我国三板市场法律制度研究

发布时间：2017-10-27 22:20

  本文关键词：我国三板市场法律制度研究

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【摘要】：三板市场是指对未能达到主板市场和二板市场要求的有价证券进行发行、交易和监管活动的资本市场的集合体。它是主板、二板市场的踏板,为想到主板市场、二板市场上市的股份公司提供学前教育,同时又给从主板市场和二板市场下课的股票提供交易场所,与我国的主板市场和日后将推出的二板市场共同构成多层次、有进有退的资本市场体系。 在我国,三板市场的学名叫:代办股份交易系统。在发展过程中,其逐步具备了三个功能:1、为原定向募集公司的股份提供的流通市场;2、接纳从主板退市的公司;3、为非上市的中关村高科技小型企业提供股份报价转让服务。 与境外成熟的三板市场相比,我国三板市场从某种意义上讲存在着先天的不足。首先我国目前三板市场所处的法律大环境欠缺,三板市场的制度建设完全游离于法律之外,所有运行规则均由证券业协会这一自律性组织来制定。其次三板市场不具备融资功能,造成发行制度的缺位,不符合三板市场自身的法律特征。第三,三板市场的交易机制中交易方式采取集中竞价交易,不利于在三板市场中维系市场主体的权利和义务的均衡。第四,证券业协会的身份造成其监管力度不足。因此完善三板市场法律制度是件刻不容缓的事。 虽然主管部门对三板市场的未来定位和功能已有较为明显的思路,但尚未出台任何法律法规对三板市场进行规范,目前国内关于三板市场的法学研究也微乎其微。笔者不揣浅薄,试图分析我国现有的三板市场制度,比较美国、英国等发达国家的相关制度,运用实证分析、比较分析、历史分析等方法,分析我国三板市场的定位,对我国三板市场的法律制度加以探讨,提出建立我国三板市场法律体系、法律原则和改进相关制度的具体构想。
【关键词】：三板 代办股份转让 股份报价转让 场外交易市场
【学位授予单位】：对外经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2006
【分类号】：D922.287
【目录】：

• 前言5-6
• 一、三板市场概述6-9
• (一) 三板市场的法律界定6
• (二) 三板市场与场外交易市场的区别6-7
• (三) 我国三板市场的形成和发展7-9
• 二、部分国家和地区三板市场的法律制度9-16
• (一) 美国OTCBB 市场9-11
• (二) 英国OFEX 市场11-12
• (三) 台湾兴柜股票市场12-14
• (四) 韩国第三市场14-16
• 三、目前我国三板市场的法律和规则16-22
• (一) 三板市场的法律渊源16
• (二) 三板市场的市场主体16-19
• 1、投资者16-17
• 2、证券公司17-18
• 3、股份转让公司18-19
• (三) 三板市场的交易制度19-20
• 1、基本交易规则19
• 2、集合竞价的交易机制19-20
• 3、股份报价转让系统的特殊交易规则20
• (四) 三板市场的信息披露制度20-22
• 1、代办股份转让市场信息披露制度20-21
• 2、股份报价转让系统的信息披露制度21-22
• (五) 三板市场的市场监管制度22
• 四、我国三板市场法律制度的缺陷22-26
• (一) 法律渊源23
• (二) 交易机制23-24
• (三) 监管法律制度24-25
• (四) 融资、升级功能25-26
• 五、完善我国三板市场的法律制度26-34
• (一) 我国三板市场的未来法律定位26-27
• (二) 构建我国三板市场的法律体系27-28
• (三) 三板市场法律制度的基本原则28-29
• 1、保护投资者的合法权益原则28-29
• 2、效率原则29
• 3、加强自律监管原则29
• (四) 改进三板市场的具体法律制度29-34
• 1、引入做市商法律制度29-30
• 2、完善监管法律制度30-32
• 3、确立私募发行法律制度32-34
• 结语34-35
• 参考文献35-38
• 中文详细摘要38-41
• 英文详细摘要41-43

【引证文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 白冰;逯云娇;;中国场外市场发展研究——基于国内外场外交易市场的比较分析[J];经济问题探索;2012年04期

2 李响玲;;试论我国证券场外交易市场监管制度的完善[J];证券法苑;2012年01期

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 吴奇峰;中国股票市场转板机制的研究[D];武汉理工大学;2010年

2 张菊;论我国创业板市场退市制度[D];华中师范大学;2011年

3 谷永亮;我国新三板市场法律制度[D];首都经济贸易大学;2011年

4 程星;论证券场外市场中内幕交易的法律规制[D];南京师范大学;2011年

5 徐晖;上市公司的策略性退市研究[D];浙江工业大学;2008年

6 徐求;OTCBB信息披露制度研究及对我国三板市场之启示[D];上海交通大学;2008年

7 宋杰;我国场外交易市场做市商监管法律问题研究[D];上海交通大学;2008年

8 孙茂宏;代办股份转让市场监管制度研究[D];华东政法大学;2009年

9 徐海军;我国非上市公众公司股权交易市场的交易制度研究[D];南开大学;2009年

10 杨玮;非上市股份公司股份交易法律制度的完善[D];湖南大学;2010年

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本文编号：1105457