上市公司章程引入仲裁条款的美国实践与本土进路

发布时间：2023-03-04 14:14

　　在美国公司治理领域,上市公司章程引入仲裁条款,要求股东将其基于股东权利与公司及董事、高管等产生的纠纷提交仲裁个别解决的行为,主要面临着是否存在基于合意的有效仲裁协议、是否违反公司法和证券法强制性规范以及是否违背某些公共政策目标等三方面争议。分析美国围绕上述问题的市场及监管实践中呈现的法律和政策逻辑,结合我国资本市场实际,本文提出,通过章程仲裁条款在机构投资者与上市公司间引入仲裁机制是完善我国资本市场纠纷多元化解机制值得探索的方向。

【文章页数】：9 页

【文章目录】：
一、前言
二、上市公司章程仲裁条款是否为基于合意的有效仲裁协议？
三、上市公司章程仲裁条款是否违反公司法和证券法的强制性规定？
    (一)公司法视角：“内部事务原则”对章程仲裁条款可管辖纠纷类型的限制
    (二)证券法视角：证券欺诈纠纷的可仲裁性
四、章程仲裁条款的采用是否违背公共政策目标？
    (一)SEC的态度变化：从反对到中立搁置
    (二)章程仲裁条款倡导者：集团诉讼弊病的治本之策
    (三)章程仲裁条款反对者的政策与利益考量
五、我国上市公司章程引入仲裁条款的可能性与本土障碍
六、优化上市公司章程仲裁仲裁条款在我国应用的路径
    (一)设计可供上市公司选用的示范章程仲裁条款
        1. 受章程仲裁条款约束的主体
        2. 章程仲裁条款管辖的纠纷种类
        3. 仲裁机构与规则
        4. 定期表决条款
    (二)规范章程仲裁条款的采用程序与相应信息披露安排
    (三)合力防范上市公司滥用章程仲裁条款
七、结语



本文编号：3754430