科创板投资者权益保护问题研究

发布时间：2024-01-31 19:21

　　中国资本市场对注册制改革的命题已经在学界讨论已久。自2018年11月习近平总书记宣布在上海证券交易所设立科创板并试行注册制以来一年多的时间里,科创板制度日趋完善,2019年6月科创板正式开板后制度发展更是提上日程。相较于传统的主板、创业板、新三板等场内市场,科创板由于注册制的试行、服务主体的特殊性以及特别表决权制度的加入等特点,导致该板块所面临的金融风险相较于传统市场有所不同。这些特殊化的风险导致投资者权益受到损害的成因以及制度保护也应独具一格。针对科创板独有的风险特点制定符合科创板投资者利益的投资者权益保护制度,不仅有利于一定程度上规避科创板金融风险,增强投资者对市场的信心,而且对促进科创板企业健康融资、相关中介机构尽职尽责起到关键性作用。基于上述原因,本文以科创板投资者权益保护问题研究为题目,这不仅顺应我国资本市场发展的大趋势,同时也聚焦当前股票注册制改革的热点问题。本文的论述结构共分为四章。第一章为科创板投资者权益保护法学理论基础。本章共分三条,以求从三个角度为投资者权益在科创板这一证券市场的维护提供理论支撑,论述为何必须对科创板的投资者进行权益维护。第一条从经济法实质正义理论的...

【文章页数】：50 页

【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
引言
    一、研究背景和选题意义
    二、研究方法
    三、创新之处
第一章 科创板投资者权益保护的法学理论基础
    一、科创板投资者权益保护有利于实现实质正义
    二、科创板投资者权益保护有利于维护社会公共利益
    三、科创板投资者权益保护有利于兼顾金融安全与金融效率
第二章 侵害科创板投资者权益的行为
    一、信息披露义务人的违法行为
        (一)发行欺诈行为
        (二)其他信息披露违法行为
    二、保荐人违反发行上市条件核查义务的行为
    三、证券公司违反合格投资者审查义务的行为
    四、特殊股东侵害中小投资者权益的行为
第三章 科创板投资者权益保护法律制度存在的问题
    一、信息披露义务人的违法行为规制制度的问题
        (一)发行欺诈行为规制制度缺乏强制性及具体规定
        (二)核心技术人员信息披露责任的缺失
        (三)信息披露内容涉及技术方面较为笼统
    二、保荐人违反发行上市条件核查义务的行为规制制度的问题
    三、证券公司违反合格投资者审查义务的行为规制制度的问题
    四、特殊股东侵害中小投资者权益的行为规制制度的问题
第四章 科创板投资者权益保护法律制度的完善
    一、信息披露义务人的违法行为规制制度的完善
        (一)丰富完善科创板信息披露的内容
        (二)构建科创板差异化信息披露制度
        (三)完善核心技术人员的责任制度
        (四)建立专门的科创板投资信息机构
        (五)建立投资者信息共享激励机制
    二、保荐人违反发行上市条件核查义务的行为规制制度的完善
    三、证券公司违反合格投资者审查义务的行为规制制度的完善
    四、特殊股东侵害中小投资者权益的行为规制制度的完善
        (一)引入“日出条款”
        (二)引入“业绩型日落条款”
结论
参考文献



本文编号：3891410