期货监管立法研究

发布时间：2021-08-14 23:40

　　期货市场具有价格发现和风险管理的重要功能,实现这些功能必须具备有效的政府监管和不断完善的监管立法。政府监管对于防止过度投机、打击操纵市场、控制系统性风险具有关键作用。期货监管立法的核心问题涉及期货市场平稳运行的制度内核,是期货市场的基本框架,也是法律无法回避的核心所在,主要包括期货交易的界定与范围、期货交易中的风险控制制度、期货监管模式的体制架构、期货监管的措施与途径。期货交易的界定范围实质是期货交易的界定、法律适用和监管权限。风险控制制度旨在防范和控制好系统性风险,期货监管立法应建立完善保证金制度、当日无负债结算制度、价格限制制度、持仓限制和大户持仓报告制度、结算会员制度、风险准备金制度。有效的监管体制的构建完善,不仅要规定和规范监管机构的权力,还要平衡协调不同部门和其他监管机构之间的权力冲突,也要确立交易所和期货业协会的自律监管地位。就监管途径而言,期货监管立法应建立完善合规性监管、资本监管和信息披露的制度建设。在国际期货监管立法不断趋同、放松管制成为普遍规律的条件下,期货监管立法应该更多地向美国等先进市场国家借鉴,主动借鉴先进市场国家的监管与立法经验:首先,在监管体制上,应更多地... 

【文章来源】：中国政法大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：128 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
导言
第一章 期货监管及其立法的必要性
    一、期货市场实现自身功能的条件
        (一) 期货市场的主要功能
        (二) 期货市场功能实现的必要条件
    二、期货监管的必要性
        (一) 防止过度投机和非理性投机
        (二) 防范和打击操纵
        (三) 防范系统性风险
    三、期货监管立法的必要性
        (一) 期货市场的特殊性及其自身缺陷
        (二) 法律制度是期货市场功能实现的保证
第二章 期货监管立法的核心问题
    一、期货交易界定与范围
        (一) 变相期货:问题及其实质
        (二) 美国式定义
        (三) 中国独特的折衷主义
    二、期货交易风险控制制度
        (一) 保证金制度
        (二) 当日无负债结算制度
        (三) 价格限制制度
        (四) 持仓限额和大户持仓报告制度
        (五) 结算会员制度
        (六) 风险准备金制度
    三、监管体制
        (一) 期货监管的主要模式
        (二) 美国模式的主要特点
        (三) 中国期货监管体制的立法完善
    四、监管途径
        (一) 合规性监管
        (二) 资本监管
        (三) 信息披露
第三章 期货监管立法的历史经验与发展趋势
    一、美国期货监管立法的演变
        (一) 美国早期期货监管与立法
        (二) 1974年CFTC法
        (三) 2000年CFMA法
        (四) 美国期货立法的启示
    二、中国期货监管立法的经验教训
        (一) 期货监管立法动因
        (二) 从自由放任到高度管制
        (三) 诺思悖论与制度变革
    三、期货监管立法的发展趋势
        (一) 国际趋同:原因与路径
        (二) 趋同的表现
        (三) 对中国的启示
第四章 期货监管与立法的互动
    一、期货市场与法治
        (一) 期货市场的现代市场经济特征
        (二) 法治下的监管
    二、放松管制
        (一) 规制及其限度
        (二) 中国期货市场的过度管制
        (三) 有效监管的边界与放松管制的限度
        (四) 期货立法:从管理法到监管法
    三、不完备法律与政府的作用
        (一) 法律的不完备性
        (二) 不完备法律下的政府监管
        (三) 期货监管与立法互动
第五章 完善期货监管立法的制度选择
    一、制度创新与期货市场的法制建设
        (一) 中国期货市场的制度变迁
        (二) 期货市场法制建设的基本原则
    二、健全市场监管模式
        (一) 改进政府监管的目标、手段和方式
        (二) 确立行业协会自律管理的法律地位
        (三) 加强交易所的一线监管
    三、完善相关法律制度规范
        (一) 支持期货经纪业持续发展
        (二) 扩大市场参与主体、积极培育机构投资者
        (三) 改革交易品种上市机制
    四、加强期货犯罪立法
        (一) 当前我国期货犯罪立法的规制
        (二) 完善期货犯罪规范的思考
结论
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]市场与法治[J]. 钱颖一.  经济社会体制比较. 2000(03)



本文编号：3343397