上市公司股权质押中的小股东权益保护研究

发布时间：2025-01-06 06:28

　　当下中国经济快速发展,市场参与者追求经济利益的欲望十分强烈。股权质押的出现,增强了公司资金的流动性,体现了物尽其用的理念。股权质押作为权利质押的一种,与传统的质押有所不同,成为公司融资的一种有效手段。上市公司股权质押行为在如今已经屡见不鲜,该行为可以为上市公司补充流动资金,也可以打破限售股的制约,实现限售股的经济价值,这对于上市公司的经营与发展是极为有利的。然而,在上市公司股权质押的过程中,极容易产生道德风险,从而损害公司与股东的利益。小股东作为信息劣势方,在上市公司股权质押过程中,其在信息获取以及风险应对方面存在天然的缺陷,当存在股权质押道德风险时,小股东的权益会受到极大的危害。基于此,上市公司股权质押下,如何保护小股东权益就变得极为重要。本文以上市公司股权质押中的小股东权益保护为核心,通过五个部分来阐述。第一部分,概述了上市公司股权质押制度及其对股东权益的影响,以此建立起股权质押与股东权益的联系。第二部分,阐述了上市公司股权质押中损害小股东权益的理论原因,并探讨了股权质押与公司掏空行为的关联以及股权质押下股东实行掏空行为的具体方式。第三部分,通过对我国现行保护小股东制度的探索,提出了...

【文章页数】：45 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
一、上市公司股权质押及小股东权益保护概述
    (一) 上市公司股权质押概述
        1. 股权质押内涵
        2. 我国上市公司股权质押现状
    (二) 上市公司股权质押对小股东权益的影响
        1. 小股东权益概述
        2. 上市公司股权质押对小股东权益影响的双面性
二、上市公司股权质押损害小股东权益的行为探究
    (一) 上市公司股权质押损害小股东权益的相关理论
        1. 信息不对称理论
        2. 委托代理理论
        3. 隧道效应理论
    (二) 上市公司股权质押损害小股东权益的具体表现
        1. 股权质押与掏空行为关系
        2. 上市公司出质股东实行掏空行为的主要手段
三、我国上市公司股权质押中的小股东权益保护现状与不足
    (一) 我国现阶段保护小股东的主要制度
        1. 股东知情权制度
        2. 股东表决权制度
        3. 股东诉讼权制度
    (二) 我国上市公司股权质押中的小股东权益保护的不足
        1. 股东知情权保障缺漏
        2. 股东表决权形同虚设
        3. 股东诉讼权行使困难
四、域外小股东权益保护的经验借鉴
    (一) 域外小股东权益保护制度
        1. 英国
        2. 德国
    (二) 域外小股东权益保护对我国的启发
        1. 引进检查人选任制度
        2. 完善股东派生诉讼制度
五、上市公司股权质押中的小股东权益保护完善建议
    (一) 完善股权质押信息披露制度
        1. 扩大股权质押信息披露范围
        2. 规范股权质押信息披露模式
        3. 加强股权质押信息披露监管
    (二) 加强股权质押外部监督机制
        1. 加强公权力的监督
        2. 引入质权人的监督
    (三) 完善上市公司股权质押相关法律法规
        1. 限制控股股东股权质押表决权
        2. 加大控股股东股权质押的违规成本
结语
参考文献
致谢



本文编号：4023931