“穿透式监管”的案例研究及合规应用
发布时间：2021-11-21 22:54
作为我国金融监管领域中的新监管理念,“穿透式监管”一经提出便迅速受到了各监管机构的青睐。随后,金融监管体制的改革便开始以它为中心展开,具体来说,“穿透式监管”是指监管机构通过要求被监管者披露信息,穿透核查至最终投资者和底层真实资产,进而透过表面业务行为厘清其内在繁杂的法律关系,以业务行为的本质属性为切入点,根据业务的真实功能及相关法律法规,明确适用相应的监管规则,最终保证被监管者业务合规进行的一种监管模式。近年来,我国金融行业发展迅猛,规模和体量空前庞大,但与此同时,被监管者违规投资、监管套利、“私密易主”、违规关联交易等行业乱象频发;监管者的分业监管无力、监管迟滞等问题也日渐严重。基于此,本文将通过五个部分来探讨“穿透式监管”,重点研究其典型案例及合规应用:第一部分首先说明了选题及研究“穿透式监管”的意义,其次阐述了选择三种研究方法的理由,最后综述了国内外的相关文献。第二部分通过论述我国“穿透式监管”的实施背景及法理研究,得出了“穿透”需要穿透至最终投资者与底层真实资产两个层面,以及穿透厘清业务中所涉及的具体法律关系等结论。第三部分通过案例研究法,对前海人寿、恒大人寿被处罚案、中毅达...
【文章来源】：内蒙古科技大学内蒙古自治区
【文章页数】：45 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
1新金融产品上线与监管机构开始监侧、采取行动的时间点
该监管体系将变得愈加完备，被监管者也应愈加注重依法合规经营。2.2“穿透式监管”的法理研究2.2.1“穿透式监管”的内涵“穿透式监管”的具体实践肇始于我国互联网金融领域。由于其金融活动所借助的媒介是互联网，因此“互联互通、混业融合”就成为了它的特点，这和“分业经营、分业监管”的传统金融行业、监管体制有着本质区别，这些案件涉及的金额更大、覆盖面更广、资产层更复杂、社会危害性更大，能够跨部门、跨区域协作的“穿透式监管”手段便应运而生。结合该领域的实践与文献综述部分学者们的研究结论，本文将“穿透式监管”的基本内涵归纳为：它是一种监管机构通过要求被监管者披露信息，穿透核查至最终投资者和底层真实资产，进而透过表面业务行为厘清其内在繁杂的法律关系，以业务行为的本质属性为切入点，根据业务的真实功能及相关法律法规，明确适用相应的监管规则，最终保证被监管者业务合规进行的监管模式。如图 2.2 所示：
从近期的银保监局及分局的行政处罚案件可以看出，其引用单一的法规条文对违规银行进行处罚，虽然使这些银行付出了违规代价，在一定程度上对它们起到了震慑作用，但是这些处罚大部分是通过罚款、警告、行业禁止等方式来实现的。实践证明，单独的处罚决定不足以防止银行的再次违规，处罚后继续引导违规违法者向正确合规的方向运行才是“穿透式监管”的终极意义所在，使监管者与被监管者从“罚与被罚的关系”向“两者间可以良性互动的关系”转变。3.1.4 渤海金控股权收购华安财险终止案渤海金控公司于 2016 年 7 月发布公告，欲通过收购华安财险第二大股东广州市泽达棉麻纺织品有限公司所持有的全部股权，来实现对华安财险 14.77%的股权控制。海航资本集团、深圳兴航融投股权投资基金合伙企业、天津燕山股权投资基金有限公司、天津通万投资合伙企业为渤海金控公司的前四大股东，而海航资本集团和海航投资集团共同持华安财险股权的比例接近 20%（如图 3.1 所示）。
【参考文献】：
期刊论文
[1]互联网金融刑事治理的困境与监管路径[J]. 毛玲玲. 国家检察官学院学报. 2019(02)
[2]论“穿透式”监管与我国金融监管的制度变革[J]. 常健. 华中科技大学学报(社会科学版). 2019(01)
[3]论“穿透式”监管原则在私募基金监管中的适用[J]. 郭艳芳. 证券市场导报. 2018(12)
[4]资管新规下结构性存款发展中的问题与监管研究[J]. 叶文辉. 新金融. 2018(11)
[5]透视上市公司实际控制人与控制权[J]. 李兴伟. 新理财. 2018(11)
[6]“互联网金融+庞氏骗局”的成因与防治[J]. 丁亚迪. 市场研究. 2018(10)
[7]穿透式监管理念在查处银行违规中的应用[J]. 刘锐. 大庆社会科学. 2018(05)
[8]资管计划穿透式监管法律问题研究[J]. 曹锦秋,任怡多. 辽宁大学学报(哲学社会科学版). 2018(05)
[9]影子银行演化与金融政策的互动效应[J]. 王梅婷,余航. 经济学家. 2018(09)
[10]论资管产品穿透监管政策的适用[J]. 陈娟. 金融法苑. 2018(02)
本文编号：3510410
【文章来源】：内蒙古科技大学内蒙古自治区
【文章页数】：45 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
1新金融产品上线与监管机构开始监侧、采取行动的时间点
该监管体系将变得愈加完备，被监管者也应愈加注重依法合规经营。2.2“穿透式监管”的法理研究2.2.1“穿透式监管”的内涵“穿透式监管”的具体实践肇始于我国互联网金融领域。由于其金融活动所借助的媒介是互联网，因此“互联互通、混业融合”就成为了它的特点，这和“分业经营、分业监管”的传统金融行业、监管体制有着本质区别，这些案件涉及的金额更大、覆盖面更广、资产层更复杂、社会危害性更大，能够跨部门、跨区域协作的“穿透式监管”手段便应运而生。结合该领域的实践与文献综述部分学者们的研究结论，本文将“穿透式监管”的基本内涵归纳为：它是一种监管机构通过要求被监管者披露信息，穿透核查至最终投资者和底层真实资产，进而透过表面业务行为厘清其内在繁杂的法律关系，以业务行为的本质属性为切入点，根据业务的真实功能及相关法律法规，明确适用相应的监管规则，最终保证被监管者业务合规进行的监管模式。如图 2.2 所示：
从近期的银保监局及分局的行政处罚案件可以看出，其引用单一的法规条文对违规银行进行处罚，虽然使这些银行付出了违规代价，在一定程度上对它们起到了震慑作用，但是这些处罚大部分是通过罚款、警告、行业禁止等方式来实现的。实践证明，单独的处罚决定不足以防止银行的再次违规，处罚后继续引导违规违法者向正确合规的方向运行才是“穿透式监管”的终极意义所在，使监管者与被监管者从“罚与被罚的关系”向“两者间可以良性互动的关系”转变。3.1.4 渤海金控股权收购华安财险终止案渤海金控公司于 2016 年 7 月发布公告，欲通过收购华安财险第二大股东广州市泽达棉麻纺织品有限公司所持有的全部股权，来实现对华安财险 14.77%的股权控制。海航资本集团、深圳兴航融投股权投资基金合伙企业、天津燕山股权投资基金有限公司、天津通万投资合伙企业为渤海金控公司的前四大股东，而海航资本集团和海航投资集团共同持华安财险股权的比例接近 20%（如图 3.1 所示）。
【参考文献】：
期刊论文
[1]互联网金融刑事治理的困境与监管路径[J]. 毛玲玲. 国家检察官学院学报. 2019(02)
[2]论“穿透式”监管与我国金融监管的制度变革[J]. 常健. 华中科技大学学报(社会科学版). 2019(01)
[3]论“穿透式”监管原则在私募基金监管中的适用[J]. 郭艳芳. 证券市场导报. 2018(12)
[4]资管新规下结构性存款发展中的问题与监管研究[J]. 叶文辉. 新金融. 2018(11)
[5]透视上市公司实际控制人与控制权[J]. 李兴伟. 新理财. 2018(11)
[6]“互联网金融+庞氏骗局”的成因与防治[J]. 丁亚迪. 市场研究. 2018(10)
[7]穿透式监管理念在查处银行违规中的应用[J]. 刘锐. 大庆社会科学. 2018(05)
[8]资管计划穿透式监管法律问题研究[J]. 曹锦秋,任怡多. 辽宁大学学报(哲学社会科学版). 2018(05)
[9]影子银行演化与金融政策的互动效应[J]. 王梅婷,余航. 经济学家. 2018(09)
[10]论资管产品穿透监管政策的适用[J]. 陈娟. 金融法苑. 2018(02)
本文编号：3510410
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