我国内幕交易阶段性特征分析及监管建议

发布时间：2022-10-29 16:04

　　股票市场是信息导向的市场,有效市场理论将市场分为弱式效率市场、半强式效率市场和强式效率市场,我国股市目前总体达到弱式效率市场,配合信息不对称理论,可以得到我国市场可能存在内幕交易的结论。现实证据也证明了这一点,从证监会公布的内幕交易行政处罚案例数量来看,2017年60件,2016年56件,2015年20件,2014年45件,2013年34件,2012年12件,总体呈上升趋势。我国的内幕交易规制法律体系由《证券法》、《刑法》两部法律加上行政法规、部门规章、司法解释组成,主要追究内幕交易的行政责任和刑事责任。对我国证券市场内幕交易进行阶段性分析,可以将其分为三个阶段,第一阶段是1993年年初到2000年年末,第二阶段是2001年年初到2012年年末,这一阶段内部还可以细分为2001年年初到2007年年末和2008年年初到2012年年末,第三阶段是2013年年初到2016年年末。内幕交易呈现出的总体趋势是向复杂化、技术化的方向发展,这也对监管机关提出了更高的工作要求。基于以上研究,本文最后提出三点立法建议:（1）取消主体要件限制;（2）明确主观要件限制;（3）完善客观豁免情形。并对监管机构做... 

【文章页数】：43 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
    第一节 研究背景及意义
        一、研究背景
        二、研究意义
    第二节 研究思路及方法
        一、研究思路
        二、研究方法及不足之处
    第三节 研究现状
第二章 我国内幕交易规制法律体系的建立和发展
    第一节 我国内幕交易规制法律体系的建立
    第二节 我国内幕交易规制法律体系的发展
    第三节 内幕交易立法进路的选择与比较
第三章 我国证券市场内幕交易阶段性特征分析
    第一节 第一阶段:1993年年初-2000年年末
    第二节 第二阶段:2001年年初-2012年年末
    第三节 第三阶段:2013年年初-2016年年末
    第四节 小结
第四章 监管建议
    第一节 立法建议
        一、取消主体要件限制
        二、明确主观要件限制
        三、完善客观豁免情形
    第二节 监管的新尝试——中国证监会中小投资者服务中心
    第三节 小结
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]对证监会执法强度的实证分析[J]. 张舫,李响.  现代法学. 2016(01)
[2]内幕交易司法解释中预定交易计划条款探讨——以美国证监会10b5—1（C）规则为视角展开[J]. 郑晖.  证券市场导报. 2014(04)
[3]证券内幕交易主体识别的理论基础及逻辑展开[J]. 曾洋.  中国法学. 2014(02)
[4]证券内幕交易的“利用要件”[J]. 曾洋.  环球法律评论. 2013(06)
[5]内幕信息形成时间判断规则研究[J]. 谢杰.  证券市场导报. 2013(08)
[6]我国证券内幕交易行为之处罚现状分析[J]. 张心向.  当代法学. 2013(04)
[7]最新内幕交易犯罪司法解释的缺陷与规则优化[J]. 谢杰.  法学. 2012(10)
[8]论内幕交易犯罪最新司法解释及法律适用[J]. 刘宪权.  法学家. 2012(05)
[9]内幕交易规制的立法体系进路:域外比较与中国选择[J]. 傅穹,曹理.  环球法律评论. 2011(05)
[10]内幕交易行政处罚案例初步研究[J]. 彭冰.  证券法苑. 2010(02)



本文编号：3697997