃的板块,更需要肩负起这光荣的使命。证券市场的发展离不开对禁止性行为的监管,以内幕交易行为的监管为例,内幕信息的认定是其首要任务。本文拟引入美国法下“马赛克理论”,分析碎片化的公开信息或非重大性的非公开信息拼凑情况下的内幕信息认定,并审视和反思国内外现行的内幕信息认定标准,以期在引入理论,完善内幕信息认定标准。全文分为绪论、正文和结语三个部分。其中正文分为四个部分:第一章,“马赛克理论”的概述。首先,根据国内外现有研究成果,归纳概括其内涵和特点。其次,追溯该理论的历史沿革,以及其在证券金融领域的延伸发展。最后,结合该理论在美国内幕交易判例中的最新实践,分析探讨其未来的发展可能性。第二章,“马赛克理论”的利弊分析——结合美国法内幕信息认定。顺接前文所论述的该理论在发展过程中的合法性问题,深入分析该理论在实践中的利弊风险,并以其内涵为切入点,结合美国证... 

【文章来源】：厦门大学福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
绪论
    一、选题背景和意义
    二、文献综述
    三、本文拟作出的创新与存在的不足
第一章 “马赛克理论”概述
    第一节 “马赛克理论”的内涵与特点
        一、“马赛克理论”的内涵
        二、“马赛克理论”的特点
    第二节 “马赛克理论”的历史沿革
        一、“马赛克理论”在信息安全领域的缘起
        二、“马赛克理论”在证券金融领域的延伸
    第三节 “马赛克理论”在美国内幕交易监管活动中的最新实践
        一、“帆船基金内幕交易案”案情概述
        二、“帆船基金内幕交易案”的争议焦点
        三、“帆船基金内幕交易案”法院的最终判决意见
    本章小结
第二章 “马赛克理论”利弊分析与美国内幕信息认定标准审视
    第一节 “马赛克理论”在实践中的利弊分析
        一、“马赛克理论”在实践中的有利点
        二、“马赛克理论”在实践中的不利点
        三、“马赛克理论”在实践中的利弊权衡要求
    第二节 “马赛克理论”下内幕信息认定的重大性标准
        一、美国法下内幕信息重大性标准的一般规则
        二、“马赛克理论”下运用内幕信息重大性标准一般规则的不足
    第三节 “马赛克理论”下内幕信息认定的非公开性标准
        一、美国法下内幕信息非公开性标准的一般规则
        二、“马赛克理论”下运用内幕信息非公开性标准一般规则的不足
    本章小结
第三章 我国内幕信息认定标准的审视
    第一节 我国内幕信息认定标准概述
        一、我国内幕信息认定标准的整体情况
        二、我国内幕信息认定的重大性标准
        三、我国内幕信息认定的非公开性标准
    第二节 我国内幕信息认定标准反思
        一、内幕信息认定标准的整体反思
        二、内幕信息认定重大性标准的反思
        三、内幕信息认定非公开性标准的反思
    本章小结
第四章 我国内幕信息认定领域对“马赛克理论”的借鉴
    第一节 我国内幕信息认定领域引入“马赛克理论”的必要性分析
    第二节 “马赛克理论”需要入法律进案例展实效
    第三节 内幕信息重大性标准方面的建议
        一、引入“理性投资者标准”并加强科技监管手段
        二、尝试建立可以量化的重大性标准认定指标
        三、规范信息披露制度以防范重大性内幕信息碎片化泄露
    第四节 内幕信息非公开性标准方面的建议
        一、完善内幕信息非公开性标准的直接规定并明确信息公开的模式
        二、建立针对专业证券分析师的隔离回避制度
        三、进一步明确内幕信息的等待期的相关规定
    本章小结
结语
参考文献
致谢语


【参考文献】：
期刊论文
[1]内幕信息重大性标准探讨[J]. 李有星,徐鹏炯.  浙江大学学报(人文社会科学版). 2017(03)
[2]内幕信息的法律界定模式[J]. 肖伟.  证券法苑. 2014(04)
[3]关于内幕信息公开标准的探讨[J]. 吕晖,肖伟.  证券市场导报. 2013(05)
[4]马赛克理论及其发展[J]. 韦景竹.  保密工作. 2013(03)
[5]内幕信息确定性考量模式之选择[J]. 肖伟.  环球法律评论. 2012(05)
[6]由帆船基金内幕交易案看美国内幕交易查处机制的新发展[J]. 陈彬.  中国检察官. 2012(08)
[7]从选择披露到公平披露——美国《公平披露条例》的监管范式和启示[J]. 郑翔宇.  时代金融. 2012(05)
[8]选择性披露的管制与内幕交易法的演变:基于美国《公平披露条例》的研究[J]. 陈秧秧.  证券法苑. 2010(02)
[9]证券内幕信息认定标准的探讨[J]. 李有星,董德贤.  浙江大学学报(人文社会科学版). 2009(06)



本文编号：3500871